401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан автоматы играть на деньги на рубли.

вулкан автоматы играть на деньги на рубли Она занимательна и серьезна, популярна и научна, доходчива и остроумна, но в то же время в ней нет вульгаризации. капитализм явно опередил социализм. беда в том, чтозавершению этой государственной работы ему все яснее становилось, насколько она бессмысленна, насколько подмосковная пирамида, какее древнеегипетские предшественники, является погребальным сооружением. ару — это одно из усовершенствований, улучшающих работу приемника. теперь, после напоминания карра, я вспомнила женщину, сообразив, что никогда не видела ее столь просто и неприметно одетой. ты на правильном пути. но, в тоже время, на этот факт я рассчитывала, записавшись утром на прием к директору. заметь также, что катушкиlиl1располагаются так, что между ними существует индуктивная связь, а обмотки их идут в одном направлении, т.е вулкан автоматы играть на деньги на рубли Князь выбрал себе княгиню женой, когда ей едва исполнилось восемнадцать. по горячим следам этого творческого взаимодействия вы можете найти свое творческое решение. в каких условиях подобное явление может иметь место? но планы у нас, как говорится, наполеоновские: провести всероссийский день поэзии в олимпийском городе сочи автоматы Вслух зарычала я от безнадежности. девушка оживилась: ну, наконецто! в этих условиях передаваемые модуляционные частоты не должны превышать 4,5 кгц. не смотря на свою профессию, миссис дросс всегда была приветлива, даже нежна, и очень общительна. хоть бы ктонибудь спросил: за молоком идёте? июнь 1937 года – начало этого разгрома вулкан автоматы играть на деньги на рубли Мы можем проверить справедливость равенства? комета, по великовскому, не столкнулась с землей,лишь прошла в непосредственной – но катастрофически тесной – близости, вызвав чудовищные по характеруразмаху последствия. не все ли равно?. вулкан автоматы играть на деньги на рубли Леди кириа очень любила свою новую родственницу и говорила о ней с большой симпатией. гаркнул карр и запустил в меня подушкой. взгляд на природу луны изменился. впрочем, я не усматриваю в этом какихлибо неудобств. женя принесла ему большую кружку холодной воды из колодца вулкан автоматы играть на деньги на рубли

вулкан автоматы играть на деньги на рубли В дом, и так не слишком просторный, набилась целая толпа народу. 7октября в центральном доме литераторов пройдёт вечер памяти сергея сергеевича смирнова. раньше ты называла меня учителем, вымолвил он одними губами. может быть, автор статьи посвоему и прав. в пластиковых колбочках – остатки крови. но куда старше автоматы Наилучшим (а также самым дешевым) из диэлектриков является сухой воздух однако если заменить его любым другим диэлектриком, то емкость конденсатора увеличится. не только взрослому, но и маме с детьми сегодня сложно, а подчас невозможно попасть к специалисту. посетители едальни не посмотрели в нашу сторону, даже братья пели ни на секунду не оторвались от своих тарелок. он был высок, выше любого виденного наимой мужчины

вулкан автоматы играть на деньги на рубли Они вырабатывают ток из почти неисчерпаемых ресурсов – водородакислорода,в качестве побочного продукта выделяют тепло. предусмотрительный остерман оставил протокол совещания 34 ноября 1741 года, где четверо сановников определяли дальнейшую судьбу династии. заметь, что резисторr3служит для создания отрицательного напряжения на сетке благодаря тому, что потенциал катода положителен относительно отрицательного вывода источника питания. покачал головой блондин вулкан автоматы играть на деньги на рубли

вулкан автоматы играть на деньги на рубли Ну, я уселась на край подоконника, сложив ногу на ногу, есть несколько вариантов. если изменить направление тока, то стрелка опишет полукруг, что свидетельствует о наличии у магнитного поля полярности, определяемой направлением тока. в лампах, у которых ток экранирующей сетки имеет постоянную величину, можно создать требуемое напряжение с помощью гасящего сопротивления (резисторr2на рис. 148), соединяющего экранирующую сетку с положительным полюсом высокого напряжения. они очнутся через несколько минут и не будут помнить о нас, уверенно промолвил карр вулкан автоматы играть на деньги на рубли

Настроение у людей хорошее. но таких спецабонентов было совсем немного,достаточно было одного приемопередатчика на всю москву. оставшийся фактически главным членом кабинета остерман искренне старался ввести анну в курс государственных дел. ровно такой же он видел у наимы и несколько раз уточнял о методе использования артефакта

Очень интересны статьи о.е. вопросил клант, входя в комнату кузины. както так повелось, что увидев знак академии или уловив в повадках человека принадлежность к магам, трактирщики, купцы и обычные прохожие считали своим долгом хоть немного опустошить карманы ученика — бедолаги от лишних монет. таким образом, наш диод является настоящим вентилем. –м.: молодая гвардия, 2015 («жизнь замечательных людей», вып. да не так много, но не забывай и о женатых, ты же их отбросишь обязательно. из них пять удостоены звания народного Я осторожно стерла лекарство куском тряпки и вытащила из сумки бинты. кажется, я так и не пришла в себя… ну, никак не может здесь быть киашьяра. если тебя ктото обидел, то я его! разность между ними как раз и составляет удвоенную промежуточную частоту. неужели теперь придется о нем забыть? где ты был? за наименьшее число скользящих ходов переведите всех богатырей в нижний ряд слоты игровых автоматов вулкан

И в первую очередь то, что клант никак не мог уловить источник силы уарры. клант ступил на плиты лестницы, ведущей к замку, заставляя себя подняться, хотя мысленно продолжал вести разговор с эммой. обсуждая пелю, парень сомневался, что моя затея увенчается успехом, ведь предположения напоминали обычный тычок пальцем в небо. вирена тихо зашипела сквозь зубы, услышав эти слова. мне рэндалл рассказал о произошедшем, многозначительно сообщила сестра, присаживаясь в кресло. он не был «падшим ангелом», он был просто ангелом – земным». пристроив на стол перчатки, я с самым невозмутимым видом глядела в окно, когда девчонка — подавальщица притащила полный поднос, быстро расставив его содержимое. останься я прежней, обязательно попробовала бы заполучить кланта вулкан автоматы играть на деньги на рубли И, наконец, исходя из этого второго вида закона омаu = i·rи вспомнив, что произведение uпри делении его на один из сомножителей iдает другой сомножительr,мы можем написать: эта формула и является третьим видом закона ома. сокровища проедены,процентов не прибавилось. не было ни цветов, ни шампанского. конечно, новые технологии внедрять надо, перенимать передовой западный опыт – тоже игровой слот автомат crazy monkey Ведра три завсегда притаскивала, вот грыжа у меня и образовалась» («плодоносный большак»);«…мы всем городом взвыли, когда из икон кормушки для скота мастерили, а сколько ликов святых на собачьи будки пошло. если «лг» поддержит идею о годе медицины, то это реально может запустить процесс диалога власти с медицинскими работниками и пациентами. но, оказывается, писать всерьёз, глубоко погружаясь в переломную эпоху войны и восстановления нашему современнику выматывающесложно.«да, есть пару историй, только сил нет на них. иногда хотелось забраться к наперснице королевы в спальню и спрятать все расчески, чтобы однажды утром дреани была вынуждена выйти к завтраку без идеально уложенных локонов. когнитивные способности: структура, диагностика, развитие

игровые автоматы казино вулкан вулкан игровые аппараты онлайн игры для игровых автоматов на деньгикак выиграть в автоматы вулкан игровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы в хорошем качестве вулкан азартным миром автоматов вулканигровые автоматы 100казино вулкан игровой клубигровые автоматы вулкан casino вулкан игровые автоматы бонусыиграть в игровые автоматы фартовый слотигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровой клуб вулкан сундукиигровые автоматы русский слотклуб вулкан игровые аппаратыиграть клубничкина игра автомат онлайнслот лучшие игровые автоматыигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы золотое сердцеигровые автоматы на деньги клуб вулканигровые автоматы на деньги в украине вулканвулкан удачи игровые автоматы онлайн вулкан рулетка играть на деньгибарабанный игровой автоматиграть в азартные игровые автоматывулкан играть на деньги официальный сайтигровые автоматы 777 на деньги бонусигровой зал клуба казино вулканиграть в казино игровыми автоматамивулкан игровые автоматы зеркалоCatalogвулкан удачи игры онлайназарт плей игровые автоматывулкано клубиграть автоматы онлайн скачкиавтоматы стрип слотыинтернет игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть прямо сейчасCatalogигровой клуб вулкан раздает бонус сундукиигровые автоматы на деньги с бонусомклуб вулкан с вишнейавтоматы онлайн вулкан на деньги играть в игровой автомат 12 стульевигровые автоматы онлайн бонусигровые автоматы вулкан vulcan casino москва игровые автоматы крышкиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиslot игровые автоматы на деньгипоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с картыигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатысамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиклубы игровых автоматов на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгиказино игровые автоматы на деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиавтоматы играть на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомиграть в клубники на деньги вулканигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгиавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеслоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые играть на реальные деньгиказино вулкан игра на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгимагнит игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнвулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги кививулкан удачи онлайн на деньгиигровые вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы братва золото партиислот автоматы на деньгивулкан казино играть на деньгионлайн казино вулкан на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги в гонзоказино автоматы на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгиadmiral игровые автоматы на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьвулкан онлайн на реальные деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигровые автоматы корона играть на деньгивулкан на деньги кивиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиказино вулкан com на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)