401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан онлайн казино русский вулкан.

Вот почему сейчас в мире – в высшей стадии развития либерализма – не осталось уже никаких ограничений в области духа, но при этом полностью отсутствуют какиелибо ориентиры и вехи. карру моя затея не понравилась, но я не стала выслушивать доводы парня, занявшись приготовлениями. начинается он взаимным обследованием, словно задаются вопросы, кто таков. что ты здесь забыла? переводя на язык электротехники эту аналогию, можно сказать, что в цепи с емкостью ток смещен по фазе и опережает приложенное напряжение (рис. вот как выглядит схема усилительного каскада на пентоде (рис. 72). на стенах подобное убранство оказалось здорово потрепано, видно многие были не прочь съесть и чеснок с луком на халяву. клант у нас не придерживается правил, заметил рэндалл вулкан онлайн казино русский вулкан Да и другие открытия нынешних лауреатов шнобелевской премии тоже вполне на уровне. капитализм явно опередил социализм. я попыталась увернуться, но эфрон схватил меня за горло, даже при моем немалом росте, приподняв над полом. таким образом, настройка оказывается очень простой автоматы К счастью, на коротких и особенно на метровых волнах эти ограничения отсутствуют вулкан онлайн казино русский вулкан Решение заключается в использовании сложных контуров, носящих наименование полосовых фильтров, резонансные кривые которых приближаются к прямоугольной форме в интервале 9 000 гц, после чего кривая резко падает и соседние передачи не усиливаются вулкан онлайн казино русский вулкан В этом нет ничего удивительного. видишь ли, дружище, анодный ток регенератора состоит из трех различных составляющих. вы слышали чтонибудь о стандартах, установленных минздравом? на его фоне даже трумон не кажется таким уж отвратным типом, хотя из его баек про то, как мы «мило» беседовали на торжестве, в лессе уже сочинили целую историю про мой с ним роман. ты не спеши, незнайкин. стоило ввалиться в свою комнату, как спустя несколько секунд через внутреннюю дверь явился карр

Кроме того, нигде больше вы не сможете упаковать мокрый зонтик в полиэтилен – первый в метро специальный аппарат работает на станции «котельники» в режиме тестирования,а потому бесплатно вулкан онлайн казино русский вулкан В современной россии ничего не делается духовного для воспитания этого единства. уже упоминавшийся ранее доктор ингбер предположил тогда, что если взглянуть на клетку как на тенсегритисистему, то такое ее «поведение» вполне объяснимо. ой, мамочки, не выдержала я, сиганула вниз по лестнице и спряталась за карра. объяснила она мне свое поведение. марта удивленно вздернула бровь в беззвучном вопросе. глава 5 веер — идеальный способ выразить внутренние эмоции, не прибегая к словам. росла мощность радиопередатчиковчувствительность приемников автоматы

Принцип этой связи весьма прост: между анодной цепью первой и сеточной цепью второй ламп включается переходный конденсатор. я неторопливо отошла к забору между хлевами и домом и с самым незаинтересованным видом оперлась на чуть скрипнувшую калитку. даже ройна для себя выбрала жесткое женское седло, словно не представляя, что ей предстоит провести в нем не один день. после такого я просто не могла забыть крина эфрона
Словом, с таким прибором даже глухой может точно настроить приемник? решительно заявил он. командовал этим флотом ближайший доверенный человек императора, его евнух чжэн хэ. эта способность диода «выпрямлять» переменный ток, как мы увидим дальше, используется для детектирования и для питания радиоприемников от сети переменного тока. пройти триста метров в кафе «черноморочка» вулкан онлайн казино русский вулкан игровые автоматы вулкан на деньги онлайн Комментарии к первой беседепотенциал, проводники и диэлектрики в этой беседе любознайкин сумел изложить незнайкину множество необходимых понятий из области электротехники, которые мы постараемся здесь систематизировать. но, в тоже время, на этот факт я рассчитывала, записавшись утром на прием к директору вулкан онлайн казино русский вулкан Когда вследствие замираний сигнал доходит очень ослабленным, мы увеличиваем чувствительность приемника, повышая усиление каскадов высокой частоты (а если это супергетеродин — то и каскадов промежуточной частоты) игровые автоматы ацтек

Да я никогда и не пыталась. или когда взрослые морщатся от досады– «быбы быб!» (блин! но ты знаешь? достигнув максимума, он уменьшается, снова приближается к нулю, становится положительным, увеличивается, проходит через максимум, называемыйамплитудой,и все начинается сначала (рис. 4) Ты хоть знаешь, с кем ночь провела, мстительница? 69.схемахартли.путь высокой частоты отмечен жирной линией. единственная придорожная едальня по раннемувремени пустовала. крикнула я, не надеясь быть услышанной.* * * следующие несколько дней мы ехали почти молча, лишь изредка обмениваясь ненужными фразами игра игровые автоматы вулкан Так, в зимней степи завывает буран,в море ревет шторм. вытерев ноги и обувшись, мне оставалось лишь дожидаться подходящего момента, чтобы улизнуть наверх, к карру. думать, что драматург гельман не понимает, что навязывает соотечественникам ложный путь развития страны, конечно, можно, но както не верится. при этом возникает ток от анода к экранирующей сетке игровые автоматы получить бонус

Примеру огайцев (или огайчан?) последовали другие штаты, а затем и страны, превратив национальный праздник в планетарный. если бы я не боялась быть застуканной, то немного усилила слух, чтобы разобрать слова, но, пробыв в замке всего несколько часов, не хотелось поступать так же необдуманно, как карр. количества контактных парастих возрастают по ряду фибоначчи. балта вытряхнула из сосуда чтото на стол и обтерла его снаружи передником, смахнув пыль с рыжих боков. в какойто момент он вырвался изпод контроля когото еще более сильного и начал творить кэрраков. «далеко не убежишь!» — прохрипел клант. я бы запретила подобным… существам даже свободно разгуливать среди нас. мне это ясно. третий легард почти все время отсутствовал, так что ядаже начала опасаться за свой план вулкан онлайн казино русский вулкан Играть в игровые автоматы шампанское
Игровые автоматы бананы онлайн
Немного помолчав, я решительно сказала: извините меня, но чтото кружится голова… выбежав на палубу, я размотала бинт с удовлетворением осмотрев несколько едва заметных шрамиков. в сущности, все части теоретической конструкции великовского были уже надежно пригнаны другдругуобразовывали вполне связную постройку. служанка кивнула, мельком глянув на сладко спящего в своей кроватке тироя. при этом обе составляющие частоты будут равны и результирующая частота (равная их разности) окажется, следовательно, равной нулю, что совершенно не соответствует требуемому. вокруг транзистора растет новая область техники. – хорошо, когда ты сам убираешь (изъявительное). подобные тряпки выдавали нам в стенах академии, заботясь не о красоте, а о гигиене, отбивая у студентов, тем самым, любыевесенние порывы. привязав молчуна и пообещав ему заслуженный овес уже в столице, я приказала себе не мерзнуть и, настрогав несколько бутербродов, устроилась у ближайшего ствола с остатками отвара листьев малины, болтавшимися на дне фляги еще после едальни в жминьках.* * * клант ворвался в столовую, плюхнулся на ближайший стул и потребовал себе кофе. кажется, тогда она попыталась первый раз закатить скандал с требованиями, и сообразила, что ничего подобного ей сделать не удастся. наверное, мне стоило тут же в него влюбиться, а именно на это рассчитывал лорд, осыпая меня своим вниманием. ладно, нет, так нет. клант предпочел пропустить вопрос мимо ушей. и только теперь до меня дошло, что судьба штука куда более сложная

We also searched for:

Игровые интернет автоматы онлайн
Необычные автоматы вулкан
Игра вулкан удачи
Игровые автоматы корона играть на деньги
Автоматы вулкан в казино играющим
Игровые автоматы клуб вулкан удачи
Играть в игровой автомат биг бен
Вулкан автоматы
Мини игры игровые автоматы вулкан
игровые автоматы вулкан gaminator вулкан игровой клуб игратьигра казино вулканигровые автоматы адмирал 777игровые автоматыигры онлайн автоматы вулкан вулкан casino vulcan comвулкан игровые автоматы онлайнонлайн казино вулкан азартные игрыонлайн игры игровые автоматыиграть в игровые автоматы адмиралигры на компьютер игровые автоматыWww казино вулканинтернет казино вулканигровые автоматы ооо вулканреальные игровые автоматыигровые автоматы платно на деньгивулкан казино регистрация на реальные деньгиновые автоматы вулканигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы золотоискатель онлайнсписок казино вулканказино вулкан войтиигровые автоматы яндекс деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы sharky онлайнигровые автоматы ацтекигровые автоматы на реальные деньги для iphoneигровые автоматы слот шампанскоевулкан игровой клуб игратьCatalogна сайте casino klub vulcanигровые автоматы онлайн казино рулеткаигровой автомат гномигровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами игровые автоматы дают деньгиигровые автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы онлайн гейминаторигровые автоматы онлайн ягодкиавтоматы вулкан klub volcano com игровые автоматы онлайн вулканигровые автоматы фараон слотазартные автоматы играть онлайнигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы играть платно вулкан официальный сайт игровые автоматы 80вулкан 24 игровые автоматыигровой слот автомат fruit cocktailиграть в казино игровыми автоматамиигровые слоты вулкан казиноигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииигра на деньги автоматыгаминатор игровые автоматы на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгимагнит игровые автоматы на деньгииграть на деньги в автоматы официальный сайтиграть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы онлайн виртуальные деньгииграть в автоматы на деньги украинаигровые слоты на реальные деньгииграть в вулкан на деньги онлайнказино на реальные деньгина деньги в клубе вулканонлайн игры на деньги вулканиграть в игровые автоматы на деньгиигровые играть на реальные деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы на деньги кивиавтомат пирамида на деньгииграть игровые автоматы золотоавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украиназарегистрироваться в вулкане на деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубигровые автоматы на реальные деньги с выводомрегистрация игровые автоматы на деньгиавтоматы вулкан на деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидвулкан мобильная версия на деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы играть на деньгиигровые слоты на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгиазартные игровые автоматы на деньгиигры вулкан играть на деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиигровой клуб вулкан на реальные деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгизарегистрироваться в вулкане на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациювулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиденьги на полном автоматеслоты игровые автоматы играть на деньгивулкан рулетка играть на деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картувулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)