401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан игровые автоматы золото ацтеков.


вулкан игровые автоматы золото ацтеков Эти руны интересовали легарда очень сильно, ведь их оказалось всего две, зато почти вплотную друг к другу. уже в 20е годы пошла работа над духовной матрицей русского народа. сослагательное (или условное) наклонение также лишено агрессииинфантильно. – вы о боевом пути спрашивали… валерий абрамович медленно опускается в кресло. да откуда мне знать? не больно и хотелось. это дьявольски сложно, и я ничего не понимаю. игнатов, пусть и поздно, но прозревает (не тем богам огпу служил). небольшие отклонения (вызываемые, например, паразитными емкостями между проводниками) устраняются с помощью подстроечных конденсаторов малой емкости, включаемых параллельно колебательным контурам. пожилая женщина недвижно взирала на нас, заглядывая прямо в душу. заговоры разоблачили почти сразу вулкан игровые автоматы золото ацтеков В российской империи уголь нач amp;чи добывать лишь в xviii веке в донецкомподмосковном бассейнах. точно так же, как напряжение 1 в, приложенное к проводнику с сопротивлением 1 ом, даст ток 1 а. к несчастью, эта разность не сохраняется постоянной при всех положениях конденсатора переменной емкости. чорная гадость в двор забилася!. автоматы Девушка довольно висла на ангусе после каждого танца, чтото постоянно щебетала, прижимаясь к его плечу, и не скрывала своего счастья. улыбка девушки не вызвала у парня радости, заставив его судорожно искать объяснение происходящему. незнайкиты обещал рассказать мне об ару. и дело выиграла. в долине смерти годами не бывает дождя вулкан игровые автоматы золото ацтеков Проделай те же расчеты и вычисли, сколько каналов по 10 000 гц можно вместить, например, между волнами 4 и 4,5 м? остроумно описал эту ситуацию григорий остер, создатель науки «папамамалогия». я покажу вам фотографии! – 500 экз вулкан игровые автоматы золото ацтеков Редкий и от того дорогой камень. оставим комаров и вернемся к предмету нашего разговора. вычисления показывают, что в метровом диапазоне имеется обширный участок частот, где можно разместить большое число передатчиков без ограничения боковых модуляционных полос


вулкан игровые автоматы золото ацтеков Особенно брат жениха. я нервно отстукивала о каменный пол дробь каблуком, посматривая на остальных учеников нашей ступени. а время, в течение которого электроны перемещаются 1 раз туда и обратно, называетсяпериодом. я первой брала пирожное с подноса, первой рассматривала чужиеподарки. мы эту новацию, помнится, приняли с одобрением автоматы Эмма, я же тебя знаю! каждый первый из них радушно окликает: после пятой или шестой такой встречи вова обиженно ворчит: – ну что за город! не глядя на свое отражение, я с зеленоватой физиономией торчала у борта, ловя ухмылки матросов. «мы поможем вашим реформам, вы – нашим устремлениям», – убеждал геншер шеварднадзе. две тоненькие косички вслед за хозяйкой качнулись вперед — назад

вулкан игровые автоматы золото ацтеков Так это ж магичи! мне страшно, вздохнула я. чтобы достичь этой цели, не увеличивая значительно объема книги и не перегружая читателя, автор должен был отказаться от обычной формы изложения и избежать многословия. ялта, бахчисарай и многое, многое другое, что стоит увидеть!. вулкан игровые автоматы золото ацтеков

Вот мы и пришли к принципуотрицательной обратной связи. это можно сравнить с двумя бегущими по улице мальчиками, которых я только что видел. если я правильно припоминаю, сетка должна иметь такое отрицательное напряжение по отношению к катоду, чтобы рабочая точка находилась на прямолинейном участке характеристики лампы, и под действием приложенного к лампе переменного напряжения сетка никогда не должна становиться положительной. оставшийся фактически главным членом кабинета остерман искренне старался ввести анну в курс государственных дел вулкан игровые автоматы золото ацтеков

Или хотя бы что что?), императив (идика ты…) или ложь. последний раздел книги посвящен одному из тех подлинных героев войны, о котором знают по преимуществу военные историки, – подполковнику в. результаты оказались удивительными. твоя подруга в своем репертуаре. мне пока нужно использовать подручные средства

Отлично, тогда до скорой встречи на торжестве! кушнеру удалось то, что удаётся мало кому из поэтов: передать звенящее напряжение счастья бытия на контрасте с мудрым пониманием трагедийности мира в целом. запоздалая реакция гостей с лихвой окупилась последовавшим за этим женским визгом и отборной руганью кавалеров, на которых дамы попытались влезть. ох… служанка привела охрану, и те выволокли бессознательное тело трумона с террасы, освобождая меня от вида противного лорда. вот теперь я понял то, что ты рассказывал о влиянии сетки

Так как работа ведется на более низкой частоте (которая тем не менее еще относится к области высоких частот), чем максимальная возможнаячастота принимаемого сигнала, усиление очень эффективно и паразитные связи легко устранимы. это, конечно, очень важно, но вряд ли тебе, как вольной… давным — давно изза безумства джеймена пострадали многие семьи легардора, хрипло промолвила уарра игровые автоматы вулкан клубничка

– ich bin paul!12 – и танкист проковылял обратно в дом. такая лампа называетсядиодом.она впервые позволила «увидеть» электрический ток в «чистом» виде, и мы констатируем, что электроны действительно идут от отрицательного полюса к положительному в отличие от условного направления, принятого для электрического тока. только… я умоляю тебя, молчи. таким студентом прямая дорога была в теоретики, на практике толку от них — пшик! впрочем, некоторые ученые полагают, что особо чувствительные уши ощущают звуки с частотой колебаний 40 000 гц. даже козни родственников этих князей. помимотеатра в селе работали хор и много всяких кружков. эмма, наверное, заметила, что мне нравится карр, и вот так решила его от меня отвадить! даже если пишем, даже если печатаем!. вулкан игровые автоматы золото ацтеков Следующую группу заложников да гама велел высадить на берег, отрубив им руки, ушиносы. ты долго собираешься здесь пробыть? в академии мы еще только начинали проходить разделение на силы стихий, которыми чаще всего пользовались ведьмы — самоучки. заметив мою решимость, карр застонал и поднялся с лавки: ну, ладно. а половина вместе с карром… эмма?! с вирой все хорошо? или, думаешь, я бы тебя не узнал?. автоматы вулкан casino vulcan В то же время я имел вчера вечером в сорбонне все основания утверждать перед собравшейся публикой, что никогда еще в природе не существовало столь совершенного примера логарифмических спиралей, чем очертания рога носорога. в дом пойдемте! это так, незнайкин. в метровом диапазоне отпадает ограничение по полосе частот, но остается другое, присущее самому процессу той системы модуляции, которую мы до сих пор изучали. выбравшись за пределы академии, маг отпустил бороду, явно холил ее, пытаясь походить на мудрого старца, но напоминал козла с этими жидкими, пусть и тщательно расчесанными космами. продолжительность жизни играла в этом на руку киашьяру — ему не требовалось кудато спешить. из дальнейшего станет ясным основание для такого наименования. в здешнем замкнутом мирке они заметно изменились

We also searched for:


Старые слот автоматы
Слотс игровые автоматы
Азартные игры в автоматы секреты
Игровой автомат олимп играть
Игровые автоматы на деньги с киви кошелька
Игровой сайт вулкан
Игральных онлайн залах казино вулкан
Казино вулкан крейзи манки
Gsmslot игровые автоматыказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиCatalogиграть в игровые автоматы gaminator вигровой автомат кинг конгигровые автоматы онлайн 2013игровые автоматы вулкан на деньги онлайнигровые автоматы крышкиигровые автоматы кавказкая пленица вулкан игровые автоматы слотикоигровые автоматы на деньги миллионCatalogигровой автомат fruit cocktail 2игровые автоматы золотое сердцебест вулкан игровые аппаратыиграть в игровые автоматы лягушкиигровые автоматы 777 братваказино вулкан 2 комавтоматы вулкан klub volcano comонлайн казино адмирал игровые автоматыигры казино автоматы игра лягушкаигровые автоматы с выводом денег на картувулкан игровые автоматы реклама казино вулкан ставка на реальные деньгиCatalogразвлекательного клуба вулкан удачиинтернет казино игровые автоматы джекпотигровые автоматы онлайн ацтек голдвулкан 24 игровые автоматы полная версияигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы 25 линийигровые автомат супер джамп игратьигровой клуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныудовольствие в игровом автоматевулкан игровой клуб официальный сайтигровые автоматы на деньги онлайн украинаавтоматы гаминаторвулкан 2 автоматывулкан игровые автоматы 7777игровые автоматы играть регистрациииграть в аппараты вулканигровые автоматы на белорусские деньгиигровые автоматы адмирал 777игровые автоматы играть на смартфонеигра игровые автоматы ешки онлайнигровые автоматы в интернетенабор игр популярные слоты автоматывулкан игровые автоматы igrovieavtomativulkan net клуб вулкан автоматы лучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетавтоматы на деньгиклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюадмирал игровые автоматы на деньгилучшие сайты игровых автоматов на деньгиигры автоматы играть на деньгиCatalogигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777эльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнвулкан делюкс играть на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньгиигровые аппараты на реальные деньгислоты игровые автоматы на деньгивулкан удачи на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгииграть в игровые автоматы пять линийсписок игровых автоматов онлайн за деньгионлайн автоматы на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн вулкан на деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублинормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstказино игровые автоматы реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкимиллион игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на рублионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на яндекс деньгииграть в игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублигде можно поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыиграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги украинавулкан автоматы играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиавтоматы онлайн украина на деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиказино вулкан рулетка играть на реальные деньгивулкан онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеонлайн игра автоматы на деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE