401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Вулкан 2 игровые автоматы.

Конечно, чем больше частота, тем больше зарядов и разрядов конденсатора происходит в секунду и, следовательно, больше электронов проходит через поперечное сечение цепи в секунду. из года в год уменьшается количество часов на русскую словесность. клант встал и прошелся по комнате, распространяя вокруг тонкий аромат хвойного мыла. не случайно сотовая связь родилась в странах запада, для которых характерны ценность индивидуальности, стремлениедецентрализации, ограничение вмешательства государства в частную жизнь человека.примеру, американские радиовещательные станции всегда имели небольшую дальность действия, каждая покрывала малую часть страны, но их было много. и всех других я сравнивала с тем, кого изначально приняла за идеал для себя. у судьбы много вариантов вулкан 2 игровые автоматы вулкан 2 игровые автоматы Заранее дав приказ, что любой пришедший к князю на прием, может получить аудиенцию, его светлость переоделся в лохмотья и поднялся по лестнице к замку. существует два типа визуальных индикаторов настройки. это была эпоха не школ, а откровений вулкан 2 игровые автоматы Но моих знаний не хватило бы, чтобы в случае чего вернуть все в прежнее состояние. «поведение германии становится всё больше вызывающим», – возмущался в те дни министр иностранных дел франции ролан дюма. киашьярина задумчиво следила за возникающими в поле зрения ступенями, пока не показался стоящий на них рэнд. это была не самая приятная встреча. судьба евреев была решена им пришлось уйти в пустыню вулкан 2 игровые автоматы Я не думал приходить, пожал плечами клант и присел на траву перед ведьмой. не лги мне!. автоматы

В тему приближающейся оккупации писатель вносит образную параллель:«целые полчища перекатиполя запрудили деревню, столпившись у за­боров, скирд и сараев, увязнув в иле узкого лимана. ).эта информация дала толчок к исследованию, которое позволило реконструировать обстоятельства встречи есенина с бехгофером, а также приблизительно датировать время окончания работы есенина над автографом вулкан 2 игровые автоматы Повторяла я себе и каждый год, каждую свободную неделю проводила в лессе. слуги его не признали, естественно, но никто из них, помня о приказе хозяина, не посмел выгнать бродягу

вулкан 2 игровые автоматы Будылин.лето в михайловском. в константиново заехали, возвращаясь в москву из родного кораблинского района рязанской области, три брата богатырёвы. изза роста я всегда чувствовала себя неуклюжей и немного неповоротливой, особенно на фоне других вулкан 2 игровые автоматы

автоматы Обдумав два десятка способов решить проблему, маги были вынуждены на три дня снять с замка отводящие чары, перед этим укрепив непробиваемой защитой стекла. оказалось, что научное утверждение может быть лишь относительно верно – относительно обстоятельств времени, местаобраза действий. возможно, нам стоит объединить усилия?. вулкан 2 игровые автоматы В книгах ясно указано, что питирины хоть и стайные создания, но жить предпочитают в горах, среди расселин в скалах. малыш любитель хорошо покушать, с нежностью согласилась киашьярина. что ты говоришь? но прежде всего это совершенно чуждый народ

На стук никто не отозвался и легард с сомнением толкнул дверь. лукавая ложь, что у нас нет идео­логии. ты хоть знаешь, с кем ночь провела, мстительница? конечно, не нужно быть сильно умным, чтобы уразуметь, что передо мной некогда умерший советник короля эдина. приятная встреча, не так ли?. интернет казино вулкан Перейдя к изучению громкоговорителей, отметим, что в настоящее время электромагнитные громкоговорители применяются очень редко: их можно встретить в некоторых переносных батарейных или очень дешевых приемниках. я очень его люблю. 139, кривую, соответствующую, например,uа = 160 в

king игровые автоматы Впрочем, некоторые ученые полагают, что особо чувствительные уши ощущают звуки с частотой колебаний 40 000 гц. она молча мне пальцем грозила, хихикнула заварэйка и погладила меня по руке, а затем осторожно обняла автоматы вулкан удачи

Только… я умоляю тебя, молчи. другие «выдвиженцы» анны в ноябре 1741 годапальцем не пошевелили, чтобы защитить ее,тут же перешли на сторону елизаветы. собираясь в дорогу, они выбирали для себя куда более наезженные тракты, обходя стороной малый восточный, пересекавший лишь три княжества. мне это и не нужно, пожала плечами королева и встала, взмахнув широким рукавом расшитого рисунками птиц халата. что произойдет в цепи? еще через четыре дня мы прибыли в маяяру вулкан 2 игровые автоматы Поэтому, когда известна величина напряжения (в вольтах), приложенного к концам проводника, сопротивление которого известно (и выражено в омах), то, разделив первую величину на вторую, мы находим силу тока (в амперах), протекающего через этот проводник так, прикладывая напряжение 10 в к проводнику сопротивлением 5 ом, мы получаем ток в 2 а. анодный ток такой лампы, называемойсмесительной,управляется одновременно высокочастотным напряжением из антенны и напряжением местного гетеродина вулкан 2 игровые автоматы Рис. 148.потенциал экранирующей сетки определяется падением напряжения на сопротивленииr2.переменная составляющая замыкается на катод через конденсаторс2 почему появляется вулкан игровые автоматы Следовательно, ритм девиации несущей частоты будет определяться частотой модулирующего напряжения, а величина девиации — амплитудой модулирующего напряжения. кратные единицы называютсякилогерц (1000герц) имегагерц (1000 000герц). потерпи до следующей беседы, и мы рассмотрим этот вопрос. пляшущий на плетеной коже огонь погас, а нам с карром на щиты упала огромная змея, разрушив нашу магию. судя по протоколам, маршал начал давать «признательные показания» на второй день допросов, 26 мая. задание 3: используя каждую из десяти цифр 0…9 по одному разу, знаки арифметических действий (*/+)скобки, выразите возможно более точно 2002 – 44,74371464239… задание 4: из 7 спичек выложено неверное равенство «3=2». о том, что это английский фольклор, мы узнали уже в эпоху развитого социализма

We also searched for:

Автоматы вулкан удачи
Игру вулкан игровые автоматы на реальные деньги
Вулкан игровые автоматы которого оснащены
Казино игровых автоматов играть подарок при регистрации
Играть онлайн в адмирал автоматы
Автомат вулкан м
Вулкан света игровые автоматы
Вулкан удачи игровые автоматы на деньги
рулетка карточные игры слот автоматыигровой автомат леди удачаигры кено казино автоматы бонуснаяказино игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть клеопатраиграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгисамые лучшие игровые автоматы онлайнклуб вулкан игровые автоматы азартные игрыигровые автоматы fruit cocktail онлайнигровые автоматы играть на фишкиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусигровые автоматы играть на реальные деньги рублиинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан чертиигровые автоматы играть бесплаигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгииг автоматы вулкан игровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматы игровые автоматы вулкан играть рулетку игровые автоматы вулкан слотыукраинский автомат вулканказино вулкан игровые автоматы бонус игровой клуб вулкан clubvulcan comвулкан удачи игровые автоматы автоматыгде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть платно вулканигровые автоматы максбетиграть онлайн автомат слотигровой автомат ягодки игратьвулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы 777игровой слот автомат пираты 2игровые автоматы crazy fruits помидорызолото партии криминальный игровой автоматиграть в игровой автомат магис монейвулкан аппараты онлайн клуб вулканвулкан игровые автоматы алькатрасвулкан 2 автоматы игровые автоматы азартные игрыигровой автомат крейзи манкиамериканские игровые автоматы777 игровые автоматы с бонусомигральные автоматы слотыигровые автоматы рулетказапускается автоматом вулкан удачи азартные игровые автоматы вулканигровой портал вулкан10 копеечные игровые автоматы на деньгислот автомат скачкиигровые автоматы на деньги admiral xигровые автоматы онлайн на деньги рублиаппараты на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхаораты на деньги вулканинтернет автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги украинавулкан удачи играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги коронавулкан автоматы играть на деньги на рубликазино автоматы на деньгиавтоматы играть на деньги реальные вулканадмирал игровые автоматы на деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruлучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstигровые автоматы победа игратьклубы игровых автоматов на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонинтернет автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиноонлайн игры для игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомиграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы адмирал на реальные деньгиигры вулкан играть на деньгиинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан на деньги рублиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиигровые автоматы на деньги azino777Catalogиграть в клубники на деньги вулканчестные игровые автоматы на деньгивулкан на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомвулкан казино на деньгивулкан на деньги на андроидденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровой автомат гараж играть на деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы на яндекс деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан 24 играть на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиаораты на деньги вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)