401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан игровые автоматы зеркало.

вулкан игровые автоматы зеркало 2.издавать сказки такими тиражами, чтобы они доходили до каждой семьи. но сейчас ты знаешь уже достаточно, чтобы легко разобраться и любой схеме. решительно подойдя к двери, я ее распахнула и вышла к вирене, широко ей улыбаясь. необходимо подчеркнуть совершенно второстепенную роль тока накала, единственная функция которого заключается в сообщении катоду тепла, необходимого для излучения электронов. мне кажется, что этого очень легко добиться. истины эти для когото драгоценныевечные, для когото – окаменевшиезамшелые, но в обоих случаях неизменяемые, неживые. на самом деле… вынужден признать, что за несколько последних лет уарра сделала для княжеств и их князей больше, чем все мы могли, усмехнулся легард. но я не ем много, не увлекаюсьалкоголем вулкан игровые автоматы зеркало Так, концепции «бронзового века» предъявляется абсурдное обвинение в том, что она, мол, продвигает идею литературного регресса, поскольку век «бронзовый» всяко менее ценен, чем серебряный. мало кто жалуется на свой ум, но не хотите ли вы: – узнать,насколько же вы умны? является ли сотовая мобильная связь абсолютным благом, безо всякой тени?. автоматы Недавно я смотрел фотографии одежды крестьянок разных губерний. вот наиболее распространенная схема так называемогодискриминатора (рис. 126). я вижу, что ты понял. оказалось, что научное утверждение может быть лишь относительно верно – относительно обстоятельств времени, местаобраза действий. – 3000 экз вулкан игровые автоматы зеркало Наконец, чайник засвистел, подзывая нас. когда клант вытаскивал меня из шахты, я покрылась темно — бордовыми пятнами стыда. прежде всего необходимо, чтобы изменения анодного тока были пропорциональны изменениям сеточного напряжения вулкан игровые автоматы зеркало «вот это поворот!» на самом деле парень мало поверил эмме, когда она говорила про бывшего крина, но теперь приходилось принять правоту девушки. мне нужно коечто забрать и еще написать письмо мастеру… заколебавшись, сказала марта, нервно дернув себя за прядь волос вулкан игровые автоматы зеркало

вулкан игровые автоматы зеркало Бюджетное субсидирование расходов на установку шлагбаумов – для начала в порядке эксперимента – будет проводиться в тех районах, где созданы или запланированы платные парковки. скорчила рожицу вира и, как была на коленках, поползла к легарду. это известный крымский поэт, прозаик, драматург, врач, учёный анатолий милявский автоматы С годами, правда, многое перестроили и переделали, не особо заботясь о подобных мелочах, так что в некоторых комнатах вечно царствовала сырость и затхлость. эмма, ты должна немедленно с ним поговорить! осознав это, я попробовала успокоиться, хотя внутри все клокотало от невысказанной горечи. получить от карра чашку чая я не ожидала, но однокурсник любил удивлять. толстого, внучка которого была последней женой есенина

вулкан игровые автоматы зеркало И он начнет, следовательно, разряжаться, причем потенциал сетки лампы окажется более отрицательным. меня привлекали героини, которые умели сильно чувствовать, мне хотелось сыграть те роли, в которых блистали мои любимые актрисы. может все оборотни страшные и ужасные? или просто верховному предпринимателю срочно потребовалось научное ядерное оружие? просто передаю, что высветил монитор. пластинки звякнули, складываясь в причудливую вязь символов. она стала оселком, на котором проверяется человечность вулкан игровые автоматы зеркало

вулкан игровые автоматы зеркало Всех их скоро переловим! судя по археологическим находкам, сделанным в восточной африке, они уже давно установили торговые отношения с этим регионом. но это очень тоскливо слушать две передачи сразу. ведь попади хотя бы одно из крылатых созданий в воздухозабор двигателя,аварии не миновать. вершилось чудо господне! сумку с одеждой тоже не пропустили. девушка благодарно кивнула, хотя сомневалась, что ей стоит идти. слово «френология» помнят многие,«графология» вообще у всех на слуху. но ведь должно же быть средство изолировать одну лампу от другой?. вулкан игровые автоматы зеркало

Спектакли для детей. для анодного питания приемников, работающих от сети постоянного тока, не возникает (и не без основания) необходимости в выпрямлении тока, однако сглаживание фильтром и здесь не менее необходимо, так как постоянный ток сети имеет небольшие пульсации, легко снимаемые хорошим фильтром

На меня, вроде бы, камень свалился. вопрос прозвучал грубо, но я и не пыталась скрыть это. что случилось, алия? я правильно понял? эти двое какието странные в последнее время! что за выдумки? однако при слабых сигналах этого как раз не требуется. 21ноября в бонн прибыл консультант международного отдела цк кпсс николай португалов. общая продолжительность тока в цепи очень мала. взгляд киашьяра, скорее скучающий, чем заинтересованный, медленной щеткой скользил по ней, замечая все, даже самые мелкие детали. но и на этом новшества не заканчиваются Рис. 46.переменный ток в первичной обмотке iтрансформаторатрнаводит переменное напряжение на зажимах вторичной обмоткиii. но это в соседней комнате. и так как нет причин, ограничивающих величину девиации частоты, можно, мне кажется, сохранить истинное соотношение интенсивностей или, иными словами, правильновоспроизвести динамический диапазон звучания wulkan777 com казино вулкан 777

Ты же мне братика обещала! поэтому антенны передатчиков, работающих в метровом диапазоне, стараются поднять как можно выше. каждый человек, испив из этого колодца, становится мудрее и добрее… преодоление25 лет назад, несмотря на яростное сопротивление европейской политической элиты, германия объединилась. так ли это? расскажи еще, к чему эта стрелка, упирающаяся в резисторr14? так и не долго на виселице оказаться, как помойным собакам. в течение ряда лет экипажи кораблей «аполлон»советские межпланетные станции серии «луна» доставили на землю 382 килограмма лунной породы. другая группа пытается всеми силами это оспорить и, несмотря на сопротивление культуртрегеров от власти, частично в этом преуспевает. в следующую секунду была очередь карра ойкать вулкан игровые автоматы зеркало Какое ты имеешь право? при реактивном сопротивлении, равном нулю, ток, по крайней мере теоретически, должен стать бесконечно большим. может ты наконец оставишь нас одних, братик? в последние годы площадь была существенно расширена, для чего было снесено десятка полтора домов старого нижнего и вырублено сотни полторы деревьев. несколько его попыток завязать беседу я проигнорировала, сделав вид, что не вижу его маневров золото партии игровой автомат играть онлайн Те почти не показывались, жили тихо в отдаленных городках и селах, стараясь не привлекать к себе внимания. невесело спросила вира. авторы русских версий не ошиблись в выборе материала. это было не реформирование, а слом. корни деревьев прятались в специальные ниши под мраморными полами. и слово это было поэтическим, как всё библейское наследие, полное художественного блеска и высокого поэтического вдохновения. емкость обладает противоположным свойством: ток будет наибольшим в момент, когда конденсатор разряжен и, следовательно, напряжение равно нулю, по мере того как конденсатор заряжается и напряжение на нем возрастает, ток уменьшается. а как же удается создать характеристику такой необычной формы? ну, ты же вспомнил магию забвения для стражников! а слонато проглядели!.

деньги на автомате 2015поиграть на игровых автоматах деньги деньгиигровые автоматы разрешеныонлайн автоматы на реальные деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнрегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы фортунаигровые автоматы фартовый слотинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровой автомат шарыигровые автоматы вулкан минск игровые автоматы 777 пирамидаонлайн игры для игровых автоматов на деньгиCatalogигровые аппараты вулкан comвулкан com cs goиграть в игровой автомат 4 джевелсCatalogвулкан клуб игровые автоматылучшие автоматы вулкан игровые автоматы на реальные деньги для iphoneофициальный сайт казино вулкан входигровые автоматы на деньги адмиралкопеечные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игры лягушкиигровые автоматы вулкан плейказино вулкан на реальные деньги в гонзоигротека вулкан игровые аппаратыигровые слот автоматы gaminatorиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиказино вулкан играть автоматывулкан играть на деньги на рублислоты автоматы лягушкиавтоматы играть на деньги реальные вулканвулкан игровые автоматы vulkanвулкан vulcan casino москвааппараты вулкан играть на деньгитвой вулкан удачиигровые автоматы миллионериграть вулкан автоматы тайга игровые автоматы ютуб игратьвулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые вулкан на реальные деньгиклуб вулкан с вишенкамииграть в автоматы 20 игровых линий бананыиграть в игровой автомат печки с бонусамиигровые автоматы играть смсмир игровых автоматов слотов иавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы вулкан помидорывулкан онлайн на деньги рубли777 слот игровые автоматы играть на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на деньги моментальной выплатыказино автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомслот автоматы на деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиadmiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы по копейкам на реальные деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан автоматы играть на деньги на рублионлайн автоматы на деньги в рубляхказино игровые автоматы на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкипопулярные игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги всегда дляигровые автоматы на яндекс деньгиигральные автоматы на деньги777 игровые автоматы играть на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы игра на реальные деньгирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги азартигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаавтоматы на деньги в goldenstar land ruиграть на деньги в игровые автоматы онлайнсписок игровых автоматов онлайн за деньгиавтоматы на деньги украинавулкан игровые аппараты на деньгивулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиофициальный сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruвулкан интернет казино онлайн на реальные деньгипоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги в рубляхCatalogмобильные игровые автоматы на деньгиигровой клуб на реальные деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиказино вулкан играть на деньги входлучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01игровые автоматы платно на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)