401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан удачи онлайн на деньги.

вулкан удачи онлайн на деньги Это счастье – в торжестве русского слова, в открытой всем ветрам русской душе, которая из души поэта превратилась в душу всего народа. и затем газета «век» и театральный музей им. люди на это не способны. это толстенный справочник на абсолютно разные случаи. того малыша подпольника я рассматривала сквозь стекло большой банки с огромным интересом, а затем зарисовывала в конспект. в чистом виде, без модуляции, ток высокой частоты имеет форму обычного переменного тока, который нам уже достаточно хорошо известен (см. анодный ток возрос до 4 ма. вот почему в церемонии открытия 197й станции метро на пересечении новорязанского шоссе с улицами маршала полубоярова и генерала кузнецова вместе с мэром москвы принял участие губернатор московской областиандрей воробьёв вулкан удачи онлайн на деньги Среди близких друзей быстро выделился граф мориц линар, настолько хорошо ей знакомый, что в свое время был уже под благовидным предлогом отослан от русского двора. словно в подтверждение своих слов клант двумя пальцами приподнял смятое жабо рубашки и внимательно его обнюхал, словно опасаясь обнаружить неприятный запах автоматы Им было это выгодно, так как усиливало нато, а значит, и сша. вздохнув с облегчением, я продолжила трапезу. останься я прежней, обязательно попробовала бы заполучить кланта. в советской было много минусов,но она всё же была, и медицинскую помощь можно было получить в любом уголке страны. чем же хорош этот «шеф»?. вулкан удачи онлайн на деньги Но это название – синоним «падшей звезды», иначе именуемой люцифером. но кто был виновником этих космических событий? мировой океан напоминал бы, скорее, огромное стоячее болото. 75) полную схему одного каскада усиления высокой частоты современного радиоприемника вулкан удачи онлайн на деньги Геннадий прашкевич, сергей соловьёв. толкин. а в нашем жанре уж точно не любят наш московский театр. «что ты здесь забыла?» — нервно промолвила я про себя, продумывая план. да для того, чтобы начать, наконец, сборку радиоприемника, столь давно обещанного тетушке

вулкан удачи онлайн на деньги Тем более что гипотезавпрямь весьма любопытна. народный сохраняется в какойто мере в малых городах. его преимущества — простота ичувствительность. по­моему, когда мы это игнорируем, театр много теряет. слуги еще не добрались до этого уровня, занимаясь уборкой на нижних этажах. – думал я. вся эта ситуация предвещала нам с карром целый воз проблем автоматы Неспособность анны создать свою «команду»управлять ею означала в итоге такую изоляцию правящей группы, что привелопарадоксальному успеху «солдатского» заговора елизаветы. я полагаю, что назначение конденсатораc7такое же, как и конденсаторас7на рис. 78. приглашения получили 65 человек, приехать смогли 32 заочника. битва в небесах что может остановитьизменить врашение планеты?.

вулкан удачи онлайн на деньги В египте он был известен как индийская соль. первый способ (рис. 13,а) состоит в том, что резисторы (на схемах они обозначаются узким прямоугольником и буквойr)соединяют последовательно таким образом, чтобы ток проходил через них поочередно вулкан удачи онлайн на деньги

К немалому моему удивлению библиотека хоть и была убрана заботливыми руками, но находилась в удручающем состоянии. но ведь он же постоянный?!! хитро спросила девушка. наконец, оно зависит от сечения проводника: чем больше сечение, тем больше электронов может проходить одновременно и, следовательно, сопротивление будет меньше{1}.сопротивление измеряется в омах (ом),тысячах ом, или килоомах (ком)и миллионах ом или мегомах (мом). 1 ом — это приблизительно сопротивление, которое имеет медная проволока длиной 62 м и сечением 1 мм2 вулкан удачи онлайн на деньги

Я не могу уговорить себя доводами о том, что клант лишь развлекается, танцуя то с одной, то с другой. моя модель должна ответить на вопросы: как формируются количественные закономерности в паттернахв какой момент развития побегакаким образом определяется направление вращения парастих? тихонько уточнила девочка, делая еще один шаг ко мне

Интересно, потеря скромности в браке нормальное явление? лучше я потрачу еще тридцать лет, но буду знать точно, что этот сумасшедший остался в том обвале на юге, чем однажды он вновь появиться у нас на пути, с чувствомответил клант, присаживаясь в кресло. я не собираюсь к тебе приставать! ройна шагнула ко мне, занося ладонь, но ударить не успела — ее руку перехватил карр и отвел так небрежно, словно даже не понял, что сделал. доброе утро, ласково поприветствовала я виру и осмотрелась, надеясь не обнаружить в покоях рэндалла

Население восточной германии, где почти треть территории была «запретной зоной», занятой западной группой войск (ранее – группа советских войск в германии – гсвг), стало главным союзником коля. также внеконкурсным (к сожалению!) оказался и новый фильм татьяны воронецкой «архипелаг», снятый по роману «генацид» всеволода бенигсена можно в слот автоматы вулкан

Ещё одной отличительной чертой труда является наличие в каждом томе раздела «приложение», который включает до 300 единиц редкого, зачастую впервые вводимого в научный оборот документального и изобразительного материала, расположенного в соответствии с периодами жизни и творчества есенина. в «своей игре» среди школьников первое место занял тимур хайруллин из казани. это — активные сопротивления. 1 +1 = 2 1 + 2 = 3 2 + 3 = 5 3 + 5 = 8 5 + 8 = 13 пояснение от иоганна кеплера: «построение пятиугольника невозможно без той пропорции, которую современные математики называют божественной. староста хотел было чтото ответить, но отвлекся на другие блюда. два проводника, хотя бы на малом участке находящиеся рядом, образуют конденсатор. пока я не изучал геометрию, я хорошо знал, что такое круг вулкан удачи онлайн на деньги Читать прозу александра орлова – занятие трудоёмкое, восприятие осложняет наслоение на малом текстовом пространстве пластов исторической памяти. при ельцине все физики из лаборатории джуны переехали в силиконовую долину и успешно работают теперь там, а у нас. в следующий полупериод электроны через обмоткуw1не пройдут, так как они не смогут пройти через кенотронл1от анода к катоду вулкан автоматы играть на деньги на рубли Более ошеломленный, чем обычно, незнайкин высказывается за переменную избирательность. только то, что удалось выяснить точно. в переводе д. парень зарычал и небольно хлопнул меня ладонью по лицу, рассчитывая непонятно на что. пойдем, велел карр, впервые не скрывая ярости. не раньше утра, да и то будут не в состоянии… дверь в мою комнату с грохотом упала, расколовшись надвое, из коридора повалил черный дым, сквозь который шагнул высокий мужчина в длинном плаще. никого не волнует, что я хотела отдохнуть? ветер переплел волосы с пальцами, замершими на солнечных камешках. нет ли какоголибо устройства, которое позволило бы использовать для питания приемника также и второй полупериод переменного тока, придав ему необходимое напряжение? она осталась в нато

We also searched for:

Старый вулкан играть
Игровые автоматы на реальные деньги вулкан
Играть онлайн игровые автоматы клубника
Игровые автоматы на деньги онлайн на гривны
Играть автоматы вулкан на рубли
Казино корона автоматы
Вулкан com cs go
Слот автомат шампанское
Catalogигровые автоматы fortunesвулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin вулкан 24 игровые автоматы зеркалоиграть игровые автоматы эльдорадоказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы казино 777игровые автоматы онлайн казино миллионнастоящий вулкан онлайн казиновулкан 24 игровые автоматы зеркалозарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгивулкан 24 comказино вулкан войтив прекрасном онлайн казино вулканигровые аппараты вулкан vulcanигровые казино лучшие игровые автоматыонлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуиграть в страшные игровые автоматыигровые гаминаторы вулканфруктовые игровые автоматыигровая компания вулканказино корона автоматымега джек игровые автоматы играть пирамидыказино джой игровые автоматы реальные деньгиаораты на деньги вулканиграть в игровые автоматы spy tricksaztec gold игровые автоматы онлайнигровые автоматы победа игратькак выиграть в автоматы вулкан интернет казино игровые автоматы вулкан играть казино онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан 24 comиграть онлайн игровые автоматы андроидновый автомат крези фрут в казино вулкан настоящие игровые автоматы онлайнказино автомат фараонплатные игровые аппараты вулканигровые автоматы махвет вулкан вулкан клуб ком зеркало игратьomatic игровые автоматывулкан россии игровые автоматы игровой автомат вокруг светабонус игра в игровом автоматеигровые автоматы украина играть на гривныигровые автоматы на реальныелюбите казино вулкан игровые автоматы честные игровые автоматы онлайниграть в автоматы казино вулкан играть в страшные игровые автоматыигровые автоматы вулкан 001 копейказапускается автоматом вулкан удачиигровые автоматы на реальные деньги на андроидбонусы казино в игровых автоматахв клубе casino klub vulcanигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнылюксор слот автоматывулкан игровые аппараты на деньгисоздать игровые автоматы онлайнигровое игры вулканигровые автоматы онлайн веревкиигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы официальный сайтcasino игровые автоматыигровые автоматы вулкан на фишкислот автоматы на андроидигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы сссрcasino club vulkan comигровой клуб вулкан на реальные деньгивулкан аппараты онлайн клуб вулканCatalogигровые слоты вулкан зал вулкан игровыеиграть в игровые автоматы фруктыwhotrades com вулканинтернет казино гейминатор слот игровые автоматызолото партии криминальный игровой автоматигровые аппараты вулкан casinoигровые автоматы 777 на деньгиигровые автоматы онлайн чертавтоматы вулкан плейзарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматыиграть в игры казино онлайн вулканигровые автоматы которые реально даютигровые автоматы джокермир игровых автоматовиграть в игровой автомат индияклуб вулкан игровые автоматы казино вулканигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы вулкан как избавитьсястарый вулкан игратьвулкан новые игровые автоматыиграть в игровые автоматы платноwww casino vulkan comрегистрация в вулкане на реальные деньгииграть в игровой автомат рулеткавулкан казино casino vulcan comонлайн игровые вулканавтоматы с бонусами играть онлайнвулкан казино com играть онлайниграть автоматы игровые русскиеигровые автоматы платные официальный сайтчасы игровой автоматвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)