401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Www vulcan casino com.


Остаётся либо ехать на поезде через тамань и переправляться на пароме через керченский пролив, либо лететь самолётом. я не дернулась и не отстранилась. тогда юноша поселился в городе, худо — бедно своя концы с концами, продавая приготовленные им зелья местным жителям. не поняла кириа. а вот для математиков классическая формула закона ома: где i— сила тока,а,u— напряжение между концами проводника,в;r— сопротивление проводника,ом. не было такого уж застоя в экономике в ссср. но чем меньше у них доказательств, чем больше свободаполет их фантазии, тем более волнуют ониразжигают наше воображение. он в полной мере передаёт русский дух, и наташа ростова такая обаятельная и действительно русская! я даже не думала сопротивляться, вообще потеряв дар речи от плана князя Www vulcan casino com Начнём с того, что родной язык – это живая связь времён. клецк; юрий звягин из новой ольховки московской области; екатерина негри из зеленограда; юрий панченко из таганрога; сергей степанов из псковской области; игорь стуглис из г автоматы С придыханием ответила я. будем ли мы иметь такую же кривую, если вместо 80 в приложим к аноду напряжения других величин?. Www vulcan casino com Они, правда, благосклонно готовы были вернуться к вопросу, но не раньше 1995 года. напряжение промежуточной частоты подается на сетку пентодал3усилителя промежуточной частоты с помощью первого трансформаторатр1с настроенными первичной и вторичной обмотками Www vulcan casino com К возвращению лаи я смогла взять себя не только в руки, но и приказать телу не подрагивать от странного напряжения. я сама напросилась к ней в гости, а подруга только и рада была привезти меня к старушке балте, чтобы не скучать самой


Разбира ги той блекджаците. как кольца дыма, которые распространяются и постепенно растворяются в воздухе. резисторыr2иr3,находящиеся между полюсами источника высокого напряжения, служат для установления напряжения на экранирующей сетке, приблизительно равного половине анодного напряжения. у нас тут свои порядки! платье уже доставили, но там чегото не хватает… пожаловалась кириа Www vulcan casino com В первую очередь нам с карром предстояло посетить князя торры, на несколько недель обосновавшись в его замке в мукоше. сергей есенин и ольга кобцова. будылин.лето в михайловском автоматы

Твои выводы продиктованы здравым смыслом! он начинает путаться в различных видах сопротивлений. наше общество должно собирать в единую семью всех верящих в чудо, всех сказочников нашей земли. да — аа… не в этом дело! пересчитав в памяти всех родственников князя тривса, я сравнила оставшиеся во главе стола места и нахмурилась. так карсавин развил идею «соборности» славянофилов
Пеля умолкла и зарделась, посматривая по сторонам. думаю, они слишком разумны для этого! на анод, ничем не нарушая работы лампы. великовский ее конкретизирует: постулируемая им катастрофа была столкновением с гигантской кометой, так как в библейском рассказе говорится о газовом «хвосте» –они бывают только у комет. имеется, к счастью, другой способ преодолеть эту неприятность Www vulcan casino com вулкан игровые автоматы базар Тухачевский предвидел, что гитлер может осмелиться предпринять глубокое вторжение на территорию ссср. идея года медицины – это хороший повод, чтобы внести реальные предложения и обсудить честно и открыто то, что беспокоит нас, пациентов, и врачебное сообщество. разбира ги той блекджаците Www vulcan casino com Говорили о трумоне… подожди, вир, не спеши… я схватила сестру за руку и сжала ее ладонь. в приемниках с универсальным питанием нити накала также соединяются последовательно, причем в цепь включается гасящее сопротивление. но новый культурный истеблишмент предпочёл этого не заметить геленджик вулкан

Но разве в метровом диапазоне получается больше? чтобы помешать ей пойтитем же путем, что и постоянная составляющая, на этом пути устанавливается активное или индуктивное сопротивление, препятствующее ее прохождению. «пусть лучше легенды ходят», – говорил он в Если парастихи вращаются в одном направлении относительно оси растенияравномерно с однимтем же шагом, тогда это – семейство парастих (почти как в хорошем людском семействе!),два семейства, закрученных в противоположных направлениях, это уже пара семейств парастих 777 слот игровые автоматы Но мы только начали эту партию — не бросать же! давообще, разве рассказы оневедомых плаваниях неведомых корабелов в поисках неведомых земель в неведомые времена – не один из самых увлекательных жанров историкогеографической беллетристики? сколько раз каждая новая «правда» вынуждала свергать вчерашних кумиров и презирать самих себя за доверчивость?. игровые автоматы х

А потом, много лет спустя, сам князь пригласил биса на должность, позволив как и раньше жить в дереве. вот полная схема (рис. 78). мне нужно коечто забрать и еще написать письмо мастеру… заколебавшись, сказала марта, нервно дернув себя за прядь волос. это называетсяповерхностным эффектом. почему на катод подается часть напряжения от вывода на катушке контура, а не все напряжение колебательного контура? синтаксис дружелюбныйне очень помнится, в школе мы (непонятно зачем) учили чтото там «изъявительное», «сослагательное»… уже тогда я озадачивал учительницу: откуда все это взялось? подумать можно было на кого угодно, от приказа слугам от князя или княгини и до любопытства хоть той девицы, пели. мне нужно отправить весточки другим князьям. невесело спросила вира Www vulcan casino com Игровые автоматы онлайн казино миллион
Игровые автоматы играть в интернете
Магер из посёлка щёлкино, а в поэтическом турнире по настольному теннису победу одержал чешский поэт и скульптор я. в девятой беседе мы уже имели возможность рассмотреть эффект связи между цепями анода и сетки одной и той же лампы. рис. 52.трансформатор связи высокой частоты с настроенной вторичной обмоткой. можно создать также настоящую емкостную обратную связь, для чего между анодом и сеткой включают конденсатор переменной емкости. решающую роль сыграла русская эскадра логина петровича (людвига сигизмунда якоба) гейдена, разгромившая весь центрправый фланг неприятеля. константин трофименко,ведущий научный сотрудник центра исследований транспортных проблем мегаполисов ниу вшэ: – точечные парковки дадут эффект локальный, помогут разгрузить отдельные районы города. все значения амплитуд, превышающие некоторое заданной значение, как бы подрезаются (рис. 128). на обеих сторонах ее листьев множество микроскопических устьиц. вот почему его так приветствует людмила улицкая. страхова – больше чем просто разбор медицинских проблем. теперь я точно знала, что передо мной не знакомый мне с детства паренек — изменить внешность это одно, но запах и вес скрыть почти невозможно. скорее всего, эфран ничего ей не говорил. я не должна перед тобой отчитываться! но вернемсяместному пузырю. я сдержала тяжелый вздох, дождалась, чтобы в коридоре затихли шаги, посидела еще немного, опасаясь появления ненужных мне свидетелей, и выбралась из укрытия, трясущимися от предвкушения руками прижимая к груди разлохмаченный том

We also searched for:


Вулкан россии игровые автоматы
Смотрите информацию вулкан казино сом здесь
Игровые автоматы keks
Казино со 100 процентным бонусом вулкан
Империя игровые автоматы
Адмирал игровые автоматы официальный сайт
Бриджи vulkan
Игровые автоматы беларусь онлайн
На сайте casino klub vulcan
Игровые автоматы вулкан 5
Вулкан игровые аппараты играть на реальные деньги
Catalogвулкан слот вип клуб777 игровые автоматы играть на деньгив бесподобном онлайн казино вулканслоты фортуны игровые автоматыигровые автоматы где можно выиграть деньгиигровые автоматы казино вулкан лучшие автоматы игровые автоматы одиссеяигровые автоматы onlineигровой клуб вулкан 777самые лучшие игровые автоматывулкан слоты на деньгиSlot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан ул клецкого играть онлайн в игру игровые автоматы пирамидаонлайн казино вулкан мобильнаяигровые автоматы 77игровые аппараты casino vulcanигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиCatalogCatalogигровой автомат aztec goldигровые автоматы партия сссрEldorado игровые автоматыслот автомат residentигровые автоматы с минимальным депозитомвулкан на деньги на андроидказино вулкан точка комвключить игровые автоматыигровой автомат скалолаз онлайнPlay casino vulcan comвулкан ставка автоматыигровой автомат treasureигровые вулкан три семеркиигротека вулкан игровые аппаратыинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан на деньги с мобильноговулкан игровые автоматы на деньги рублиигровые автоматы вулкан казино официальный сайтCatalogвулкан игровые автоматы официальный клубинтернет игровые автоматы на деньги777 слот игровые автоматынеповторимые слоты игровые автоматыяндекс браузер казино вулканигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы вулкан ставка разбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайн игровые автоматы слоты золото партиииграть в игровые автоматы на сайте ledaroигровые автоматы вулкан на деньги онлайниграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииCatalogавтоматы играть на деньги рублионлайн игры на деньги игровые автоматылучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровые автоматы играть в казино на деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачавулкан игровой клуб играть на деньгивулкан на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымонлайн автоматы на реальные деньги с выводомвулкан на деньги на андроидигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы на деньги azino777игровые автоматы на реальные деньги в украинеавтоматы на реальные деньгивулкан игорные автоматыонлайн игры на деньги игровые автоматыигровой клуб вулкан на деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиказино игровые автоматы реальные деньгислоты игровые автоматы играть на деньгиигры вулкан играть на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровой клуб на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаиграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы на настоящие деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньгивулкан слоты на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнCatalogэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгислоты фортуны игровые автоматы на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777онлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые аппараты на реальные деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныпопулярные игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги на телефоневулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE