401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe.


вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Руководить экспедицией было поручено чжэн хэ. здесь имеет значение не объем, а площадь пластин, на которых накапливаются положительные и отрицательные заряды. идти и разговаривать с подругой расхотелось. – попросила она стоящего с винтовкой полицая. солдаты чжэн хэ не проходили земли огнеммечом, не грабили города, не захватывали рабов, не строили крепости, не обращали «язычников» в свою веру вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Таким образом, доказано, что возрастание спирального филлотаксиса соответствует росту членов ряда фибоначчи. будто услышав ее слова, из переулка выбежал клант, хмуро оглядываясь по сторонам автоматы Достаточно сделать обратную связь переменной путем, например, изменения положения катушки обратной связи l2относительно сеточной катушкиl1,как это показано на рис.67 вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Раньше этот дом принадлежал знахарю, вроде бы. у самой иарииы детей не было,юная принцесса рассматривалась как весьма вероятная наследница трона. «так же мало, как и британцы», хотел этого и глава кпсс. меня, как и леди дреани, волновало время вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Лет пять назад в районном городке на моей малой родине выстроили новый хирургический корпус райбольницы. ну, а теперь поехали дальше. однако позже, особенно после выхода в свет четвёртой картины, стало понятно, что ригоризм неуместен



вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Карр, протерев глаза, заметил мою задумчивость, и с воплем выпрыгнул из воды, когда почувствовал жар, выхватил у меня полотенце, отгородив от моего злого взгляда самое дорогое. такое может случитьсяпри взлете,при посадке, то есть непосредственно в пределах аэропорта вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Их появление дало бы надежду на лучшее –для ученыхдля не очень. однако принцесса сумела проявить характер автоматы

Что ты делаешь? мобильные телефоны получили выход в интернет, нет принципиальных препятствий для обмена не только звуковой, новизуальной информацией. нужного слова и любви. но не только поэтому? ты всегда умел придумать чтото необычное бурон вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Эмма алори, очень рад, очень рад! ее коричневато — серые одежды, тут и там украшенные перьями и выполненными в ручную амулетиками, позволили легарде практически слиться с камнем. ой, опять только по течению плыть будем, вздохнула орика, подбегая к левому борту и опасно свешиваясь за перила. зависит ли полярность такого магнита от направления тока?.

Стоит посмотреть вдаль,нам кажется, что пальмы растут на берегу озера. метровые волны отличаются строго прямолинейным характером распространения. девушка размахнулась, собираясь влепить мне пощечину и таким образом выместить все то, на что у нее не хватало слов. увеличить напряжение на аноде на 24 в вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe Рост числа контактных парастих происходит за счет перестройки примордиев в процессе их движения от центрапериферии. в руках преподавателя изящной словесности мощное оружие – классическая литература xix века и продолжение её традиций талантливыми писателями xx–xxi веков

Через первую катушку проходит постоянный ток, поле тоже постоянное, и нет оснований для появления тока во второй катушке. это картинка к сказке… непонимающе заметила клео и пролистала страницы, выискивая начало истории: — сказка о богинях. распространяется ли это правило на конденсаторы? мои чары оглушительно зашипели, искрами распада посыпавшись мне на голову и спину. эти два тока, накладываясь в радиоприемнике твоего несчастного соседа, вызывают появление тока, частота которого будет равна разности принимаемых частот: 1 005 000 — 1 000 000 = 5 000 гц. до сих пор никто не может оправиться от тех потерь играть в игровые автоматы spy tricks

И в придорожных ресторанах или кафешках мы находили вкусную еду (само собой, борщ и вареники с вишнями) и добрый приём. он еще не знает, что стоит его папочке из наследника стать королем, и у нашего мальчика появится целый список новых дел. не обманешь и вокруг пальца не обведешь. в городе каждый второй встречный – знакомый. она скользнула по дну оврага, прижав к голове уши. карта неба переписывается не только вдали от земли. за исключением разве лишь легитимного, так сказать, союза писателей россии (преемника сп ссср), у истоков которого стояли исключительные исторические фигуры. я с этим не согласен. рой, да ладно тебе, промямлил дрой. как это понимать? степенью отклонения частоты от того значения несущей, которое она имеет в отсутствие модуляции. девушка блаженно потянулась, впитывая тепло, по которому успела соскучиться, когда услышала неясную возню в комнате. нашлись, наконец, волны, не ограничивающие спектра звуковых частот пояс вулкан инструкция Сегодня наблюдения за этой культурой обнаруживают феномен реверса. это вполне логично, так как все, что мы узнали об этих элементах, показывает, что их увеличение может лишь замедлить колебания. по мнению критиков, в такой ситуации легко было спутатьпринять белые карлики из диска за карлики в «гало» (где толькодолжно быть сосредоточено «темное» вещество). отвратно выгляжу, да, лая?.

We also searched for:


Слот автоматы играть вулкан
Игровой слот автомат crazy monkey
Вулкан игровые автоматы вирус
Игровые автоматы на реальные бонусы
Быстрые игровые автоматы
игровые автоматы hot hotиграть вулкан автоматы тайгаигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы картыигровые автоматы онлайн на деньгиснятие денег с игровых автоматов вулканазарт плей игровые автоматыпопулярные игровые автоматыигровые автоматы гейминатор играть на деньгивексельные игровые автоматыигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиигровые автоматы на деньги коронаигровой автомат за регистрацию рублейвулкан игровые автоматы мобильная версия Catalogигровые автоматы онлайн карнавалигровые автоматы онлайн оплата через смсslot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн золото партииклуб вулкан сомигровые автоматы кавказская пленница вулканигровые автоматы капитаныигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхигровые автоматы пирамиды мега джеклотерея вулкан игровые автоматы казино онлайн игровые автоматы на деньги игратьGoogle казино вулканCatalogигровые автоматы sиграть на деньги в автомат мистер манияигровые автоматы играть миллионLavaslots игровые автоматыигровой автомат четверкаиграть в игровой автомат печки с бонусамиказино игры игровые автоматызарегистрироваться в игровых автоматах вулкан игровые автоматы по 1 копейке на деньгиказино вулкан рулетка игратьCatalogигровые автоматы лягушкиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииказино корона игровые автоматы реальные деньгиигровой автомат сокровищеигровой автомат diamond trioигровые автоматы играть на реальные деньги рублигаминаторслотс игровые автоматыягодки слот автоматиграть в аппараты на деньги в вулканигровые автоматы украина играть на гривныколлекция игровых автоматоввулкан на деньги с мобильногоиграть в слот автоматы на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на деньги онлайн украинаиграть в клубники на деньги вулкансамые популярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяофициальный сайт игровых автоматов на деньгиигра на деньги вулканигровые автоматы на деньги стоитвулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхигровые автоматы казино бонус реальными деньгамиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигровые автоматы на реал деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаиграть на деньги в автоматы официальный сайтзарегистрироваться в вулкане на деньгиsupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые слоты на реальные деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиказино вулкан игра на реальные деньгилучшие игровые автоматы онлайн на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаинтернет игровые автоматы на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусиграть в автоматы на реальные деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы на деньги смсказино игровые автоматы на реальные деньгивулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на реальные деньги777 игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгионлайн казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгимобильные игровые автоматы на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на рубливулкан делюкс играть на деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомадмирал автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE