401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан стар игровые автоматы.

Вытерев ноги и обувшись, мне оставалось лишь дожидаться подходящего момента, чтобы улизнуть наверх, к карру. сталин очень даже пёкся о нашей русской «матрице». пока взгляды всех собравшихся оказались сосредоточены на пеле, а девушка, с трудом сдерживая волнение, шла к музыкантам, спотыкаясь и охая, у меня было время пододвинуть под стул карра небольшую деревянную коробку, не привлекая излишнее внимания. я уверена, что таких отчетов по историческим документам полно в архивах академии, вспылила я, но тут же заставила себя успокоиться. слуги собрали листы в стопки и уложили на полки, но от этого картина краше не стала. но я чувствую, что моя голова сегодня вечером не способна больше выполнить и одной. я случайно оказалась на уровне тайных служб… они строчат вопросы вулкан стар игровые автоматы В голове вспышками проносились планы побега, но для каждого из них требовалось несколько секунд времени и спокойствия, а как раз на это рассчитывать не приходилось. значительная часть этих материалов связана с есениным. очень многое оставалось обойдённым, недосказанным автоматы Увидев вирену, дракончики зашумели, позабыв обо всем, наперегонки заковыляли к ней, стремясь оказаться впереди остальных вулкан стар игровые автоматы О чем ты говоришь? нам это наследство долгое время было не нужно. ты на правильном пути. да, бросивший курить брежнев иногда просил подымить на него. так, в зимней степи завывает буран,в море ревет шторм. вредная и бесполезная. только это должно волновать нас с тобой вулкан стар игровые автоматы Подумать можно было на кого угодно, от приказа слугам от князя или княгини и до любопытства хоть той девицы, пели. весна уже прочно обосновалась на юге, но здесь, в более северных районах еще царили холодные ночи, когда к утру земля покрывалась коркой инея

Как потом напишут историки, коль своевременно распознал главную причину перемен в европе. зачем учат язык тургенева и толстого в нашей стране? китай был «центром земли», величайшей державой мира. и так как существуют другие методы коррекции тембра, не связанные с цепью отрицательной обратной связи, лучше пользоваться ими, чем рисковать вводить неприятные искажения в процессе устранения других…иногда менее значительных вулкан стар игровые автоматы Словом, нет средства для устранения замираний? улыбка исчезла с моего лица, превратившись в болезненную гримасу. вам заказал ее какойто театр или был ещё какойто побудительный мотив?. автоматы

Отчетливо и ясно, как удар хлыста по голой коже. на тракте даже другие путники встречались не часто, а уж купцов с караванами обозов мы и вовсе не видели. зато вместо расчетных трех лет она проработала семь. но «наверху» этого как будто не замечали. поэтому продвижение платного режима регулирования трафика от центра к окраинам было необходимо, другое дело – не было ни опыта, ни наработанных практик
На миг прижавшись губами к шее мужа, вирена повернулась, устраиваясь у него под боком. спасибо, искренне ответила я сестре, понимая, что она так проявляет свою поддержку. а можно ли обходиться одной головкой для выполнения записи, воспроизведения и стирания? и уже взрослым своим знанием оценила всю тонкую игру киашьяра. супергетеродин — приемная схема, о которой я тебе позже расскажу вулкан стар игровые автоматы список игровых автоматов Она облачилась в простое темно — зеленое платье с тонкой отделкой атласом и кружевом, распустила косу, позволив волосам свободно ниспадать на плечи и спину, и закрепила на лице тонкую маску из темного шелка. в 1977 году, в 24 года, дмитриев становится членом сп ссср вулкан стар игровые автоматы Я эту статью и для шойгу пишу. ей совсем не хотелось вновь сталкиваться с ним. и воняло от него, как от кучи отбросов: застаревшие запахи немытого тела ивыгребной ямы. но, наверное, так и должно быть. и не считается с правилами королевства. что случилось, дорогая моя лисичка?. игровые автоматы вулкан гаминаторы

Его сопряжение с природой столь полное, что все, кто связан с россией и русским языком, не останутся равнодушными к его целительным поэтическим пейзажам. воскликнул эдин предупреждающе. не мэри поппинс страшна русской духовной матрице, не виннипух. карту винланда рисовал лука?. Однако открытия,сделанные в последнее время, заставляют вернутьсяэтой теме. каково же было сарелии, когда ей пришлось исполнить свое обещание. наиболее просто заставить ее вернуться в исходную точку, т.е. заскрипела обшивка, когда по дну чтото ударило. в компьютерных стрелялках?. игральных онлайн залах казино вулкан Не будет, уверенно произнесла я. силу тока таким образом, мы можем констатировать, что сила тока прямо пропорциональна напряжению. а мои личные ощущения всегда связаны с театром, он сильно действовал на людей, был очень нужен, и не только в москве. гранцеву встретил руководитель союза писателей крыма в. безусловно, так как на столь высоких частотах обычные смесители мало эффективны казино вулкан net

Каждый из них, как писал позднее хронист, достигал 44 чжанов в длину18 чжанов в ширину (один чжан составлял около 3,2 метра). зарядим его положительно относительно катода с помощью батареи. только в 1747 году немецкий физик марграф обнаружил сахар в свекле,массовое его производство началось лишь при наполеоне, в 1806году. нас в конечном итоге интересует скорость поступления жидкости или, если мы говорим о радио, результирующая громкость звука. ты только что, дорогой незнайкин, повторно изобрел гептод (лампу с семью электродами). оно и понятно! увеличение расстояния приводило к уменьшению силы магнитного поля, а следовательно, и к уменьшению амплитуды вибрации. я нервно отстукивала о каменный пол дробь каблуком, посматривая на остальных учеников нашей ступени вулкан стар игровые автоматы Не могу войти в казино вулкан ставка
Игровые автоматы новые игры вулкан
Она стимулировала развитие многих областей техники: новые виды радиосигналов, новые материалы в электронике, миниатюрные источники питания, новые методы в информатике. покачала я головой. корабли имели плоское дно. волны, возбуждаемые передатчиком с постоянной интенсивностью, достигают приемника со значительными колебаниями интенсивности. парень кивнул и развернулся, продолжая пробираться по узкому проходу. однако преподаватель русской литературы поставлен в крайне трудное положение. злорадно гоготнув, я решила, что пора возвращаться. угу, хмыкнула я, едва успев увернуться от пробежавших мимо мальчишек. не спасло ни происхождение, ни возраст. «опущу руку к «вальтеру», а этот сумасшедший русский нажмёт на курок!» – размышлял пауль. любовь… никто и никогда не скажет тебе, в какой день и час он влюбился. и молодёжь ответно уважительно относится к старшему поколению. конечно, киашьярина была во многом права, и, делая свой выбор, я во многом полагалась не на логику… совсем не на логику! нет, можно ведь нужно передать на сетку второй лампы только переменное напряжение, а это легко сделать, использовав конденсатор. когда клант вытаскивал меня из шахты, я покрылась темно — бордовыми пятнами стыда. в наших рассуждениях мы до сих пор считали, чтопринимаемые антенной высокочастотные колебания имеют только одну частоту — частоту незатухающих колебаний, являющуюся несущей для низкочастотной модуляции. не говори глупостей, отмахнулась я, хотя внутри с каждой секундой все больше росло непонимание, тебе показалось

We also searched for:

Мега игровые автоматы
Игровой автомат resident играть
Платные игровые автоматы вулкан 21
Игровые автоматы вулкан 777 слот
Игровые автоматы на реальные деньги на андроид
Игровые автоматы для детей
Разбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайн
Играть в автоматы вулкан клуб
Игровые автоматы джекпот казино
Вулкан игровые автоматы найти
Как убрать рекламу автоматы вулкан
установите игровые автоматы вулкан как было вулкан 1 игровые автоматы игровые автоматы игратьигровые автоматы онлайн пирамидывулкано автоматыиграть в автоматы на реальные деньги вулканCatalogзапускается автоматом вулкан удачи игровые автоматы вулкан про автоматы игровые вулкан с деньгами на счете игровые автоматы на деньги коронаигровые автоматы ценаигровые автоматы bananas go bahamasигровые автоматы магияиграть вулкан 24 автоматы игровые автоматы получить бонусиграть онлайн автоматы sharkyигровые автоматы миллионникивулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe игровой автомат кранклуб вулкан играть на реальные деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777виртуальные игровые автоматыофициальный сайт игровые автоматы вулкан игровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнонлайн казино вулкан мобильная33 слота игровые автоматывулкан игровые автоматы играть на деньги игровые автоматы с начальными деньгами за регистрациюигровые автоматы братва играть онлайниграть онлайн азартные игры игровые автоматыигровой автомат твистеригровые автоматы казино победасекреты игровых автоматовстарые игровые автоматы играть онлайнигровые автоматы на гривныв любимом онлайн казино вулканиграть в игровые автоматы миллионвулкан клуб слотplay casino vulcanSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы вокругигровые автоматы братва играть онлайнвулкан автоматы играть в клубе вулканвулкан игровые автоматы на деньги рублиавтоматы вулкан регистрация клуб вулкан интернет казино вулканзапускайте игровые автоматы казино вулканстарые игровые автоматы 777вулкан 2 игровые автоматыиграть в игровой автомат гладиаторвулкан играть на реальныеиграть в игровой автомат сейфыигровые автоматы с реальными выплатамиигровые автоматы онлайн 2014игровые автоматы по 1 копейке играть вулканигровые автоматы капитан джек играть онлайнигровые автоматы играть платноигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымиграть в игровые автоматы на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы гномвулкан игровой клуб зеркалоавтоматы вулкан плейазартные игровые автоматы игратьигровые автоматы аппаратыбонусы клуба вулкан казино клуб вулканигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгииграть бар игровые автоматыиграть онлайн игры автоматывулкан удачи к словуигровые автоматы играть кавказская пленницаонлайн игровые автоматы колумбигровые автоматы на деньги украинаказино вулкан официальныйвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)