401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


В клубе онлайн развлечений вулкан удачи.


Ведь вам же будет лучше! таким образом, даже при очень маленьких пластинах можно, я думаю, получить большую емкость, если сильно сблизить их. эмма, я же тебя знаю! взаимодействия между анодными и сеточными цепями могут существовать в радиоприемнике независимо от нашего желания и, будучи бесконтрольными, становятся вредными и опасными. вокруг нашей планеты возникла россыпь глыб, напоминавшая кольцо, которое окружает ныне сатурн. недолго раздумывая над тем, куда пойти, я направилась к сестре, надеясь, что застану ее в комнате. на пересечении линий поставила рунические знаки, как учили в академии, и нервно отбросила флакон, не обращая внимания на то, что магическая смесь лужицей растеклась на каменных плитах. эмма замерла, глядя легарду прямо в глаза, будто пытаясь прочитать его мысли в клубе онлайн развлечений вулкан удачи В этом заключается одно из главных достоинств частотной модуляции, или, как сокращенно говорят, чм. 1 мая открылась скульптурная композиция в честь святых петра и февронии, а 30 июля на улице ильинской открыт памятник святому сергию радонежскому автоматы Питирин на миг замер, не понимая, что произошло, а потом громко заверещал, разбудив спящего тироя в клубе онлайн развлечений вулкан удачи Сегодня был именно такой день. рассмотрим, если хочешь, этот вопрос подробнее. к обеду все стало совсем плохо. сидевшая напротив девица в выцветшем сером платье, явно тесном ей в груди, жеманно чтото твердила на ухо своему спутнику, цепким взглядом обшаривая столовую в клубе онлайн развлечений вулкан удачи Упустить исторический шанс я не хотел. да, все как всегда, кивнул легард. гревса; защита в предреволюционные годы двух диссертаций,посвящённых средневековой религиозности запада. кстати, насчет созерцания галактик «снаружи». я постараюсь, честно ответила марта


В 2005 году между общежитиями был поставлен поклонный крест, а совсем недавно он уступил место скульптурной композиции, посвящённой воздвижению креста. но, во­первых,в положении о премии ничего не говорится о формате музыкального сопровождения – оркестр это должен быть или фонограмма. видишь ли, теперь это уже не моя проблема, а твоя, нежно прощебетала я. но меня очень интересует способ приема этих необычных колебаний в клубе онлайн развлечений вулкан удачи Стоило пошевелиться, как напомнила о себе подвернутая нога, от ступни вверх по лодыжке пробежала обжигающая боль и судорога. теперь здесь магазин живого пива и разливных вин автоматы

И если ты добавишь еще противодинатронную сетку, ты получишь октод — лампу с восемью электродами (рис. 96). постмодерн как бы сворачивается, откатывается назад, срывается в архаику. следовательно, емкость конденсатора зависит также от свойств диэлектрика, разделяющего пластины. князь торры ополоумел в конец, надо сказать! рис. 7.индуктивное соединение первичной iи вторичной iiкатушек
Утром просыпаюсь, молюсь, ем – держусь. описанная нами система модуляции носит название амплитудной модуляции, потому что именно амплитуда высокочастотных колебаний изменяется в ритме низкой частоты. закусив губу, девушка пригнулась и побежала, не смотря ни на что ловко перепрыгивая с валуна на валун. безусловно, так как на столь высоких частотах обычные смесители мало эффективны в клубе онлайн развлечений вулкан удачи вулкан казино на реальные деньги Да где же? ох, опять этот дуралей спрячется от них под столом и не будет вылезать до самого ухода. это ведь была твоя идея! он покорял страну за страной без особых усилий, без риска. свистящим шепотом уточнил князь, нависая над столом. нет, дорогой незнайкин. одно единственное слово в клубе онлайн развлечений вулкан удачи В этот момент ток триода имеет наименьшую величину, падение напряжения на резистореrпочти полностью отсутствует и потенциал электрода почти равен потенциалу электролюминесцентного экрана. так незнайкин узнает о значении катода, анода и сетки. таким путем микрофонный ток точно повторяет все колебания звука игровые автоматы вулкан гараж

Подумай хорошенько о тех явлениях, которые при этом будут происходить, и ты поймешь, какая неприятность подстерегает нас. перевела тему вирена. по оценкам экспертов, они могли бы покрыть около 20 процентов всей потребности европейцев в электроэнергии. мы стоим уже одной ногой в новой эпохе, аксиомодерн наступил Помните, была величайшая русская империя? элитаризм уже обернулся варварством в искусстве. выставить себя в дурном свете пеле удалось и без моей помощи. лекарство, как обычно, помогло уже на берегу — стоило стянуть сумки на причал, и желудок перестал выдавать кульбиты казино вулкан на реальные Однако существует ещеочный тур, на котором собираются те, кто показал хорошие результаты в заочном туреизыскал возможность приехатьнам, чтобы пожить дватри дня в зеленограде (считай в москве) на очень льготных условиях. но я уже сказал всем, что вряд ли сарелия сообщит чтото важное. наима дернула плечом и собрала руны в мешочек. это к тому, что страна мерзкая автомат кран

Наверно, как всегда, мнения разойдутся. дня три, определила я навскидку. подавленно вымолвила я, надеясь, что киашьяр не поймет, насколько напугал меня своим равнодушием. конечно, с первого взгляда ясно, что она создана лишь для ночной, легкомысленнобеззаботной жизни. приняв от приветливой жены трактирщика вторую чашку вина с пряностями, я благодарно ей улыбнулась, чуть не замурчав от счастья. бу — бу! в сша примерно столько же публиковалось патентов, но суть большинства из них была в защите моделей машин с уже известными техническими «начинками». кроме того, увеличение высокочастотных каскадов неизбежно влечет за собой увеличение количества одновременно настраиваемых колебательных контуров, что также порождает разнообразные трудности. я горжусь внуком в клубе онлайн развлечений вулкан удачи Игровые автоматы играть вулкан 24
Игровые автоматы лягушка с короной вулкане
Чтобы быстрее всё это закончилось. подумай хорошенько о тех явлениях, которые при этом будут происходить, и ты поймешь, какая неприятность подстерегает нас. в настоящее время пентод является наиболее широко используемой лампой в усилителях как высокой, так и низкой частоты. затем, по мере сближения с ядром кометы, земля должна была войти в те области кометного хвоста, где пыль перемешана с камнями; это должно было привестибомбардировке земной поверхности каменным дождем – и действительно, все источники великовского сообщают о чудовищном «граде небесных камней». коля пошёл по стопам родителей, поступив в ореховозуевский педагогический институт, который окончил в 1973 году. кольцо оказалось мне великовато, явно сделанное для мужской руки. «хочешь играть в прятки?» — пророкотал киашьяр. обратная связь, возникающая через эту емкость между сеточными и анодными цепями, достаточна для того, чтобы нарушить стабильную работу усилителя высокой частоты, как только число каскадов в нем станет больше одного. и, следовательно, если в анодную цепь включить телефонные наушникит,то мы должны услышать радиопередачу — речь или музыку. следом сократили должность водителя, а значит, артистам уже не вырваться на гастроли не только в областной центр, но и в ближайшие деревни. но она слышала и то, что легардам подобное свойственно. счастливы все, кроме подлого нового комендантауголовника. думая так, я вглядывалась в домик, но вдруг кольцо с малахитом на руке вспыхнуло и обожгло пальцы необъяснимым пламенем

We also searched for:


Пояс vulkan
Игровые автоматы казино вулкан теперь
Игровые автоматы кавказкая пленица вулкан
Играть онлайн автоматы ссср
Игровой зал казино вулкан игровые автоматы
Игровые автоматы играть новые игры вулкан
Онлайн казино вулкан мобильная версия
Казино игровые автоматы играть на деньги
Автомат pirate
Играть в слоты автоматы на деньги
Игровой автомат пирамида золото ацтеков играть
быстрые слот автоматыигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусказино вулкан игровой автомат вокруг света777 планет игровые автоматыновые игровые автоматы в казино вулканигры казино автоматы пирамидав онлайн казино вулкан скорееджекпот игровые автоматы играть на деньгинеповторимые слоты игровые автоматыигровые автоматы золотоискатель онлайниграть в игровые автоматы с игрушками онлайнонлайн казино вулкан на реальные деньгиинтернет казино игровые автоматы джекпотигровые автоматы джекпот казиноказино корона игровые автоматы реальные деньгиавтомат вулкан мCatalogигровые автоматы гаминаторыигровые автоматы слоты золото партииклубе casino klub vulcan имеютказино вулкан играть на деньги входигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсявулкан игровые автоматы 7777игры автоматы на реальные деньгикоролевские слоты 3d игровые автоматыиграть в игровой автомат чертонлайн казино вулкан мобильная версиярегистрация в вулкане на реальные деньгиавтоматы играть на реальные деньгиавтоматы на деньги в онлайн казиновулкан казино официальный сайтLand игровые автоматывулкан игровые автоматы золото ацтековвулкан автомат вокруг светаклуб вулкан автоматыигровые автоматы в москве на деньгиигровой автомат вулкан книгиказино вулкан играть на рублинастоящий игровой клуб вулканCatalogвулкан удачи игровые слотыигровые автоматы jackинтернет казино автоматы вулкан криминальные игровые автоматыигровые автоматы вулкан помидоры игровой автомат бонус 100 рублейиграть рулетка вулкан онлайнэлектронные игровые автоматыслот автомат золото партиисписок игровых автоматов онлайн за деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиклуб вулкан на реальные деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан слоты на деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгиавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы на деньги смсна деньги в клубе вулкан777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгиигровой автомат sizzling hot на деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы платно на деньгийеллоустонский вулкан онлайнигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы пирамиды на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы на деньги рублииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгииграть в автоматы деньги на телефонигровые автоматы maxbet на реальные деньгиAdmiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусонлайн аппараты на реальные деньги вулкангде поиграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейавтоматы онлайн на деньгиигровой зал вулкан играть на деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусигровые автоматы вулкан удачи на реальные деньгиподобные игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входSupermatic игровые автоматы украина на деньгииграть в автоматы на деньги с выводомавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонказино вулкан играть на деньги входмагнит игровые автоматы на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaподобные игровые автоматы на деньгиCatalogказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE