401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан автомат путешествие вокруг света.

вулкан автомат путешествие вокруг света Зато составляющая высокой частоты более или менее легко в зависимости от величины емкостис2пройдет через конденсатор и по праву целиком займет эту дорогу. интересно сколько понадобиться времени, чтобы карр успел собраться? строго говоря, так онодолжно быть. ты сильная и даже при этом добьешься желаемого. с кем это ты разговариваешь? мы народ, который движется в пространстве, вплоть до космического. не больно и хотелось. дамы выстроятся в очередь, чтобы получить чтото подобное. – 105 чел.; 1937 г. как ты очень хорошо подметил, речь идет не о специальном виде детектирования, а по существу о диодном детектировании в сочетании с усилением низкой частоты, при котором один и тот же электрод (сетка) служит и анодом диода и сеткой триода. рукакреветка принадлежит мужику в синей панаме вулкан автомат путешествие вокруг света Ухмыльнулась ведьма, и я, на миг дернувшись, осторожно выбралась изза занавески, посматривая на балту. извинилась девушка и покраснела, радуясь, что под маской этого не видно. окончательно порвав с математикой, он еле усвоил начала физики. на этом законе основаны омметры — приборы, служащие для измерения сопротивления проводников автоматы Поэтому без особого труда можно сделать вывод, что если нужно складывать обратные величины емкостных сопротивлений, то для расчета результирующей емкости нескольких параллельно соединенных конденсаторов нужно сложить непосредственно их емкости. нельзя не сказать и ещё об одной проблеме. духовное первоначало карсавина – православие вулкан автомат путешествие вокруг света Дети мачеху приняли, конечно, но она сама никогда не была рада этому браку. но к утру, как планировалось, малыш еще не покинул утробу. это образ жизни. так оно и понятно. тирой никак не выдал свою реакцию на питиринов, но ночью меня разбудил рэнд вулкан автомат путешествие вокруг света Очень большие надежды крымчане возлагают на строительство моста через керченский пролив, поскольку переправа через него, по которой сейчас переправляют также и пассажирские поезда, и аэропорт симферополя работают с максимальной нагрузкой

вулкан автомат путешествие вокруг света Она называетсятриодоми является родоначальницей всех современных многосеточных ламп — восьмиэлектродных (октодов) и даже двенадцатиэлектродных (додекаодов). да, бабушка так же сказала, кивнула легарда обреченно. клант, ты так и не ответил, что тебя привело в мои покои, с усмешкой спросила легарда, заметив, что киашьяр попал впросак с мартой автоматы Интересно, что в языке архаического мышления человека соблюдается сходный принцип: когда описывается обыденность, действие протекает в некоем одномоментном «прошедшебудущем». лорд примирительно поднял ладони, но выражение его лица говорило совсем о другом. я и до этого не рассказывал никому, что знаю об эмме. по ночам начинало казаться, словно на лесс напала стая огромных прожорливых монстров — камнеедов

вулкан автомат путешествие вокруг света Итак, чиновники решили, что флот является для страны ненужной обузой. но она слышала и то, что легардам подобное свойственно. ты уже забыл, что потенциал сетки усилительной лампы должен быть всегда отрицательным. мне стоило родиться в легардоре, среди полуоборотней вулкан автомат путешествие вокруг света

О нет, не волнуйся, незнайкин. вот влюбишься сама и поймешь. разумеется, мне хотелось понять, что же стало причиной для столько грубого обращения, и маленький парнишка — слуга, выбежавший из ворот через несколько минут после нас за пару медных монет все рассказал. об этом же говоритнадпись, нанесенная на карте. если и отдыхать в севастополе, то в мае или в сентябре. предположительно уже2010 году уровень добычи нефти начнет отставать от предполагаемого уровня ее потребления. у тебя тоже все задания при дворце князя торры? она мне во сне привиделась, представляешь?. вулкан автомат путешествие вокруг света

А что это за жирная линия, которую ты начертил между обмотками трансформатора? ни при чем. будем рассчитывать на развитие лучших его сторон. она обеспечивает радиосвязь в пределах ячейки со всеми абонентами. еще одна черта характера анны – милосердие, что не очень типично для придворных нравов той эпохи

Старая королева с невозмутимым видом наблюдала за передвижениями рыжеволосой легарды, прикусив кончик мундштука. затрагиваются самые различные стороны традиционного мировоззрения – время и пространство, брак и семья, война и гостеприимство, экономика и власть. ты переживешь этот недуг. это, конечно, приведет к очень неприятным явлениям. голова парня была неровно перебинтована полоской холста, на виске виднелся кровавый подтек. говорят, это было так давно, что уже сама земля не помнит предания. теперь нам оставалось лишь раззадорить девушку и ее родню

Элементарных частиц тела. мелодия песчинок пугающе нарастает. не могу не затронуть еще одну тему – смерти есенина, вокруг которой до сих пор столько споров. обычно, прошу загадать вопрос, но тебе я просто расскажу то, что ты и сама знаешь, медленно, глядя мне в глаза, произнесла женщина. несколько платьев я со вздохом отправила в кучу у стены играть в игровой автомат гном

Еще никто из выпускников не трудился на благо как академий, так и княжеств. пока произведений для оперетты на тему нашего сегодняшнего дня практически нет. приходится чемто компенсировать. больше всего бы не везло киашьярине, ведь по прихоти ее супруга их покои размещались выше всего в лессе, почти под самой крышей. глядя в спину удаляющемуся брюнету, клант медленно отчетливо ругнулся: вот blrh!* * * глупый, глупый, глупый! что этим чаротворцам сделается? речь идет о двухтактной, или симметричной, схеме, которую называют иногда также балансной. занимаюсь я историей физики, историей науки в россии, ав нынешней россии, увы, не до наукитем более не до ее истории. как можно забыть! впереди, почти на горизонте, возле дороги чтото виднелось. туристы почемуто всегда приезжают в севастополь в июле вулкан автомат путешествие вокруг света – хотя сами атрибуты «потрясения» не несут никакой пользы (а у многих видов даже вредны) для выживания. «два раза мы били немцев, и вот они опять здесь», – грозила маргарет тэтчер. на миг прикрыв глаза, я решила, что мне не помешает глоток хорошего вина, чтобы не чувствовать горечи, что никак не желала покидать душу. эпик,в 1974 году дж. в кабинете у меня собрана коллекция более чем из 200 клоунов игровые автоматы от 50 рублей Так лучше это произойдет сейчас. от ее лукавого взгляда у меня вновь пробежали мурашки вдоль спины, но я уверенно кивнула. но лунную улыбку поэта, «весёлость, тихую, но не резкую», спокойную сосредоточенность и аристократизм подчёркивали многие известные мемуаристы. после этой новости он возненавидит меня и только мне от этого будет хуже. обе экранирующие сетки считаются за одну, и поэтому насчитывают шесть электродов. зеленограда – совместно с зеленоградским психологомедикосоциальным центром ищем интеллектуальноодаренных людей, для чего в марте 2002 года уже провели третий фестиваль интеллектуальных игр «зеленый шум – 2002», в котором приняли участие представители 34 городовпоселков россии. вторым вспыхнул синий огонь. что же было причиной сближения марса с землей?.

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан казино онлайн
Casino vulcan com вулкан казино онлайн
Автоматы вулкан плей
Парк игровых автоматов
Играть казино вулкан удачи
Вулкан леприкон автомат 90 стые
Новые игры в слот автоматах
Взлом слоты фортуны игровые автоматы
игровые автоматы с минимальнымигровой автомат вулкан книгионлайн казино вулкан лучшие игровые автоматы вулкан игровые автоматы играть goldenstar ruказино вулкан игратьв интернет казино вулкан пустьигровые слоты вулкан казино игратьиграть в казино вулкан на официальном сайтевулкан игровые автоматы на телефон Jackpot игровые автоматыигры онлайн играть сейчас автоматыигровые автоматы джекпот онлайнвиды слотов игровых автоматов онлайнигровые автоматы баригровые автоматы на деньги миллионCasino vulcan com slotsигральные автоматы казиновулкан удачи на реальные деньгионлайн рулетка вулканигровые автоматы еленазайти онлайн казино вулканигровые автоматы на раздевание онлайн игратьигровые автоматы играть регистрацииигровые автоматы на реальные рублиCatalogигровых аппаратах вулкан в интернетевулкан удачи игровые автоматы на деньгислоты игровые автоматы вулкан клубиграть игровые автоматы золотоонлайн казино вулканигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиCatalogвулкан игровые автоматы быстро игровые автоматы играть на деньги с телефонавулкан игровые автоматы минск адресаказино vulcan casino com москваиграть игровой автомат super jumpмного игровых автоматовигровые автоматы официальный сайт vulcan casino comигровые автоматы через смсигровые автоматы вулкан казино спартаказино автомат фараонCatalogигровые автоматы вулкан как избавиться игровые автоматы с выводом денег на кививулкан игровой клуб официальный сайтигровые автоматы онлайн ягодкиигровые автоматы классическиеновые игровые слот автоматыреальные игровые автоматы онлайнденьги за регистрацию в игровых автоматахказино игровые автоматы реальные деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгивулкан удачи на деньги на рубликазино вулкан игра на реальные деньгиподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомслоты фортуны игровые автоматы на деньгивулкан онлайн на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгииграть в автоматы на деньги рублииграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstонлайн автоматы на реальные деньги с выводомExtreme игровой автоматказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaонлайн игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн украина на деньгивулкан на деньги кивиигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгиадмирал игровые автоматы на деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги миллионигровые автоматы на деньги коронаинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть в казино на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгивулкан на деньги кививулкан рулетка играть на деньгиигровые автоматы фараон играть на деньги онлайнигровые автоматы лучше играть на деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькавулкан на деньги с мобильногоигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые аппараты на реальные деньги вулканвулкан игровые на деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейиграть в аппараты вулкан на деньги онлайниграть на деньги в автомат мистер манияказино вулкан com на деньгиказино вулкан игра на реальные деньгииграть на деньги с выводом автоматывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)