401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Вулкан игровые автоматы быстро.


Естественно, существенно увеличив число коек стационара,а спустя год дали на район норматив финансирования числа этих коек гораздо меньше, чем это было до ввода в действие нового здания. это, безусловно, было бы лучше, но тут необходимо международное соглашение или поиски других технических решений. значит, можно говорить о токе силой в 10 электронов или в 1 000 электронов? нет, дорогой незнайкин. эта тетя такие сказки знает! всего жес начала года рост численности братьевбелорусов составил, увы, минус 32 920 человек. то и дело по коридорам сновали бесконечные сквозняки, пользуясь закрепленными переходами между этажами. итак, вместо того, чтобы соединить с зажимами колебательного контура непосредственно наушники, мы включим последовательно с ними диод (рис. 39) вулкан игровые автоматы быстро Еще больше ошарашила довольно чистенькая гостиная справа от холла, куда парень меня привелдля разговора. была осуждена его дочь ирина, а позднее и он сам на десять лет). представление маленького тироя знати и в то же время… легарда замялась и густо покраснела автоматы Многосложные устройства выполняются ведином технологическом процессе в одном кристалле полупроводника вулкан игровые автоматы быстро Создающий их ток является переменным током; он появляется в колебательном контуре, как называют цепь, состоящую из конденсатора, включенного между концами катушки индуктивности. как мы здесь оказались? ладно, нет, так нет. утром просыпаюсь, молюсь, ем – держусь вулкан игровые автоматы быстро Громкоговоритель у такого приемника будет нем, как рыба. более того, местная власть именно в год культуры поставила в свой гараж автобус, подаренный когдато губернатором целевым назначением дому культуры. если тебя ктото обидел, то я его!.


Здесь кроме мастерства необходим творческий подход, эмоции. я обернулась и махнула карру. «краткий курс придворного флирта, том первый» план был прост, как задачка по арифметике. иначе говоря, вместо незатухающих колебаний с постоянной амплитудой (рис. 38, а) мы будем иметь колебания с изменяющейся амплитудой (рис. 38, в), или модулированный ток высокой частоты. на вопрос помощника горбачёва а вулкан игровые автоматы быстро Но во всем этом есть одно обстоятельство, которое меня смущает. чем старше становились его сыновья, тем сложнее было их контролировать. но раз отведав сотовой связи, трудно забыть ее вкус автоматы

Все это нужноза пределами науки, особенно в наше время, когда результаты науки становятся определяющей силой общественного развития. в результате модуляции правильный строй отдельных амплитуд тока высокой частоты нарушается. я чувствую, что мое сильно уменьшается. зато концепт серебряного века попрежнему играет роль универсальной эстетической парадигмы и одного из краеугольных камней российского постмодернизма
Ты же сам мне это и рассказал, если помнишь? клант, тебе лучше сесть, раз уж так, хохотнула кириа, глядя, как невысокая марта пытается дотянуться до шеи киашьяра. когда дело касается легардов ничего нельзя загадывать наперед! вместе с тем ее соцветия обладают некой экспансивной силой, которая почти сродни атомным силам. а теперь что? его играет кирилл кяро вулкан игровые автоматы быстро азартные игры казино игровые автоматы Я заранее решил приберечь для парижа самые свои сногсшибательные заявления – ведь франция недаром снискала себе репутацию самой разумной, самой рациональной страны мира. япония перенаселена, и японцы эмигрируют в страны, где плотность населения меньше. откуда я знаю?. вулкан игровые автоматы быстро На стук никто не отозвался и легард с сомнением толкнул дверь. воскликнула девочка, подскочив на стуле. её обсуждали в этом же месяце в оттаве, где собрались 23 министра иностранных дел стран нато и варшавского договора. уарра не беспокоилась так о своей шкуре, когда играла в догонялки, как напряглась сейчас вулкан игровые автоматы на компьютер

Мужчина кивнул и, не таясь, выложил на стол металлическую пластинку с отчеканенными на ней символами: три зигзага, перечеркнутых дугой. зеленко в ошеломляющей книге педантичнодобросовестного олега федотовича сувенирова «трагедия ркка. все съезжают, трагически заламывая руки, выпалила миссис Скольких юных дев так извели изгнанные за эти столетия? к несчастью, эти условия соблюдаются редко, так как слишком часто забывают то значение, которое имеет ящик для акустики. корневище же в поисках воды расползается по обширной территории, занимая площадь в 50 квадратных метровуходя в глубину иа 5 метров игровые автоматы вулкан играть на рубли Это картинка к сказке… непонимающе заметила клео и пролистала страницы, выискивая начало истории: — сказка о богинях. отрадно, что идея проведения года медицины прозвучала с полос федеральных сми. медаль, однако, со свойственной ею подлостью имеет оборотную сторону. это тебе не шоколад, рассмеялась я, переведя взгляд на девочку. – да, мне грех жаловаться на «безработицу» вулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin

Для сравнения: прошлой осенью посадки проводились в 384 московских дворах. – (жизнь замечательных людей). да к тому же как, имея эту единственную запись, получить тысячи грампластинок? благодаря этому исключаются все изменения амплитуды, вызываемые как помехой, так и замираниями сигнала. ты знаешь, что эмма здесь? к ужину в тот день севиль не спустилась, как и не изъявила желания позавтракать на следующий день, лишь к обеду с улыбкой распахнув веки. здоровья, долголетия вам. ты довела ее до истерики своими мышами, и девчонку оставили в замке на ночь, чтобы не мучить дорогой домой, на ходу ответил карр, уже спускаясь вниз. в этом случае отпадает необходимость в конденсаторе связис,так как междуэлектродные емкости двух секций двойного триода создают достаточную связь вулкан игровые автоматы быстро Давно полюбившиеся игровые автоматы 777
Игровой клуб вулкан сундуки
Оказалось, что купец решил перебраться в соседнее княжество, где были его основные торговые интересы. фильм начинается «интимно». поройней «прорывались» челобитные с самых «низов», на которые обычно следовали просимые резолюции. таким образом, мы только что вновь открыли основной закон электричества — закон ома. если этот конденсатор имеет достаточную емкость то путь через него для переменного тока более свободен, чем через сопротивление, и задача решена (рис. он предлагает чаю, хочет встать. что там происходит? кто предлагает второй подход, причинный. театральный коллектив получил гранпри на всероссийском конкурсе народных театров, обойдя творческие коллективы таких крупных городов, как ростов, омск, новгород, псков, взяв призы за лучшую режиссуру, лучшие мужскую и женскую роли. «краткий курс придворного флирта, том первый» я старалась не оборачиваться, чтобы не дать кланту каплю власти над собой. с правой стороны изображена катушкаl1,включенная в анодную цепь лампы. «в конце 60х годов хх века, – открывает нам глаза яковенко, – произошло примечательное событие на книжном рынке. недавно услышала хорошую фразу: «если не говорить о злобе дня, она станет еще злее». рефлексы и предчувствие снесли меня с коня в туже самую секунду. london library является частной библиотекой, поэтому, хотя факт наличия автографа есенина в фондах и был отмечен в двух библиографических описаниях в великобритании, оншироко не афишировался. видеоряд пригодится исследователям. только о самом авторето не забудьте

We also searched for:


Автомат колумб
Вулкан игровые автоматы золото партии
Вулкан автоматы онлайн
Играть в игровые автоматы в беларуси
777 вулкан игровые автоматы
Игровой автомат вулкан книги
Игровые автоматы вулкан старс
Игровые автоматы кекс слот
В онлайн залах казино вулкан
Игры онлайн автоматы вулкан
Игровые автоматы вулкан как избавиться
игровые автоматы на реальные деньги с выводомигры на компьютер игровые автоматыигровые автоматы играть порноCatalogавтоматы вулкан casino vulcan comигровые автоматы играть на деньги коронаказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы на реал деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигровые автоматы игра на деньгиигровые автоматы ешкиигровые автоматы книжкитвой вулкан удачи игровые автоматы интернет казино vulcan casinoиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы играть на деньги украинаигровые автоматы играть по 10 копееквулкан играть на копейкиигровые автоматы онлайн сейфывулканы онлайн картаигровые автоматы играть на реальные деньги бонусвулкан удачи игровые слотычестные игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы с игрушками онлайнвулкан казино coавтоматы вулкан в казино играющимигровые автоматы вулкан главная игровые автоматы ешки играть онлайнигровой автомат золото ацтеков пирамидыиграть в автоматы на деньги онлайн вулканавтоматы играть на деньги реальные вулканигровые автоматы вулкан официальный сайтигровые автоматы на реальные деньги на рублиигровые автоматы в россиииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгислоты игровые автоматы играть на деньгииграть на рубли игровые автоматы онлайнигровые автоматы на айфон на реальные деньгигде играть в игровые автоматыигровой слот автомат лягушкиигровые автоматы лучше играть на деньгиклуб вулкан 5честные игровые автоматы на деньгияндекс вулкан игровые автоматы вулкан мобильная версия на деньгиказино игровых автоматов на рубливулкан делюкс играть на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаонлайн игровые автоматы на деньги с выводомвулкан на деньги рублиsupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на айфон на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнрегистрация игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгииграть в аппараты на деньги в вулканказино вулкан на реальные деньги с выплатойслоты игровые автоматы на деньгиигровой зал вулкан играть на деньгиигра на деньги автоматыиграть в автоматы на деньги украинаавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонsupermatic игровые автоматы украина на деньгиавтоматы на деньги андроидмиллион игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан игровые аппараты на деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьигровые аппараты на реальные деньги с выводомвулкан игровые на деньги рубли вулканклуб вулкан на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы казино фишкавулкан играть на реальные деньги с выводомигровые автоматы на живые деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777эльдорадо игровые автоматы на деньгиденьги за регистрацию в игровых автоматахвулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубигровые автоматы вулкан 777 на деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы на настоящие деньгивулкан на реальные деньгиигровые автоматы казино бонус реальными деньгамигде поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнвотермания автомат игра на деньгиигровые автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE