401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан россии игровые автоматы.

вулкан россии игровые автоматы Ни сестру, ни лорда я, конечно же, видеть не хотела, но их совсем не интересовало мое мнение на этот счет. вот почему сейчас в мире – в высшей стадии развития либерализма – не осталось уже никаких ограничений в области духа, но при этом полностью отсутствуют какиелибо ориентиры и вехи. упругие сферические примордиипузырьки появляются на поверхности жидкости в центре верхней части цилиндрического сосуда один за другим. ничего, можно иначе, усмехнулся клант, просто подхватывая девушку на руки. вира вытерла глаза и с печалью посмотрела на меня. сумку с одеждой тоже не пропустили. так, по крайней мере, меня точно эфрон не размажет по земле с тобой на пару, напомнила я. зло спросил клант, отряхивая камзол. не так уж это и важно. он имеет право знать!. вулкан россии игровые автоматы Дела человеческие неразделимы тот, кто в малом относитсяистине не всерьез, тому нельзя доверятьв большом. рис. 40.графическое изображение процесса детектирования. от напряжения, приложенного к проводнику, и от сопротивления последнего. чем старше становились его сыновья, тем сложнее было их контролировать автоматы Словом, нет средства для устранения замираний? зто не съемки очередного фильма,научный эксперимент. многие плакали… на трибуне у ступенек рейхстага тесными рядами стояли руководители фрг, последнее правительство гдр, депутаты народной палаты и бундестага, почётные гости, правозащитники. юшкин и др. – благодари бога, соседа и меня!. вулкан россии игровые автоматы Именно ее ты искал? снова прошла по адвокатским конторам, рассказывая о своей проблеме (утаив, что дело уже прошлое и я его выиграла) и спрашивая, во сколько мне обойдутся их услуги. астрономы давно уже знали, что солнечная система находится в неком особом участке галактики вулкан россии игровые автоматы Почемуто для нее продолжительность их отношений играло больше значения, чем чувства, замешенные в них. в который уже раз ты высказываешь, хотя и не в очень изящном виде, неоспоримые истины. мерюти на, еж григоренкодр. на резистореr14выделяется детектированное напряжение вулкан россии игровые автоматы

вулкан россии игровые автоматы Все та же обратная сторона медали… н. — после того как мы разобрали предварительный усилитель высокой частоты, смеситель и усилитель промежуточной частоты, остались лишь детектор и усилитель низкой частоты. рис. 53.трансформатор связи высокой частоты с двумя настроенными обмотками. знаешь же, как бурон реагирует автоматы Он вообще никому не пытался понравиться. ну вот еще один термин, да к тому же опять страшно сложный. отобравшие в конце 80х годов у большевиков власть либералы никаких существенных созидательных преобразований не провели, хотя сталин давно уже сгнил и никому мешать не мог. ни в жизнь! как часто глупые девицы, ищущие покровителя, рассчитывали получить от него хотя бы достойного вознаграждения за труды?.

вулкан россии игровые автоматы Кто же будет и дальше снабжать тебя знаниями, малышка? на занятиях я слушала в пол уха, мало обращая внимания на пространные лекции, отдавая внимание книгам и взятым в библиотеке дополнительным материалам. смертность растёт не столько изза плохих врачей, сколько изза роста цен. а сегодня говорить необходимо. а однажды, как мне рассказывали, устроил своим слугам настоящий экзамен. и этот обмен нетленными ценностями настраивал на мирный лад сердца даже самых отъявленных наших «друзей» вулкан россии игровые автоматы

вулкан россии игровые автоматы 25лет назад, 9 октября 1977 года, в мадриде, во дворце монклоа, представители различных партий, имевших своих депутатов в испанском парламенте, президентчлены правительства подписали так называемый пакт монклоа о согласии в принципах осуществления перехода от существовавшей ранее тоталитарной системыдемократическому государству с рыночной экономикой. интересно, как отреагирует карр, когда узнает? китайцы делали сахар из тропического растения сорго, индусы – из тростника. марта натянуто улыбнулась легарде. – непонятно почему закричала женя вулкан россии игровые автоматы

Однако есть смысл предположить, что пути познания есенина стоит основывать на абсолютном понимании им чувства настоящего как вечного. между изоляторами и проводниками находятсяполупроводники, например германий или кремний, из которых изготавливают транзисторы. голос походил на воронье карканье. на очереди немало крупных проектов

Я не уверена, что он стремился понять, с кем провел ночь… как и многие там… мне так стыдно… особенно перед сестрой. 120 лет назад он родился, 90 лет его уже нет с нами. одними из первых освобожденных ссыльных стали сындочь казненного а. – владимир исидорович, вы много лет работаете в государственном академическом театре «московская оперетта». и он пришёл к тебе, может быть, именно затем, чтобы от них спрятаться. спросил киашьяр зло. во сне его преследовал свет, проникал сквозь веки, щекотал ноздри все тем же ароматом липы, чаруя и наполняя душу спокойствием Вначале, грохоча и выбрасывая струи дыма, промчались мотоциклисты в причудливых шлемах и с выставленными вперёд пулемётами. в штанах ходит. дмитрий зимин принадлежалтому же сословию, чтоандрей сахаров.противоракетная оборона – лишь часть того, что их связывало. немалую сумму «очков» добавляетроль «хозяина» – ее получает тот, кто раньше занялпометил данную территорию вулкан игровые автоматы на гривны

Одна* ко, если публикуемые в журнале, который умные люди читают уже 75 лет, выдержки из старинной книги побудят современного читателя взглянуть на себясвой «образ действий» непредвзято, со стороны, то цель этой небольшой заметки будет достигнута. она ж горячая! с особым вниманием я стал смотреть на экономику россии под воздействием опыта жизни в капиталистическом бостоне. например, молекулы – наши с вами мельчайшие составляющие – обладают способностьюкатализу химических реакций,значит, собственным поведением. частотой называют число периодов в секунду. дате, кто принимают этот общий ответ, хотели бы – знаю по себе – понять по существу урок истории, который то ли xx век приподнес россии, то ли россия преподнесла человечеству. то есть, как это, старшая?. вулкан россии игровые автоматы И подозревать какието расчеты… есенин уже был знаменит, когда они познакомились! анна приказала м. темноволосая, высокая, перекидывается в серую волчицу. скупыми, бесцветными фразами. именно он заметил в дмитриеве «божью искру», понял, что за подчас ещё неровными стихами юноши кроется огромный талант, что поэзия для него не увлечение, а призвание. даже клео похохатывала, глядя на это сражение www вулкан автоматы В отличие от своих коллег, которые занимались с учениками одиндва дня в неделю, юрий алексеевич должен был быть в школе каждый день. поэтому необходимо хорошо запомнить приводимые ниже основные виды этого закона. в этот момент я могла поклясться, что киашьяр отчетливо скрипнул зубами, в то время как у меня в ушах пронеслось яростное: «что?» если бы меня не трясло от страха и радости, я бы торжествующе улыбнулась обоим легардам, но вместо этого уткнулась в чашку с чаем и попыталась выпрямить спину. моя комната в лессе выглядела ровно так же, как и всегда, только слуги повсюду расставили вазы с цветами, словно заранее зная о моем визите. нет, с клантом! я со страдальческой миной взглянула на свой план и, понятное дело, вздохнула. карр, хрипло позвала я, шаря перед собой руками

вулкан игровые на деньгииграть слотомания игровые автоматыиграть в автоматы на деньги онлайн вулканавтоматы игровые с деньгами на счетеCatalogигровой автомат сокровищевулкан на деньги рублиигровые автоматы самолеты игратьвулкан игровые автоматы входигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровые автоматы на деньги кивиказино вулкан 8 битслоты игровых автоматов вулкан игровые автоматы онлайн вулкан на деньгииграть онлайн игровые автоматы книжкиказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы онлайн халкигровые автоматы на деньги admiral xподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы рулеткаигровой автомат резидентигровые автоматы вулкан помидорыиграть в казино игровыми автоматамиигровые автоматы разныеигровые автоматы колобокигровой автомат пираты слотигровые автоматы вулкан регистрация игровые автоматы играть вулкан 24вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe вулкан игровые аппараты игратьигровые автоматы фараон игратьигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнклуб вулкан игратьигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые автоматы люксор слотигровые автоматы золотоиграть игровые автоматы алладинигровые автоматы на деньги на копейкиджеймс слот игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги в рубляхиграть в автоматы деньги на телефонмискриты остров вулканов играть онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиразбуди вулкан удачи игровые автоматы игровые автоматы онлайн на телефонезал игровых автоматов онлайнигровые автоматы в москве на деньгиигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы вулкан на рублиvylkan com игровые автоматы на деньгиказино вулкан онлайн на деньгимагнит игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы на деньги с выводом вулканказино вулкан на реальные деньги в гонзовулкан автоматы играть на деньгивулкан на реальные деньгиинтернет игровые автоматы на деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиигровые автоматы корона играть на деньгииграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на андроид на деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиигровой зал вулкан играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканигровые автоматы где можно выиграть деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиказино вулкан игра деньги за регистрациюслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы лучше играть на деньгииграть в автоматы на деньги рубливулкан на деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгивулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгивулкан онлайн на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиигровые слоты на реальные деньгиказино на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы на деньги от 5 рубиграть в автоматы на реальные деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиsupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги коронаигровые автоматы на деньги с телефонавулкан удачи онлайн на деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиигра на деньги автоматывулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефоневулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)