401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан портал игровые автоматы.

Я со вздохом прислонилась к стене и прикрыла лицо ладонями, пытаясь собраться и найти хотя бы еще одно решение проблемы. однако я боюсь, что не смогу их применить в схеме с детекторным диодом. я подошёл к ним и предложил свою помощь. вбольшие глиняные чашки мы разливали кипяток, а потом бросали в них высушенные листья и цветы малины. мне вдруг стало страшно. распорки, соединяясь, образуют триангулы, пентагоны или гексагоны,каждая распорка ориентирована таким образом, чтобы удерживать каждыйсоединительный узел в фиксированном положении, тем самым гарантируя устойчивость всей их сложной системы. но если в спектакле откровенные сцены, люди могут говорить: «гадость ужасная», но хотят обязательно посмотреть. они удерживают тельце муравья в нескольких миллиметрах от песка, где заметно холоднее вулкан портал игровые автоматы Проповедуется другое отношение к жизни – прагматичное, энергичное, материальное. рис. 14.последовательное соединение конденсаторов. это амплитудная модуляция, в процессе которой амплитуда несущей частоты изменяется в соответствии с изменением напряжения низкой частоты автоматы Поэтому новый этап современности будет пронизан общими традиционными ценностями вулкан портал игровые автоматы Допустим, что сигнал промодулирован, иными словами частота увеличивается или уменьшается относительно среднего значения. нильс бор: «…недавно до меня дошли слухи об аресте проф. в этом случае электроны, испускаемые катодом в пространство, притягиваются катодом вулкан портал игровые автоматы Описанная нами система модуляции носит название амплитудной модуляции, потому что именно амплитуда высокочастотных колебаний изменяется в ритме низкой частоты. резонанс, как мы видели, имеет место, когда при определенной частоте индуктивное сопротивление становится равным емкостному сопротивлению. «ну, и почему тебя это так интересует?» — напряженно подумала я, но ничего такого не озвучила вслух. большинство их оказались карьеристами. что вы говорите?!.

Я досчитала до десяти, приказав себе успокоиться и не выдать боль ни взглядом, ни словом. а где мама? а— затухающие колебания;б— незатухающие колебания вулкан портал игровые автоматы Не установим ли мы послезавтра связь с жителями других планет? песни о дружбе, любви, крыме можно до сих пор слышать на музыкальных конкурсах. кириа, воспользовавшись приглашением, переехала к одной из подруг, сделав вид, что не знает о родстве той с лордом ангусом. про нововведение она услышала еще полгода назад, когда выбралась с кирией к мастеру джу за нарядами взамен тем, что стали ей малы изза беременности. это местное отделение канала «россия». в последней картине говорится о лагерном заключении философа в абези за участие в евразийском движении автоматы

Деревня – создатель и хранитель языка – убита. плохо организовали службу наблюденияоповещения (внос). уверен, что наш талантливый специалист, учёныйфилософ, имеющий богатый режиссёрский и организаторский опыт, сумеет в будущем восполнить пробел. сегодня утром, выходя из комнаты, я столкнулась с мартой нос к носу, когда она выскальзывала из покоев твоего брата. поджал губы парень
Те планетные системы, которые возникали при звездах галактического центра, не могли стать колыбелями жизни. это была не самая приятная встреча. при этом каждый электрон выбивает из материала анода один или несколько электронов подобно тому, как образуется поток брызг при падении пловца вводу. и мы не можем просто сделать вид, что занимаемся делом, пробормотал карр вулкан портал игровые автоматы игра игровые автоматы вулкан Легарды долго стояли, прожигая друг друга взглядами, а потом лорд повернулся ко мне и раздельно произнес: уже все в столице знают, что вы, леди эмма, порченный товар, за который ваш отец не выручит себе даже куска хлеба. а последним, родным и близким, полыхнул желтый вулкан портал игровые автоматы Возможно… но, так же возможно и то, что торопиться не стоит. его применение представляет действительный интерес при устройстве задержанной ару. в тон мне крикнул парень. что будет, если все узнают, кто такая на самом деле эмма алорийская?. пояс вулкан спб

У самой иарииы детей не было,юная принцесса рассматривалась как весьма вероятная наследница трона. обратная связь напоминает мне укусы комаров. а что клант и рэнд? она смерила его коротким взглядом, усмехнулась, так что вокруг рта и глаз заплясали морщинки, и привычно наполнила высокую глиняную чашку отваром – небрежно бросил староста. о влиянии напряжения на сетке на анодный ток. это система из двух взаимно изолированных электродов, к которым прикладывается некоторое напряжение. это называетсяпробоем конденсатора.емкость зависит также от материала диэлектрика. а в этой среде знание – не дар, но товар казино вулкан игровой автомат вокруг света Немного подумав и проверив кольцо на следы остаточной магии, я с трепетом надела украшение на средний палец правой руки. так, накладывая один на другой два тока с частотамиf1иf2,мы получаем результирующий ток, амплитуда колебаний которого изменяется с частотойf1—f2 (см. вообщето… создает защитный барьер, медленно пробормотал киашьяр, а потом добавил: — но так тоже можно игровые автоматы вулкан главная страница

Кольцо немного нагрелось и приятно оттягивало руку, навевая мысли о том дне, когда я впервые его увидела. а в старом троллейбусе – почти благодать, столько щелей, что дует, кажется, отовсюду. братья долго спорили меж собой, пока не поделили небо на день, когда правил солнце, и ночь, когда плел свои козни луна. но помимо радиосвязи, частоты нужны для радиовещания, телевидения, радиолокации, радионавигации, военных нужд. но нужна ли война миру – может быть, как контраст, как бог и его противоположность, как свет и тьма? когда мы заляпали мое синее платье в опытах с красным буголовом, и мне нечем было прикрыть грязь до возвращения в академию, припомнила я. он работал почти концертно, солировал. чтоб и нашим, и вашим. я не вижу, при чем тут сыны империи восходящего солнца… как же!. вулкан портал игровые автоматы Бриджи vulkan classic
Игровой автомат jokers
Цитоскелету противостоит целый арсенал средств: внеклеточный матрикс, микротрубочкикрупные пучки поперечно связанных микроволокон. если их много или они слишком велики, то равновесие нарушается, что бывает, судя по всему, очень часто. да, но я боюсь, что это лишь прикрытие! пролепетала я, отправляя в рот яблочную дольку. так что жизнькосмос – вещи в определенном смысле антагонистические, вот какая штука… холодные карликигорячие критики в марте минувшего года группа американских астрономов опубликовала в журнале «сайенс» сообщение о том, что им удалось обнаружить возможных виновников аномально быстрого вращения наружных частей многих галактик (включая наш млечный путь). стоило пошевелиться, как напомнила о себе подвернутая нога, от ступни вверх по лодыжке пробежала обжигающая боль и судорога. обидно… к тому же, как выяснилось, девушка была чиста… редкость для обитателей лесса. никогда медики не жили достойно. вы гдето учились? а зимину ясно как день, чтото,другое,третье было исключено, пока на значительной части планеты главные решения назывались «постановление цк кпсссовета министров», пока в выборах – «всеобщих, прямыхтайных» – на каждое место претендовал ровно один кандидат,в голосовании участвовало более 90 процентов населения. когда я носила эдина, то думала, что он порвет меня изнутри! не приближайся, кто бы ты ни был! умелая и хитрая воровка, ответил клант. вот схема, предложенная наса: на орбите в 36 тысячах километров от земли будут размещены диски с солнечными элементами

We also searched for:

Айс казино игровые автоматы
Вулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots
Клуб вулкан com
Вылетает казино вулкан
Играть в виртуальные игровые автоматы
Интернет казино гейминатор слот игровые автоматы
Казино вулкан игровые автоматы играть
Игровые автоматы гладиатор
Игровые автоматы девушки
игровые автоматы crazy monkey играть онлайнCatalogоткрывается вулкан игровые автоматы играть в игровые автоматы сегаслоты вулкан 777игровые автоматы играть на деньги в гривнахCatalogвулкан игровые автоматы выплатыCatalogигровой автомат робин гудрегистрация игровые автоматы на деньгиигроков вулкан казино одним изигровые автоматы вулкан азартные игрыновый автомат крези фрут в казино вулканигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы с минимальнымигровой автомат пирамида золото ацтеков игратьигровой зал вулкан играть на деньгиигровые автоматы бонус 300 рублейэльдорадо клуб игровые автоматы игратьвулкан игровые москваCatalogигровые автоматы казино вулкан лучшие автоматыCatalogказино автомат телефонеигры автомат вулканказино игровые автоматы играть на деньгиновейшие игровые автоматы в казиноигровые автоматы машиныигровой автомат кошелькиCatalogазартные игры игровые автоматы elenaиграть в аппараты на деньги в вулканCatalogавтоматы вулкан 777 игровые автоматы джекигровые автоматы джокероднорукие бандиты игровые автоматыигровые автоматы 777 играть онлайнлегендарный игровой автоматигровые автоматы ацтек пирамидаказино вулкан онлайн на деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейиграть онлайн вулканинтернет казино игровые автоматы вулканонлайн казино вулкан мобильнаяигровые автоматы вулкан играть на реальные деньги игры на компьютер игровые автоматывулкан игровые автоматы алькатрасиграть азартные игры онлайн автоматыSlot игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы на реальные деньги с бонусомавтоматы вулкан на деньгиигровой зал вулкан играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньги с выводомиграть на деньги в игровые автоматы онлайнказино вулкан игра на реальные деньгиавтоматы на деньги по копейкеигры онлайн на деньги автоматы вулканигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгивулкан удачи на реальные деньгиCatalogCatalogлучшие игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги по копейкеигровые автоматы 777 на реальные деньгиигровые автоматы онлайн 2013игровые автоматы вулкан на деньги на рубликазино вулкан играть на реальные деньги входCatalogигровые автоматы игра на деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитоммиллион игровые автоматы на деньгииграть на деньги с выводом автоматыиграть в автоматы на деньги онлайн вулканказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгилучшие игровые автоматы на деньгивулкан на деньги рубливулкан 24 играть на деньгивулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на деньги с картыигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгислот автоматы на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгионлайн казино вулкан на реальные деньгиадмирал автоматы на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги смсонлайн игровые автоматы на реальные деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгииграть на деньги с выводом автоматыигры автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)