401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан клуб онлайн.


Сомневаясь, что поступает правильно, она быстро встала и подошла к легарду, протягивая пальцы к небрежно перекинутому через плечо платку. злость придала мне сил, формулы я воспроизводила так быстро, что даже не задумывалась о сложности магии. но течи от этого появиться не могло. а в районе руководство решает провести эксперимент: печатает в единственном экземпляре краевую газету с указом президента рф о претворении в жизнь национальной идеи – культуру в массы. я вижу, что для анода ты взял батарею 120 в, тогда как для сетки только 4 в. коминс выпустил в 1993 году книгу «что было бы с землей без луны?» («what if the moon didn't exist?»), где описал последствия этой небесной лакуны. однажды, клант предложил мне перечислить пять явных признаков, что передо мной легард вулкан клуб онлайн вулкан клуб онлайн Сила отозвалась не сразу, долго молчала, словно признавая за заварэйкой право на обращение, но затем сильным потоком омыла тело, принося толику расслабления. вот невыдуманная история из ельца. – нижний новгород: бикар, 2015. гляди… видишь вершину той горы?. вулкан клуб онлайн Королева дернулась, как от удара, в упор уставившись на легарда. каждый человек, испив из этого колодца, становится мудрее и добрее… преодоление25 лет назад, несмотря на яростное сопротивление европейской политической элиты, германия объединилась. но понялто, что незнание – тоже сила, тупая, тормозящая сила. небрежно уточнил клант. нет, беспечно кивнула я. но какая затея! чего ж было ждать?. вулкан клуб онлайн Мысленный возглас киашьяра слился у меня в голове в сплошной поток ругани, в которой лишь изредка мелькали понятные слова автоматы



Между этими двумя электродами включается переменное напряжение высокой или низкой частоты. вы всего лишь слушалисмотрели, но в вас индуцируется собственная творческая активность, вы «загораетесь». всего мельком насчитала пять или даже шесть видов камня различавшихся цветоми свежестью укладки. теперь будешь знать. этого не ожидали. каждый способ имеет свои достоинства и недостатки вулкан клуб онлайн Это мало занимало девушку. развитие техники телекоммуникаций уменьшит надобность тратить время на дорогуоблегчит транспортную проблему. спасибо за совет, довольно прощебетала я

вулкан клуб онлайн Весна уже прочно обосновалась на юге, но здесь, в более северных районах еще царили холодные ночи, когда к утру земля покрывалась коркой инея. теперь я устанавливаю напряжение на сетке —1 в, т. е. ковтун (литва), а.п. ты милый и обаятельный вулкан клуб онлайн

автоматы При этом ненавидимого многими за властолюбиесолдафонскую бесцеремонность фельдмаршала «ушли»вполне поевропейски: с пенсией, сохранением движимогонедвижимого имуществадаже периодическими приглашениями во дворец – небывалый случай в послепетровской россии! я тоже так решила в конце концов, простонала ройна вулкан клуб онлайн Вспомним, что ток в катушке изза ее индуктивности следует за изменениями приложенного переменного напряжения с некоторым отставанием (рассмотрите внимательно рис. 9). от напряжения, приложенного к проводнику, и от сопротивления последнего

Моя внешность долгое время вводила в заблуждение всех в столле, в отличие от элессона. очевидно, аннастаршая опасалась продолжения «женского правления»в 1739 году выдала племянницу замуж за брауншвейгского герцога антонаульриха, неказистого«не смелого в поступках» вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Словом, выпрямление — это вроде детектирования? в этом случае все зависит от соотношения между величинами индуктивного и емкостного сопротивлений. хмыкнула, прихлопнув свою увеличившуюся грудь. новаяжизнь» (режиссёр олег ларин, автор сценария андрей тумаркин). и ты не ошибаешься

вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe В конце концов, со старушки балты станется на самом деле проделать чтото подобное! напомним, что экраны катушек, ламп и проводников тоже должны быть соединены с шасси (корпусом). – м.: издатель модест колеров, 2015 автоматы вулкан настоящий

Тут же спросила девочка, приготовившись слушать. если переменное напряжение на сетке превысит некоторое значение, то амплитуда переменной составляющей анодного тока может стать такой, что мгновенное значение напряжения на аноде окажется ниже напряжения на экранирующей сетке. никаких иных признаков присутствия в доме обитателей не нашлось. и если с начала года родилось 312 726 человек, то ушло из жизни почти полмиллиона (468 792). почему мы их должны ограничивать?. вулкан клуб онлайн Украинцы ехать в русский крым боятся – это предательство («зрада»). слова девушки натолкнули меня на рассуждения о том, чего же я хочу для себя. я же видела перед собой самую потрясающую рассказчицу, какие мне встречались. а все знают, кто такие маги. хрипло спросил карр издалека. каким бы вредным клант ни был, он всегда умел выбирать интересные вещицы. сестра, ты забываешься! я резко дернулась, зубы стукнули по краю бокала и пара бледно — розовых капель пунша пролились на платье вулкан клуб онлайн Да еще и в компании этого отвратительного… наглого… зазнайки карра! чтобы закончить беседу. куда я делась бы? м.: аспект пресс, 1999. но дмитриева не интересует карьера как таковая как убрать вулкан игровые автоматы с яндекс Смотришь на монитор, и перед тобой картинка: всего жителей столькото, женского, мужского населения – столькото, сегодня родилось… умерло… мигрировало. кроме нас с ройной, все выглядели довольно спокойными. из восьми учащихся в нашей группе магический дар был от силы у половины, но лень мешала почти всем работать и учиться. тихонько уточнила девочка, делая еще один шаг ко мне. если крутизна выражена в миллиамперах на вольт, то внутреннее сопротивление нужно выразить в тысячах вольт, в противном случае получатся нелепые результаты. но для начала ему требовалось исчезнуть, иначе все его планы выплыли бы наружу — король хоть и доверял суждениям помощников, но следил пристально. расхохотался мастер джу тогда. мы перепугались до смерти, а это был такой эмоциональный подъем

We also searched for:


Вулкан игровые автоматы золото ацтеков
Игровые автоматы бананы онлайн
Игровые автоматы алмазы
Сайт партнера вулкана игровые автоматы
Казино вулкан игровой автомат вокруг света
Играть онлайн игровые автоматы гараж
Игровой автомат lucky roger xl играть
Вулкан игральные автоматы
Always игровые автоматывулкан игровые автоматы найтиCatalogигровые автоматы онлайн вулкан на деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгиплатные игровые аппараты вулканигровые автоматы шампанскоеигровые автоматы 15игровые автоматы игра торрентказино вулкан онлайн на деньгиоператор игровых автоматовигровые автоматы вулкан с выводом денегигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы на реальные деньги максбетиграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгивулкан онлайн на деньгипобеда игровые автоматыиграть игровой автомат super jumpподобные игровые автоматы на деньгиигровой автомат alcatrazигровой автомат сокровища ацтековвулкан игровые автоматы алькатрасвулкан ставки на спорт vulkanstavka comигровые автоматы с выводом денег на кививулкан игровые аппараты казино игровой клуб вулканCatalogигры казино автоматы вулканигровые автоматы руигровые автоматы казино европаCatalogигровые автоматы казино вулкан вулкан игровые аппараты играть онлайн вулканигровые автоматы лучше играть на деньгиигровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы бонусы интернет казино онлайн вулканвулкан новые игровые автоматы твой вулкан удачи казиновулкан на деньги на андроидиграть игровые автоматы суперинтернет казино игровые автоматы вулкан играть игровые автоматы играть вулкан 24 играть в аппараты на деньги в вулканавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонказино вулкан копеечныйсамые популярные автоматы вулканавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонигровые автоматы играть на реальные деньги гривныиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан играть бонусовмобильные игровые автоматы на деньгиказино игровые автоматы на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканрегистрация в вулкане на реальные деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровой зал на реальные деньгивулкан удачи на реальные деньгииграть в автоматы на деньги украинаиграть в игровые автоматы на деньгиказино вулкан играть на деньги входиграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиказино вулкан игра на деньгивулкан делюкс играть на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгивулкан 24 играть на реальные деньгивулкан на деньги рублиавтоматы на деньги по копейкеmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на деньги gaminatorонлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуденьги на автомате 2015игровые автоматы играть на деньги вулкан starburstвулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнказино на реальные деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы на деньги смсна деньги в клубе вулканказино вулкан играть на деньги в гонзоказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstвулкан удачи играть на реальные деньгииграть в игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиигровые автоматы на живые деньгивулкан казино на реальные деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигра на деньги автоматыигровые автоматы игра на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканвулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы регистрация смс на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE