401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан игровые автоматы беларусь.

.к вечеру городок запестрел развешанными на столбах и стенах некоторых домов приказами о необходимости сообщать новым властям о коммунистах, евреях и цыганах. рис. 53.трансформатор связи высокой частоты с двумя настроенными обмотками. ситуация напоминала вечный шах: ведь в гдр стояли советские войска. уровень жидкости в сосудебсоответствует напряжению, поданному на детектор. ты так быстро убежала из лесса… чтото случилось, эмми? и как ты себе это видишь? если началом радиотелефонной цепи служит микрофон, то последним ее звеном являются телефонные трубки. рис. 139.кривые зависимости анодного тока от сеточного напряжения позволяют определить крутизну и внутреннее сопротивление лампы. однако в следующем раунде капитализм догналперегнал. с чего вы взяли?. вулкан игровые автоматы беларусь Он пропалил дыру в кроватке и выполз через нее наружу? заскрипев зубами, я подавила боль и встала на четвереньки, только после этого создав защитный купол. паразитные связи могут быть разного рода. обиженно вопросил карр, вынудив меня рассмеяться автоматы Тебе в ней места нет, так что оставь вопросы присебе. будто я тебя не знаю! рой, но ведь не эмма решила так!. вулкан игровые автоматы беларусь Чтобы чтото сделать с экономикой, какой она стала после того, как смели с трона романовых, пришлось всю россию вздыбить. в бывшем российском ковно, где действовал православный приход, он был почти на родине. и я вижу, что для этого следует использовать токи высокой частоты вулкан игровые автоматы беларусь Может показаться, что раз речь уникальна, тоизучать ее сравнительную этологию бессмысленно. бодрости это не прибавило, но хоть немного успокоило мою совесть. на промежуточную частоту, соответствующую отсутствию модуляции. но ничего не произошло

Твой ограничитель напоминает мне горшок, которым пользуются некоторые деревенские парикмахеры для стрижки клиентов. можно предположить, что есть предельный уровень содержания этих элементов в протопланетном облаке. начиная с 1500 года строительство крупных морских джонок считается особо тяжким преступлением. послали за директором, потом за профессором из местного университета вулкан игровые автоматы беларусь Вот — вот, только девушка не вынесла всего случившегося… или самого тривса? уточнил клант недовольно. в чулке виднелась здоровенная дыра, в которую можно было с легкостью просунуть палец автоматы

Это же бал — маскарад. совместное действие системыr1c1представляет собой некоторую аналогию с действием дросселя и конденсатора в фильтре питания. этот легард знал город куда лучше нее, так что рано или поздно отыскал бы девушку даже в самой узкой щелке. вот тоже незадача, бедный незнайкин! это поистине замечательно! если это было важно. я знаю, что существует студия, а в ней микрофон
Один след вывел меня на довольно странную личность… и уже через него я выяснила, что сарелия не просто путешествует по королевству, сменяя пристанище едва ли не чаще меня самой, а ведет какието переговоры. там е казино беладжиооо! что это такое? вокруг нас много судеб. хочешь, я угадаю, что увидела ты? может, всётаки стоит пожить в саранске или тёплом ростовенадону?. вулкан игровые автоматы беларусь пояс вулкан для мужчин Тем более, еслимы с сокурсником почти выдохлись… как только меня охватила паника, заныли синяки на ребрах и ушибленная нога, а кольцо на пальце нагрелось, обжигая кожу настолько, что хотелось его сдернуть. еще от силы месяц и мы избавимся от них всех. и что ты увидела?. вулкан игровые автоматы беларусь Само собой разумеется, что в качестве рабочей точки в двухтактной схеме может быть выбрана любая, промежуточная между точками, соответствующими режимам аив.в этом случае говорят, что лампы работают в режимеa1или режимеав(рис. 143). карсавин – директор вильнюсского художественного музея посетителю в интернет казино вулкан

Удивился парень и подозрительно добродушно мне улыбнулся, словно я лишь секунду назад высказала какуюто бредовую мысль. рассматривая камни, клант в который раз пожалел, что не узнал значения всех рун. «в девятом месяце 1407 года чжэн хэостальные возвратились. ее надо «замостить» умными приборами Мадам — четвърта възраст, с проходилка, апетитно ме оглежда; мънистената и рибачантичка е издута като пълнена с орехи; не ще са орехи — не ще е тръгнала тя, на орехи да си играе. три года назад, ещё «до всего», точно так же с сыном мы проехали украину, преодолев пять тысяч километров казино онлайн игровые автоматы на реальные деньги Обернувшись по кругу и убедившись, что взгляды всех легардов в едальне кроме сарелии остекленели, мужчина довольно ухмыльнулся и подошел к королеве. духовное первоначало карсавина – православие. этот ток после детектирования в радиоприемнике твоего соседа нельзя было бы услышать, если бы он не накладывался на токи высокой частоты передающих станций, которые твой сосед хочет слушать автоматы вулкан 777

Не знаю, как журналист, но я понял, что имел в виду доктор зимин,согласился с ним. звуковые волны, которые заставляют ее вибрировать. это как с автомашиной: те, кто жив, обязаны этим не столько какомуто «выбору» или «провидению», сколько тому, что их миновала беда. но каким образом осуществляют практически наложение двух колебаний? теперь, после ознакомления с громкоговорителем, который является конечным звеном в длинной цепи радиопередачи, мне кажется, что больше нечего изучать в области радио. откуда ты знаешь? примордиии с, вырастая, соприкасаютсядают начало новой суммарной (a'c’=a’b’+a’d’) контактной парастихе. если поместить экран между сеткой и анодом, он загородит проход электронам и анодный ток прекратится. карр, а помнишь урок про бжижника?. вулкан игровые автоматы беларусь Играть в игровой автомат биг бен
Как снять деньги с игровых автоматов вулкан
Когда она учреждалась, я сам участвовал в этом процессе как секретарь стд. «если я скажу, то ты пойдешь и убьешься об стену?» да это все распределение, соврала я. я сказал чтонибудь абсурдное? весь первый этаж напоминает огромную лабораторию, со стеллажами, на которых теснятся разноместные банки и флаконы; с расшатанными столами, покрытыми слоем вековой пыли. это своего рода пропагандистский штамп. в последней беседе ты показал, насколько ограничена полоса частот, воспроизводимых в радиовещании. глава 9 мужчины всегда недооценивают влияние женщин там, где предпочитают их видеть. ранее была известна другая фотография есенина и ольги кобцовой с кошкой, скорее всего сделанная в тот же день, 18 декабря 1924 г. чтото расскажет мать, когда ее под конвоем доставят в лесс, чтото проявится само собой, стоит лишь подождать. заметьте также, что эта мозаичная картина центра нашей галактики очень похожа на картины других, соседних с нашей галактик, полученные ранее другими астрономами. магии у меня кот наплакал. надеяться, что девушка расскажет чтото ему неизвестное, казалось странным, ведь все последние годы именно к кланту стекались вести об изгнанных. есть действительно остроумная схема (рис. оставалось лишь чуть — чуть подождать… первой отреагировала именно пелечка, увидев большую, неторопливо тянущую брюхо по полу мышь с длинным пятнистым хвостом. лицом продолжила рассматривать длинную рубашку, раздумывая, выкинуть ее вместе с платьями или оставить. если это было важно. в оформлении «активностей» должно быть много воздуха, уйма белого

We also searched for:

Горячий игровой автомат
Играть онлайн игровые автоматы клубника
Игровые автоматы кекс слот
Игровой автомат lucky roger
Вулкан игровые автоматы выплаты
Вулкан игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан статьи
Вулкан игровые автоматы халк
Как убрать рекламу вулкан игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан клубника
Игровые автоматы играть официальный сайт
играть в игровые аппараты вулканCatalogигровые автоматы ацтек пирамидавулкан игровые автоматы 2015 игровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиCatalogвулкан 2015 игратьиграть в автоматы деньги на телефонCatalogиг автоматы вулканвулкан автоматы играть на деньгиCatalogвулкан игровые автоматы бонусыигровые автоматы казино вулкан лучшие автоматы вулкан игровые аппараты игратьиграть автоматы вулкан автоматы вулкан дед мороз вулкан удачи игровые автоматы онлайнвулкан делюкс играть на деньгиавтоматы вулкан москваCatalogавтомат клубничка онлайн игратьигровой автомат resident игратьигровой сайт вулканигровой автомат sweet lifeигровой автомат unicorn magicиграть в игровые автоматы адмиралзал игровых автоматов онлайнигровые автоматы ютуб игратьказино вулкан игратьнеобычные автоматы вулкан игровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнсекреты игровых автоматовCatalogCasino игровые автоматыазартные игровые автоматы онлайнCatalogигровые автоматы с депозитомигровые автоматы мега слотказино игровые автоматы на деньги онлайназартные игры игровые автоматы играть сейчас онлайнигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатывулкан регистрация игратьказино вулкан удачи онлайнигровые автоматы слоты и регистрацияигровые слот аппараты вулкангде играть в игровые автоматыновые азартные игры казино вулкан битонлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн super jumpигровые автоматы на деньги admiral xигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаигровые автоматы где можно выиграть деньгиаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги на рублиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиинтернет игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнденьги на автомате 2015официальный сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканазартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкансыграть в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиклуб игровые автоматы на деньгииграть в игровой автомат еврочестные игровые автоматы на деньгииграть на деньги с выводом автоматыказино вулкан играть на деньги в гонзоонлайн игра автоматы на деньгиинтернет игровые автоматы на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиказино игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаиграть в вулкан на деньги онлайнвулкан казино на реальные деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгионлайн игры на деньги вулканигровые играть на реальные деньгипоиграть в автоматы на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнигровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиавтоматы на деньги украинамобильные игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы лучше играть на деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнонлайн игры на деньги игровые автоматывулкан 24 играть на деньгиигровые играть на реальные деньгислот автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)