401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots.


У нас тут свои порядки! лорд гордо вздернул подбородок и смерил легарда уничижительным взглядом: я буду говорить так, как есть на самом деле. ламповый диод может служить примером детектора с бесконечно большим сопротивлением в «запрещенном направлении», потому что электроны не могут пройти в направлении от анода к катоду. выполнены они на трех языкахобращенытрем богам. но где ж найдешь такого человека – с таким двойным жизненным опытом?! каждой отдельно взятой деревни, села, района. ссср нуждался в «разрядке». медаль, однако, со свойственной ею подлостью имеет оборотную сторону. это дело трудное… карр хмыкнул себе под нос. задача пользователя – лишь сфотографировать автомобильнарушитель: в момент съёмки приложение самостоятельно распознает номерные знаки машины вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots И вот теперь мне довелось увидеть силу земли собственными глазами. я хочу видеть князя виктора, сообщил легард замершему в холле слуге. удивился парень и подозрительно добродушно мне улыбнулся, словно я лишь секунду назад высказала какуюто бредовую мысль автоматы Избушка внутри была разделена на две части серой потертой занавеской, сейчас отодвинутой в сторону вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots Наши с тобой дороги не пересекаются, хотя и скрещиваются. к этому преимуществу следует добавить еще и другие. по возвращению в лесс, киашьярина ничего не сказала мужу, но не могла не обсудить произошедшее хоть с кемнибудь. это еще не самое плохое!. вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots Это известный крымский поэт, прозаик, драматург, врач, учёный анатолий милявский. «что ты здесь забыла?» — нервно промолвила я про себя, продумывая план. не волнуйтесь, работает! идея игровой площадки состоит в использовании воображения ребенка. глава 12 у лести корни куда глубже, нежели у искренности. на создание птицы не хотелось тратить время. он плохо умел читать знаки, балта неслишком стремилась его научить, но легард не зря наблюдал за ведьмой несколько лет


Пеля — особа не самая приятная, хоть июная. только в ix веке начинают производить сахар на сицилиив испании. не нужно быть шерлоком холмсом, чтобы прийти к этому заключению вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots Но если предложат интересный материал, то мы с удовольствием его рассмотрим, потому что без ролей современников артисту достаточно сложно. ульрих, по совету некоторых членов специального присутствия, оборвал тухачевского…». будем ли мы иметь такую же кривую, если вместо 80 в приложим к аноду напряжения других величин? в последние месяцы у меня пока только одна мысль на твой счет. не совсем так, дружище. теперь заметь, что электроны, вылетающие из катода, не могут уйти очень далеко, если тотчас же встретят на своем пути молекулы воздуха автоматы

Пока речь шла об усилении небольших переменных напряжений, мы имели достаточно оснований считать этот участок линейным. очевидно, что наибольшая амплитуда колебаний в контуре будет в момент резонанса. на эти похвалы я обычно скромно молчала, мысленно кивая. эмма к происходящему относилась проще и журила вирену, что скоро они поменяются местами. третий раз уже. зачем учат язык тургенева и толстого в нашей стране?.
Нахмурившись и прикусив губу, парень еще несколько мгновений подумал, а затем спросил: эмма? изготовители трансформаторов электропитания имеют хорошую привычку указывать не только напряжения на вторичных обмотках, но и величины токов. рявкнул карр, заставив их чуть отступить. хёрд признал: «если бы германия вышла из нато, то от этого союза мало что осталось бы» вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots игровые автоматы вулкан 4 На небольшом пяточке, между квохчущих хохлаток, с облезлым веником из лозовых веток, металась невысокая женщина, с разодранным посередке передником. при этом обращались вежливо, хотя обноски на человеке были настолько вонючи, что постельное белье после такого стоило не стирать, а сразу сжечь вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots Весь вопрос лишь в том, когдагде начнется массовое применение этих элементов. читая схемы, возьми за правило следить с карандашом в руке за путями тока в различных цепях и главным образом в цепях катод — анод ламп автоматы онлайн вулкан на деньги

Если это было важно. воронский: «есенин был дальновиден и умён»; в.с. а как ты думаешь? о, я даже не знаю, как сказать, замялся синс и подергал себя за ухо, в такт мыслям покачивая головой с седеющей шевелюрой. легарду даже забавляла эта погоня. «немца убью, но вырваться из города не удастся!» – подумал костя Но в той же последовательности эти отростки можно обойтив противоположном направлении (с углом дивергенции 360*0,618e 222,5 градусов, золотое сечение круга).это, по существу, тоже основная генетическая спираль. с вирой в последнюю очередь, а с вами сразу, иначе потом целый день искать по всему лессу играть вулкан автоматы тайга Моя задача – совместить авторов музыки, стихов, либретто в совместном творчестве. честный взгляд на украину из… 1948 года, «лг», № 32, 2015) ? в 1837 году братья огюстлуи бравэ опубликовали труды по листорасположению,через одиннадцатьдвенадцать лет появилась фундаментальная работа огюста по кристаллографии. но, ваша светлость… простонала я вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots

Сегодня в поле нашего зрения – крайне традиционный вопрос: тайны спиральных структур чисел фибоначчи в морфологии растений, наблюдавшихся более четырех веков. хотелось бы сыграть такую роль, может быть, небольшую по объёму, где женщина моего возраста оставалась бы в душе молодой и своим обликом, существованием говорила – в 90 лет сердце любит, душа радуется на природу, детей, искусство и счастье наполняют душу. а где же чудная настойка на рябине, которой меня зимой потчевала. я полагаю, что атмосферные и промышленные помехи играют тут немалую роль. больше вира никого не спрашивала об этом. в большинстве случаев применяются двуханодные кенотроны; при желании выпрямлять только один полупериод всегда можно соединить оба анода, превратив их в общий анод вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots Базар игровой автомат играть
Игровые автоматы вулкан ул клецкого
Не будь столь дерзким, мой дорогой незнайкин, иначе я не покажу тебе настоящую схему сеточного детектирования. поздравляю тебя, ты правильно сформулировал. я не могу всю жизнь ждать, надеясь на чудо. соединим горизонтальной линией точкидиена двух соседних кривых. рыбинский задание 1: восстановите следующее произведение, если известно, что каждой букве соответствует одно из чисел 09: аб,в*гд,е = жзик. слыхали ль вы? я зажала рот рукой, чтобы не расхохотаться и, обогнув карра, скрылась в сенях, спеша вернуться назад к едальне. а все изза слуг. следует обратить внимание на то, что в диоде электронный поток может идти лишь в одном направлении: от катода к аноду. однако идет ли речь о батарее или о другом источнике питания, он является дорогостоящим прибором. – ну,живи в свинарнике. теперь ее хватало только на то, чтобы утверждать деловые бумаги; действовать же самостоятельно илинастаивать на выполнении принятых решений она не могла. обычно карр старался казаться своим парнем, чуть неуклюжим, с вечной нехваткой денег и воспитания. значит, различные передающие станции, если я хорошо понял, должны отличаться друг от друга различными частотами вырабатываемых ими токов. еще через неделю, когда маги все же соизволили прогуляться по пещерам, легарды без мук совести магическим порталом перебросили их прямо к стенам академии вместе с лошадьми, стремясь поскорее избавиться от язвительных лентяев. – думал я до весны 2001 года. там пахнет причастностью когото отсюда, из королевства. ексълънт! — грабна я стръвно и потъна в здрача

We also searched for:


Играть игровые автоматы клуб
Казино вулкан игровые автоматы бонус
Игровые автоматы через торрент
Игровой автомат blood suckers
Игровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматы
Вулкан автомат самолеты
Игровые автоматы на деньги в украине вулкан
Вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть
Игровые автоматы вулкан ул клецкого
играть на рубли в игровые автоматыклуб вулкан удачииграть игровые автоматы семеркаиграть автоматы вулканигровой автомат unicorn magicказино вулкан игровые автоматы официальныйигровой автомат алладиниграть в автоматы на деньги с регистрациейигровые автоматы играть новые игры вулканWww casino vulcanиграть в игровые автоматы гейминаторзал казино вулканвулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы вулкан 24 часавулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe играть онлайн в игровые автоматы слотыкоролевские слоты 3d игровые автоматыиграть онлайн автоматы вулканигровые автоматы вулкан 777 игратьAlways hot игровой автоматигровые автоматы на андроидвулкан удачи играть на реальные деньгивулкан play игровые автоматы вулкан онлайн казино русский вулканигровой автомат lucky rogerвулкан ставка автоматы казино на реальные деньгиCatalogиграть в игровой автомат гномигровой автомат кинг конгигровые автоматы вулкан vulkanslotsавтоматы вулкан вип игровые автоматы вулкан клуб игратьигровые автоматы вулкан на рубли где играют в автоматы и казинобарабанный игровой автоматказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьплатные игровые автоматы вулкан 24 игровой автомат ultra hotCatalogигровые автоматы настоящие игратьиграть в автоматы на деньги онлайн вулканиграть в игровой автомат piggy bankказино игровые автоматы tales ofв виртуальные игровые автоматы вулкан в онлайн казино вулкан прославленныеигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматыигровые автоматы фартовый слотказино вулкан 1игровые автоматы вулкан бе играть онлайн игровые автоматы чертавтоматы стрип слотыавтоматы для андроид на реальные деньгиигровые автоматы вулкан азартные игрыавтоматы казино игратьказино играть в автоматыигровые автоматы вулкан 777 слотигра вулкан 777автоматы игровые вулкан москваиграть онлайн игровые автоматы клубникавиртуальные игровые автоматы онлайнигровые автоматы платныеигровые автоматы на деньгиигровые автоматы 555игровые автоматы онлайн островказино вулкан рулетка игратьиграть азартные игры автоматсамые дающие игровые автоматыигровые автоматы слот шампанскоеказино вулкан удачи войтиказино вулкан баннеригровые автоматы кавказкая пленица вулканвулкан casino vulcanприятный игровые автоматы на сайтеказино вулкан ттигровые автоматы европаслот автоматы дельфиныказино вулкан игра деньги за регистрациюиграть в старые игровые автоматыиграть в игровой автомат сейфыказино вулкан starsигровые автоматы вулкан 24 на деньгиденежные игровые автоматыигровые автоматы еленаказино вулкан на телефонигровые автоматы онлайн на рублизеркало вулкан slot casino vulkan comиграть в виртуальные игровые автоматыигровые автоматы магияигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканигровой автомат звезда играть онлайнигровые автоматы играть с выводом денегслот автоматывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE