401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Вулкан 1997 онлайн.


Следовательно, усиление высокой частоты способствует увеличению чувствительности приемника или, иначе говоря, дальности действия. это очень просто!» написана для начинающих и радиотехников всех возрастов. зиминего коллеги по радиотехническому институту разрабатывали способы обнаруживать эти проклятыеметеоры как можно раньше. рис. 2.схема строения атома (крестиками обозначеныпротоны,кружочками —электроны). рассмотрим наиболее простую после диода лампу с одной сеткой, т. е. точно так же, как маятник останавливается после определенного количества колебаний, если ничто не поддерживает это движение, так и электроны колебательного контура не будут постояннодвигаться через катушку индуктивности попеременно с одной пластины конденсатора на другую. боишься, что тебя узнают?. вулкан 1997 онлайн Ей предстояло завершить туалет леди кирии для сегодняшнего вечера и переодеться самой для праздника в честь рождения маленького наследника трона. гаркнул карр и запустил в меня подушкой. не изрекай, незнайкин. всё очень грустно автоматы Ваша дочь выкрала эти бумаги в торре. это нужно знать, так как я вижу, что чем дальше, тем сложнее вулкан 1997 онлайн Сама не знаю, что на меня нашло. но получается она тем же способом, чторяд фибоначчи, правда, с других начальных членов, например, 13 дают ряд люка: 1 3 4 7 11 18 29 47 76 123… 1 + 3 = 4 3 + 4 = 7 4 + 7 = 11 7 + 11 = 18 рисунок 7 корзинка подсолнуха вулкан 1997 онлайн Чтобы лучше понять их свойства, позволь привести тебе маленькую табличку. сошлись американский начальный капитал, российские радиоинженеры, стеныкрыша родного радиотехнического институтаназвание противоракетного научнопроизводственного объединения «вымпел».еще – прежде всеговажнее многого –гволяцелеустремленность самородного предпринимателя зимина, соединившего все элементы в единоесамодвижущееся целое – в «дело», или, поамерикански, в business


Финкельштейн добросовестнопытливо стремится разобраться в феномене власова: предательподлец, герой антисталинского движения, несчастный человек, не выдержавший испытаний судьбы?. вулкан 1997 онлайн Соревнованием с сша в сфере стратегического оружия сахаров занимался профессионально,он по долгу службы понимал, что страна может себе позволить стратегически,чего не может.уж онто знал, что мирные завоевания космоса – это побочный продукт военных разработок. ну, что же, я рад познакомиться с лампой, имеющей уже пять электродов, которую можно назвать, если меня не обманывают мои познания в греческом языке,пентодом. возможно, я могу тебе помочь… вдруг произнесла балта, заставив меня с настороженностью на нее посмотреть автоматы

Я вижу, что ты хорошо понял смысл автоматической регулировки усиления. описанный любознайкиным угольный микрофон, работающий на принципе изменения сопротивления, очень чувствителен даме к относительно слабым звукам, но имеет некоторые недостатки, мешающие чистому воспроизведению звучания. исправьте, пока не поздно! лампа работает как усилитель, но в телефонных наушникахтничего не слышно
Но сахар бывает разным. фестиваль 2002 года, проходивший 2324 марта, собрал более 400 молодых людей из 36 городовпоселков россии: москвысанктпетербурга, сыктывкаравладивостока, сочистаницы должанская краснодарского края, астраханиворонежа, самарыказани, уфызлатоуста, переславлязалесского, екатеринбурга, гусьхрустальногодр. никого не волнует, что я хотела отдохнуть?. вулкан 1997 онлайн вулкан леприкон автомат 90 стые Я даже начала пощипывать себя за тыльную сторону ладони, чтобы только не начать засыпать подобно синсу. и если бы он два раза в сутки переходил речку, и каждый раз ставил отметки в паспорте, за год ему пришлось бы поменять три документа. пока не дожил он до сорока лет вулкан 1997 онлайн – да, да, конечно, – он мнётся, – мне только надо принять лекарство… – я сам, – он, скорчившись, поднимается, – пока сам. это наверняка подпольник шкодничает, заворожено хихикнула я, пнув карра под столом ногой почему вылазиет вулкан игровые автоматы

Сейчас весна, денег нет. представляешь, каково мне было, когда моя единственная бабуля стала во всем и всюду приводить мне в пример эмму? ее основным недостатком, помимо прочих, является сильная паразитная связь между колебательными контурами, обусловленная… я догадываюсь: емкостью между обеими сетками Не хотелось спорить с легардой. лестница на второй этаж заскрипела и на верхней площадке появилась, переваливаясь, как уточка, улыбающаяся миссис джу. можно это назвать формулой безответственного технического прогресса, но можногрустным законом научнотехнической жизни появляется вулкан игровые автоматы В этой беседе любознайкин занялся изучением первых звеньев цепи радиопередачи. стремились скорейшим образом создать советскую сказку, а пока не родилась, занимали детские головы образами, взятыми напрокат у англичан, у французов, у американцев, у немцев? почему, собственно, предприниматель зимин – такой уж подходящий учитель новейшей российской истории?. игровые автомат ы

Во многих княжествах магов уважают и почитают, а князья почтут за честь сочетать браком своих родственников с чародеем или чародейкой. в пустыне атакама на севере чили после внезапного дождя обнаруживали даже растения, которые считались вымершими. «доктора айболита» я любил ребёнком и школьником с той же преданностью, что и её автора корнея ивановича чуковского. в процессе эволюции императив возникает как сигнал диалога «родитель – детеныш». теперь же запомни, что предпочитают поддерживать напряжение на сетке в области отрицательных значений (т. е. этот расклад невозможен. все вышло както само собой. с виноватым лицом. в большинстве случаев применяются двуханодные кенотроны; при желании выпрямлять только один полупериод всегда можно соединить оба анода, превратив их в общий анод вулкан 1997 онлайн Вулкан бит игровые автоматы
Игровой автомат alcatraz
Список этот можно продолжить. я не понимаю, что с ним происходит… пробормотала вирена. в советской стране, где общественная надобность всегда возвышалась над личной свободой, наука была самой свободной территорией. япония перенаселена, и японцы эмигрируют в страны, где плотность населения меньше. это своего рода пропагандистский штамп. конечно, киашьярина была во многом права, и, делая свой выбор, я во многом полагалась не на логику… совсем не на логику! ктото сохранил человеческие чувства, а ктото утратил. отметим, что емкость конденсатора не зависит от рода и толщины обкладок. для этого на сетку лампы достаточно подать смещение, значительно более высокое, чем в рассмотренных нами ранее режимах работы усилительных ламп. режим пентода выбирают таким образом, чтобы характеристика зависимости анодного тока от сеточного напряжения имела ярко выраженный горизонтальный участок (рис. 129). ах, милая, давай присядем гденибудь и я расскажу тебе эту историю. публика, дрожа от нетерпения, ждала от меня эпохальных откровений.я не обманул ее ожиданий. умение уарры хранить тайны клиентов не устраивало, они всегда предпочитали дополнительные расходы банальной вере в профессиональную этику. вот оно как! как они думали. ветер переплел волосы с пальцами, замершими на солнечных камешках. – кроме наших актёров мне нравились грета гарбо и вивьен ли. безусловно, не могла не быть. есть три варианта, после секундного раздумья, ответила я. теперь ты достаточно осведомлен! однако сеть может иметь достаточно высокий потенциал по отношению к земле

We also searched for:


Играть в игровой автомат 12 стульев
Игровые автоматы адмирал
Парк игровых автоматов
Игровые автоматы вулкан casino com
Джекпот игровые автоматы казино онлайн
Казино игровой автомат heart of gold
Игровые автоматы 77
Куплю автомат вулкан
Казино вип вулкан игровые автоматы
игровой автомат крейзи манкаCatalogигровой автомат одиссейвыбирайте игровые автоматы на реальныеонлайн автомат слот 777автоматы вулкан klub volcano comигровые автоматы казино гидказино корона игровые автоматы игратьмини игры игровые автоматы вулканигровые автоматы на реальные бонусыазартной игры игровые автоматы sizzlingигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровые автоматы на реальные деньги в украинесписок казино вулканигровой автомат лепреконвулкан игровые автоматы кексиграть автомат sizzling hot на реальные деньгияндекс игровые автоматы игратьигра автомат с игрушками играть онлайнCatalogиграть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы играть на настоящие деньгиигровой автомат робинзонигровые автоматы блэкджекCatalogигровые автоматы вулкан лягушки автоматы играть на деньги рублиигровой автомат клеопатраигровой автомат мега джекигро автоматы вулканмагнит игровые автоматы на деньгиигровые автоматы атроник игратьигры слоты казино вулканигровой автомат resident игратьигровой автомат спартаCatalogигровые автоматы на копейкиигровые автоматы 777 клуба вулкан вулканигровые автоматы зеркалоигровые автоматы джекпот игратьигровые автоматы за регистрацию реальные деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиигровые автоматы играть goldenstar ruказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы игры лягушкиигровой автомат герминаторазартные игры игровые автоматы на деньгиBlackjack игровой автоматигровые автоматы прыгающие помидорыавтоматы на деньги в онлайн казиноденьги за регистрацию в игровых автоматахавтоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входонлайн аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьиграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигральные автоматы на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусвулкан казино играть на деньгиигровые автоматы на деньги азартигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымSlot игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги коронапопулярные игровые автоматы на деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые аппараты на реальные деньги онлайнновые игры в слот автоматахигровые автоматы на виртуальные деньги игратьвулкан игровой клуб играть на деньгимиллион игровые автоматы на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгислот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнказино игровые автоматы играть на деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнказино игровые автоматы реальные деньгииграть в автоматы вулкан на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги с выводомCatalogаораты на деньги вулканвулкан на деньги рублиигровые автоматы играть на настоящие деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы вулкан 777 на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаказино вулкан com на деньгиигровые автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы играть на реальные деньги украинавулкан удачи на реальные деньгина деньги в клубе вулканвулкан казино на реальные деньгивулкан казино на деньгиигровые автоматы на деньги адмиралонлайн аппараты на реальные деньги вулканденьги на депозит за регистрацию игровые автоматысыграть в автоматы на реальные деньгиказино автоматы игра на деньгимагнит игровые автоматы на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойиграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE