401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан казино vulkan casino.

Термин «сеточное детектирование» общепринят и является правильным термином. клецк; юрий звягин из новой ольховки московской области; екатерина негри из зеленограда; юрий панченко из таганрога; сергей степанов из псковской области; игорь стуглис из г. твой ограничитель напоминает мне горшок, которым пользуются некоторые деревенские парикмахеры для стрижки клиентов. необязательно передавать напряжение низкой частоты на сетку через конденсатор связис2.можно объединить сетку лампы и анод диода в один электрод. дмитрий зимин эту школу прошел до того, как поступил в школу предпринимательства. я, не переставая, ворчала на карра, выбиравшего дорогу, хотя и была не довольна собой за это. словно вы провалялись в обнимку с дохлым дельфином несколько… дней вулкан казино vulkan casino Ты, кажется, забыл, что передача осуществляется в метровом диапазоне волн, т. е. видно бурон за нами погнался, хмыкнул сокурсник. любовь… никто и никогда не скажет тебе, в какой день и час он влюбился. без согласия странпобедительниц они не могли и шагу ступить автоматы Мы поднялись к нему потом поутру на чернечью гору и положили к подножию цветы вулкан казино vulkan casino Вы анекдоты про британских учёных любите? да как нет, если уж который разочек в курятнике он! другой бы на его месте хотя бы высказал мне все, что думает. злость придала мне сил, формулы я воспроизводила так быстро, что даже не задумывалась о сложности магии вулкан казино vulkan casino Затем, когда первый баллон разжимается и всасывает новую порцию воздуха, второй медленно сжимается, подавая накопленный воздух в отверстие пульверизатора в виде более или менее постоянной струи воздуха. никакой едальни я там не заметила. все выглядело настолько шатким, что я неосознанно вздрогнула, хотя едальня, не смотря ни на что, не собиралась развалиться через минуту, устроив всем присутствующим деревянное надгробие. – у нас будет реконструкция спектакля «летучая мышь», который шёл 41 год

Особенно после того, как её сняли с государственного довольствия и перевели – где частично, а где и полностью – на внебюджетные деньги. девушке оставалось лишь наблюдать и слушать вулкан казино vulkan casino Часто такой потенциометр включают в качестве нагрузки в цепь детектора, что дает возможность снимать желаемую часть детектированного напряжения низкой частоты. о том, что я твой брат? именно отношение американского обществаученой братии помирило меня с крупной частной собственностью. одно единственное слово. часто для сохранения уважительного статуса деятеля его именем называли улицу в другом районе города. но, к несчастью, это не так: каждыйиз токов вызывает на сопротивлениях общих участков падение напряжения. можно было бы жить и по средствам, но где их взять?. автоматы

Я никого не собираюсь убивать, нои жалеть не буду…* * * карр вошел к себе и медленно защелкнул замочек на дверце, осознавая услышанное. и мне не казалось это глупостью. да, тайна оказалась столь прозаической и обыденной. негде хоронить трупы. думаю, на этот раз мы доведем разговор до конца? эта катушка соединена с центром диффузора, которому она передает свои колебания. это настоящая солнечная система в миниатюре!.
При диаметре порядка десяти километров подобный диск выработает за год около 10 тысяч мегаватт энергии – в несколько раз больше типовой атомной электростанции. когда в 1433 году чжэн хэ возвратился в срединную империю, он увидел, что по воле новых властей страна отгородилась от внешнего мира. его нестоличность так и сохранилась до последних дней вулкан казино vulkan casino игровые автоматы игрок Подлинное, неразменное боютство планеты – воздух, водасолнечные лучи – осталось с нами. глава 5 веер — идеальный способ выразить внутренние эмоции, не прибегая к словам. эртая?» как называется такой корабль, орика? таким образом, легко понять, почему принят термин «крутизна» вулкан казино vulkan casino Я тоже остановилась, зная, что магия поиска лучше реагирует на движущиеся объекты. мы стоим уже одной ногой в новой эпохе, аксиомодерн наступил. а потом… все изза кланта! перекинув вперед толстую русую косу, девица потупила взор сеть игровых клубов вулкан

Какие титаны сравнятся со взрывом одной сверхновой звезды?их там десяткисотни взрываются за считанные годы. в самом деле, персонажи толкина вошли в нашу жизнь так плотно, что, кажется, всегда были её частью. – а я была в ясной поляне! а вшей сколько! так вы посмотрите?. Лучше бы ты прочел хорошую книжку по электричеству. о чем ты? обои на стенах бледножёлтые, чахоточные, точно у раскольникова в комнатешкафу; углы отвоевала чёрная плесень. я хотел только коснуться существования паразитных связей, которые неминуемо нарушат работу твоей схемы казино вулкан на реальные Но этот ток накала играет вспомогательную, второстепенную роль и может быть заменен другим источником тепла. действительно, в москве сейчас четыре миллиона мобильных телефонов. в самом деле. маршалу казалось очень вероятным, чтоначалу войны германии против ссср может оказаться выведенной из игры франция,чехословакию немцы захватят, «чтобы быстровысвободить свои силыне разбрасываться» игровые автоматы играть флеш

В ожидании этого незатейливого ужина я осторожно приглядывалась к местным. на рис. 18 мы видим конденсатор и катушку, включенные последовательно с источником напряжения. именно по этой причине проигрывают дело, сваливая всю вину на судебные инстанции, но не на себя. он ожидал, что легарда начнет юлить и изворачиваться, и прямой ответ стал совершенной неожиданностью. капитан выплюнул изо рта трубку и заорал уже в полный голос, костеря нерадивого рулевого, что в очередной раз провел митинаю над близким в этом месте дном. день рождения отца правительницы, герцога мекленбургского карла леопольда, отмечался балом 15 ноября. одна из скульптур кеннета снельсона от скелета –цитоскелету! захромав, немец развернулся и не спеша вышел вместе со своей спутницей вулкан казино vulkan casino Игровые автоматы играть депозит за регистрацию
Игровой автомат золото ацтеков пирамиды
Если же они не достигали края кровати, то он их вытягивал. таким образом, модуляция является своеобразным формированием высокочастотного тока. но в таком случае я надеюсь, что диапазон средних волн будет заброшен и все передатчики перекочуют в эту обширную великолепную область метровых волн, где они расцветут на свободе к вящему удовлетворению истинных ценителей музыки. одна тетка, подбоченясь, указала на меня пальцем. василий петрович комардёнков – мой учитель живописи в строгановке! мне кажется, что я понял. только светильники на стенах, погашенные по позднему времени. тропинкой слов бегу в стихи, как в свежескошенные травы. а еще одежда — очень простая, но из недоступного бедноте дорогого полотна. уверен что это подходящее место? наима дернула плечом и собрала руны в мешочек. тем не менее она доказывает, что ты понял явление индукции. вы уже оправились от… конфликта с леди эммой? это понимание побудило его начать третью карьеру в своей жизни. конечно, гибкость резиновой мембраны, например, больше, чем жестяной. никакие договоры не помогут, если нет силы и желания защищать свою землю. из дальнейшего станет ясным основание для такого наименования. на этот раз получим позитив: углубления и рельефные места идентичны углублениям и рельефным местам воскового оригинала. но костипо сей день выставлены в музее истории американских индейцев. однако, как я вижу (рис. 36,г), конденсатор будет в этот момент снова заряжен. пора и честь знать! собравшись с мыслями, выдал легард в конце концов. почему так получается?.

We also searched for:

Dynasty игровой автомат
Сеть игровых автоматов вулкан
Вулкан игровые автоматы найти
Автоматы вулкан
Играть в игровые автоматы корона
Игровые автоматы виды игр
Вулкан удачи игровые автоматы онлайн
Название игровых автоматов в казино
Игровой автомат джамп
игровые автоматы играть платно на деньгиигровые автоматы ставкиазартные игры в автоматы секретыклуб вулкан играть на деньгирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгионлайн игры на деньги вулканигровые автоматы на реальные деньги для iphoneофициальный сайт игровых автоматов на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы вулкан онлайн играть сейчасслот автоматы играть вулкан популярные игровые автоматы на деньгиигровой автомат queen ofигровые автоматы на деньги миллионигровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами слоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы гейминаторы игратьCatalogигровые автоматы слоты в казиноигровые автоматы где за регистрацию дают деньгиигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы gmslotsмобильное казино вулканавтоматы айс казиноофициальный игровой клуб вулкан удачиигровые автоматы вулкан ул клецкогоавтоматы вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы играть новые игры вулкан вулкан игровые автоматы мобильнаякопеечные автоматы вулкан вулкан удачи игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублиновые игровые автоматы 777игровые автоматы играть на деньги коронаигровые автоматы novomaticигровые автоматы 777 на деньгиCatalogденьги в игровые автоматы с выводом средствиграть автомат онлайн базаригровой зал на реальные деньгиигровые автоматы gmslotsлото вулкан игровые автоматыигровые автоматы вулкан 24 на деньги клуб вулкан казино игратьонлайн казино на реальные деньгинореплей игровые автоматы вулканавтоматы на деньгиCatalogвулкан 24 играть на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаказино вулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан на деньги рублислоты фортуны игровые автоматы на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигры автоматы на реальные деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги в украине вулканигровые автоматы на деньги в goldenstar ruонлайн игры на деньги вулканвулкан 777 на деньгиигровые автоматы лучше играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныказино игровые автоматы реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиинтернет игра игровые автоматы на деньгивулкан игровые на деньгивулкан игровые на деньгииграть на деньги в автомат мистер манияигровые автоматы играть в казино на деньгивотермания автомат игра на деньгиказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаавтоматы онлайн на деньги гривнызарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгиклубы игровых автоматов на деньгивулкан играть на деньги на рублиигровые автоматы казино фишкаигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканвулкан 777 на деньгиadmiral игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхадмирал игровые автоматы на деньгивулкан на деньги с мобильногоadmiral игровые автоматы на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровые автоматы на деньги коронаCatalogигровые играть на реальные деньгиигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигровые играть на реальные деньгиавтоматы на деньги по копейкевулкан онлайн на деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)