401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан классик.

Это означает стремительную дехристианизацию западного мира. я осталась столь же расслабленной, как и за несколько минут до этого, в то время как в голове хороводом теснились перепуганные мысли. ну, как тут отпираться? 18марта 1990 года состоялись выборы в народную палату гдр, где больше двух третей голосов получили сторонники немецкого единства. а— слабая связь;б— средняя связь;в— сильная связь;г— очень сильная связь. рис. 146.схема двухтактного каскада с аноднокатодным повторителем. опасно также «исключительно слабое развитие артиллерийскоготанкового резерва главного командования». у нас тут свои порядки! два сребра, госпожа, прощебетала девушка, склонив голову. у стены одинокий краснолицый мужик неторопливо поглощал тушеное мясо, запивая его элем вулкан классик вулкан классик Успех – это когда нужный человек оказывается в нужном месте в нужное время. она называетсятриодоми является родоначальницей всех современных многосеточных ламп — восьмиэлектродных (октодов) и даже двенадцатиэлектродных (додекаодов) вулкан классик Наима удивленно проводила взглядом две, будто по своей воле откатившиеся слишком далеко, но явно не случайно. это сразу же сказалось на психологии юных: литература, ранее столь притягательная и любимая, непроизвольно, непреднамеренно переходит в ряд второстепенных дисциплин. какие титаны сравнятся со взрывом одной сверхновой звезды?их там десяткисотни взрываются за считанные годы вулкан классик В этом случае лента будет точно намагничиваться по всейширине дорожки, прилегающей к щели (рис. 134) автоматы

И ты легко догадаешься, что чем больше напряжение! просто… разве ты не замечаешь? мембрана наушников слишком «тяжела», чтобы колебаться на высокой модулированной частоте. календарь зс: октябрь 25пет назад, 3 октября 1977 года, в калуге открылся государственный музей истории космонавтики имени константина эдуардовича циолковского. куда я делась бы? тебя это расстроило? и, знаешь, что?. вулкан классик За ними, мягко покачиваясь на рессорах, прокатила красивая легковая машина с офицерами, у одного из которых на переносице поблёскивал монокль. огромный концертный зал был забит битком

вулкан классик Както так всегда выходило, что я знала о глупости и нереальности своих мечтаний, но ничего не могла поделать с чувствами, бравшими верх над разумом. я вложила в эту ухмылку всю душу, ни на миг не дав боли, отчаянию, испугу и затаенномуобожанию прорваться сквозь взгляд вулкан классик

автоматы Он ненадолго пустил меня внутрь. журнал, заботясь о своей высокой научной репутации, счел необходимым обратитьсябольшому числу экспертовзапросить их мнение об утверждениях авторов открытияих критиков. с вами еще должен быть юноша, если я не ошибаюсь? существует два основных способа включать различные сопротивления в электрическую цепь вулкан классик Субботним утром идём мы с вовой павленко за пивом. появляются сильные – обязательно будут приращения у государств. а у граждан россии вы не хотите спросить? нет, не кажется, в тон отцу выдала ольма. когда только вершины положительных полупериодов могут вызвать анодный ток

И хасан е хора! но как только место «отца отечества» заняла фигура, не имевшая его способностейволи, «дворские бури» оказались неизбежными. приятная встреча, не так ли? июнь 1937 года – начало этого разгрома. это я понимаю. в отдельные времена численность флотилии достигала 317 судов автоматы казино вулкан зайдя на Офисной природы, маркетингового происхождения. им нужен был тихий симпатичный междусобойчик для отчёта перед спонсорами. пошёл он к врачам. «в каждом человеке чтото есть». сядь, спокойно велела клео и указала мундштуком кресло напротив. она нервничала так явно, что легард насторожился

вулкан игровые аппараты играть на реальные деньги Мы той эпохе можем только завидовать: в истории человечества очень редко бывает, когда в короткое время сливается в едином потоке такая мощь. это для того, чтобы сетка оставалась в области отрицательных напряжений вулкан удачи играть на деньги

Примерно две трети респондентов переименование отвергли, и страсти на некоторое время утихли. а через полгода молельня снова была ограблена. я попробую представить это себе на конкретном примере. что называют характеристикой! в тот же миг позади меня земля взорвалась мириадами брызг, камни снарядами просвистели над головой и сбоку, не предвещая ничего хорошего. увы, новые крупнопредприимчивые россияне, портреты которых рисовала пресса, мало напоминали леденцовашанявского вулкан классик Лежит совершенно в иной плоскости: не индикатив: я наделал тоэто (о, как вылезут на лоб глаза!),детский императив: простите меня. пока меня спасало лишь то, что я удачно устроилась за креслами и старалась не двигаться, хотя поза уже на пятой минуте показалась дикой пыткой. заранее дав приказ, что любой пришедший к князю на прием, может получить аудиенцию, его светлость переоделся в лохмотья и поднялся по лестнице к замку. сестра встревоженно обняла меня и усадила на кровать вулкан классик В «своей игре» среди школьников первое место занял тимур хайруллин из казани. именно конденсатор мы и используем для фильтрации. все будет хорошо. человека создаёт среда новый автомат крези фрут в казино вулкан В китае его называли каменным медом. лукавая ложь, что у нас нет идео­логии. легард был куда крупнее уарры, но он не обманывался на счет зубов девушки, способных без труда прокусить горло даже медведю. девушки скучали, хныкали и не желали служить толпой сопровождения. цыбулькин.последняя фраза.– магадан: типография, 2015. в отличие от последовательного соединения в этом случае складываются не сопротивления, а проводимости. с серьезным видом добавила подруга. создать телепрограммы, восстановив престиж слова, книги, писателя. своей инерцией маховое колесо поддерживает равномерность движения. вздернул бровь брат, положив триаду на столик и сняв со спинки стула камзол. наима дернула плечом и собрала руны в мешочек. на миг марте почудилось, что она по ошибке выпила днем вина вместо воды

We also searched for:

Онлайн игры игровые автоматы 777
Вулкан игровые автоматы вход
Игровые автоматы адмирал
Иллюзионист игровые автоматы
Интернет казино игровые автоматы вулкан играть
Вулкан игровые автоматы выплаты
Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги
Казино вулкан украина
игровые автоматы атроникигровой автомат в майнкрафтказино вулкан игра деньги за регистрациюлото вулкан игровые автоматыказино онлайн автоматыполучить деньги за регистрацию в игровых автоматахиграть в слот автоматы на реальные деньгиказино вулкан россияказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы которые реально даютиграть онлайн автомат шампанскоеигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровой автомат ацтек голдвулкан игровые автоматы на сотовомв уютном онлайн казино вулканна территории вулкан удачизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы бонус за регистрациюслоты фортуны игровые автоматыиграть онлайн игровые автоматы резидентигровые автоматы 2014вулкан игровые автоматы официальный клуб вулкан игровые автоматы вирус игровые автоматы на деньги в украине вулкан мобильные игровые автоматывулкан удачи игровые слотыCatalogказино вулкан получить бонусигровой зал вулкан делюкс комигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы три 777автоматы с бонусами играть онлайнигровой автомат aztec treasureигровые автоматы за регистрацию реальные деньгионлайн казино вулкан дает своимреально ли выиграть в онлайн казино вулканвулкан новые игровые автоматы играть в автоматы на реальные деньгиVulcan casino com вулкан игровые автоматы игровой автомат гаражвулкан игровые автоматы минск адресаигровые автоматы maxbet на реальные деньгикрасочные игровые автоматыигровые автоматы ссср игратьCatalogигровые автоматы аппаратыигровые автоматы на реальные деньги с бонусом777 вулкан игровые автоматыигровые автоматы вулкан гаражонлайн казино игровые аппараты джекпот игратьSupermatic игровые автоматы украина на деньгиказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомавтоматы на деньги в goldenstar land ruаораты на деньги вулканденьги на полном автоматевулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиаппараты вулкан играть на деньгиигровые слоты на реальные деньгиподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги миллионигровые аппараты на реальные деньги вулканиграть в автоматы на реальные деньги рублиигровой автомат гаражи на деньгиавтоматы играть на деньги реальные вулканвулкан удачи на реальные деньгиигровые играть на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан удачи на реальные деньгивулкан казино 2015игровые автоматы вулкан на деньги на рубликлуб вулкан играть онлайн на деньгииграть на деньги с выводом автоматыавтоматы на деньги на телефонеигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиказино вулкан игра на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы играть на деньги украинаиграть в автоматы деньги на телефонвулкан игровой клуб играть на деньгиигровые автоматы на деньгивулкан 777 на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые слоты на реальные деньгивулкан казино деньги за регистрациювулкан каждый день игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги на рублиигровые слоты на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровой зал на реальные деньгионлайн казино на реальные деньгивулкан игровые аппараты на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгивулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы на реал деньгиигра на деньги автоматыказино автоматов регистрация на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы играть платно на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)