401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Вулкан игровые автоматы официальный клуб.


Мне не хотелось обсуждать эту тему дальше, я ведь и сама думала о будущем достаточно часто, чтобы судорожно ненавидеть себя, но в этот момент хотелось хоть както успокоить и ее, и самой не расплакаться. скрипнув зубами, я вынужденно кивнула. разумеется, они «нашли» эти связи, причем абсолютно те же самые, которые называет обычный графолог шарлатан: неуверенный почерк – признак депрессии, быстрый – знак импульсивности, взбирающиеся вверх строки – отражение оптимизма. пошёл добровольцем на фронт, в сталинград. каждый может развернуть свою дорогу в нужное ему русло. ктото вдруг окликнул меня, но вместо того, чтобы еще больше вдавить пятки в бока коню, я, к своему удивлению, замерла, со всей силой натягивая поводья. расстроено воскликнула сестра вулкан игровые автоматы официальный клуб Недавно услышала хорошую фразу: «если не говорить о злобе дня, она станет еще злее». и хасан е хора! а как ты думаешь? немного подумав и полюбовавшись на спор между мамой и дочкой, переросший в выяснение отношений, я довольно хихикнула автоматы Он не советовался ни с союзниками, ни с сотрудниками. в тон мне крикнул парень вулкан игровые автоматы официальный клуб И поскольку ты так удачно угадываешь мои мысли, попробуй найти выход из положения. ну, а когда днем небо затянуто тучами — значит, звезда отправилась навестить своих сестер, оставив солнце в печали, вздохнула я, радуясь, что история подошла кконцу вулкан игровые автоматы официальный клуб С митинаей ничего не произошло, лишь немного пострадал слой на просмоленных досках. киашьярина задумчиво следила за возникающими в поле зрения ступенями, пока не показался стоящий на них рэнд. ведь оно действует диаметрально противоположно


Все к лучшему в этом лучшем из миров! по крайней мере, именно это мне обещал муж сестры. германия обязалась2005 году сократить выброс углекислого газа на 25 процентов по сравнению с 1990 годом. их никак не смущало то, что от едва различимых зрительных ассоциаций этот вариант уводил к трагическому событию, которое и по времени и территориально имело к городу отдалённое отношение вулкан игровые автоматы официальный клуб Хозяйка едальни смотрела на меня с не меньшим подозрением, явно признав во мне ученицу академии. как скучно ужин начинался, так же и завершился. передо мной был кэррак автоматы

«что ты здесь забыла?» — нервно промолвила я про себя, продумывая план. кроме того, в составе флотилии были грузовые суда – на них везли запасы продовольствия, –также хорошо снаряженные военные корабли. методы, используемые ассоциацией «миха», позволяют детям с дефектами слуха почти ни в чем не уступать своим здоровым сверстникам. зато представь, каково ольме! если мы сделаем все правильно, то еще и повеселимся
175лет назад, 13 октября 1827 года, в ходе русскоиранской войны 18261828 годов русские войска под командованием царского наместника на кавказе ивана федоровича паскевича взяли штурмом эривань (сегодняшний ереван). что ты на ней видишь? по человеческим меркам, конечно. как живёт сейчас «молодая» республика? мелодия песчинок пугающе нарастает вулкан игровые автоматы официальный клуб игровые автоматы любимые слоты В «дипломатических целях» тухачевский пишет о том, как он, «учитывая директиву троцкого,также указания генерала рунштедта» (тогдашнего начальника немецкого генштаба), отдал какието невнятные вредительские приказы якирууборевичу. сама бабушка развлекала себя избавлением от ненужных спутниц вулкан игровые автоматы официальный клуб Вот только ничего не услышала. таким образом, обе переменные составляющие совместно индуктируют во вторичной обмотке ток, воздействующий на громкоговорительгр. карр среагировал лучше, оттолкнул магический дым стеной из водяных струй и юркнул за ширму. покаяние и мечта игровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты

И тут я получаю ответ от слуги, который даже не попытался отнестись ко мне с должным… ах, это воспитание! скорость движения личных авто увеличится на 10–15%, а время проезда на городском наземном транспорте сократится в среднем на 20%. но я ведь на самом деле взрослая, спокойно подтвердила я – в административной сфере всё налажено: службы функционируют, происходят ремонты оборудования, переоборудование, модернизация. примордиии с, вырастая, соприкасаютсядают начало новой суммарной (a'c’=a’b’+a’d’) контактной парастихе. новаяжизнь» (режиссёр олег ларин, автор сценария андрей тумаркин) выиграть слот автомата Не следует пугать его с калькуттой, основанной в 1690 году.]. нельзя показывать, что на самом деле твориться в душе и что на самом деле хочется сказать, уткнувшись ему в шею, едва касаясь кожи губами, сходя с ума от одного лишь запаха. первое русское издание этой книги, выпущенное в 1963 г. несколько платьев я со вздохом отправила в кучу у стены в виртуальные игровые автоматы вулкан

Твой чай налит, пей. это, дескать, вопрос частного выбора, который не является политической или идеологической ценностью. добавим, что в современных ламповых приемниках часто применяют полупроводниковые детекторы, германиевые или кремниевые, не уступающие ламповым диодам и не требующие накала. погоревав, они сочли любимца погибшим. трансформаторы для высокой частоты также могут иметь магнитный сердечник, но в этом случае разделения сердечника на тонкие пластины уже недостаточно, чтобы избежать потерь энергии на вихревые токи. постоянные составляющие не представляют никакой опасности. в этом случае положительный полупериод обусловит изменение анодного тока в областиаб,большее, чем в областивг,вызываемое отрицательным полупериодом сеточного напряжения вулкан игровые автоматы официальный клуб Игровые автоматы вулкан главная страница
Казино вулкан платинум зеркало
Лично ему за полное гражданское дело только после двух обжалований отдали 6000 рублей гонорара, а хотели заплатить только 2000 рублей. даже захоти сокурсник, добротная серовато — белая ткань не навевала мыслей о романтике. говорили о трумоне… подожди, вир, не спеши… я схватила сестру за руку и сжала ее ладонь. я тихо зарычала, но ничего не сказала, лишь успокоительно погладила подарок. вот почему в церемонии открытия 197й станции метро на пересечении новорязанского шоссе с улицами маршала полубоярова и генерала кузнецова вместе с мэром москвы принял участие губернатор московской областиандрей воробьёв. влиза в атака: — екскюз ми, сър… бихте ли ми дали, ако обичате, разбира се, някаква ваша картидентификейшън… или нещо подобно… айде, пак проверка… какво иска тази жена; за терорист ли ме взе; объркването ми е тотално, наоколо рода да ме спасява, не се мярка. выпрямить переменный ток — это значит помешать ему течь в двух направлениях и заставить его течь только в одном направлении. в походе на англию принимали участие более 20 тысяч матросов. да и задача это сложная, учитывая, что социальные и политические спектакли – не наш жанр. эмма на это только фыркнула и удалилась, не дав братьям больше ничего себе сказать. ширвиндт, у меня расширился репертуар. горячаяхолодная вода не могут соприкасаться, сохраняя свои температуры, – нужна теплоизоляция. рявкнул карр, заставив их чуть отступить. ройна и до ссоры зналане все. помнишь, как в трактате про побочное действие магии. ведь смерть облегчает жизнь, разве не так?.

We also searched for:


Джой казино игровые автоматы
Онлайн автоматы на реальные деньги украина
Игровые автоматы кавказская пленница вулкан
Вулкан казино лучшее онлайн казино вулкан
Горячий игровой автомат
Играть в игровые автоматы пирамиды
Яндекс вулкан игровые автоматы
Необычные автоматы вулкан
Играть вулкан 24 автоматы
Играть игровой автомат мега джек
Появляется вулкан игровые автоматы
игровой автомат гараж играть на деньгиCatalogиграть азартные игры автоматSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы онлайн сейфыофициальный сайт вулкан онлайнказино играть в автоматыиграть игровые автоматы иллюзионистигровых залов казино вулкан онлайнказино вулкан официальный сайт играть онлайнказино вулкан игровые автоматы 777игровые автоматы ешки играть онлайниграть онлайн игровые автоматы резидентиграть игровой автомат мега джеккомпьютерные игровые автоматыиграть в онлайн игру автоматы пирамидыигровые автоматы магияэльдорадо игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканонлайн рулетка вулканиграть однорукий бандит вулканигровые автоматы на компьютере торрентавтоматы лягушкиигровые автоматы казино бонус реальными деньгамииграть в игровой автомат братва на семеркестарые игровые автоматыигровые автоматы гаминатор онлайнавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы resident онлайнвулкан 24 играть на реальные деньгиCatalogигровые автоматы и слоты аппараты онлайнвулкан игровые автоматы casino vulcan com москваказино вулкан игровые автоматы официальныйавтоматы на деньги по копейкеиграть в клубники на деньги вулканрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгинастоящие игровые автоматывулкан удачи онлайн на деньгиCatalogиграть в игры слот автоматыиграть в игровой автомат 12 стульевреальные игровые автоматы игратьдля игроков онлайн казино вулканигровые автоматы вулкан старсслот автоматы игровые флешвиртуальные игровые автоматыслотозал игровые автоматыигровые автоматы ladyигровые автоматы махвет вулканигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входгаминатор игровые автоматы на деньгиаппараты на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгивулкан казино регистрация на реальные деньгиавтоматы на деньги на телефонеонлайн игры на деньги вулканлучший сайт игровых автоматов на деньгииграть в аппараты на деньги в вулканавтоматы онлайн на реальные деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейвулкан на деньги с мобильногоигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгивулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаавтоматы играть на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы резидентвулкан казино на деньгирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиденьги на полном автоматеиграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы maxbet на реальные деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги на андроидигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигровые автоматы на деньги онлайн на гривнывулкан удачи на деньги на рубливулкан 24 игровые аппараты на деньгиCatalogиграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги от 50 рублейказино игровые автоматы реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн вулкан на деньгиигры автоматы играть на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиCatalogфараон игровые автоматы играть на деньгивулкан казино на деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы игра на реальные деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 001автоматы на деньги андроидигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгивулкан 777 на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на яндекс деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE