401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Установите игровые автоматы вулкан как было.


В течение ряда лет экипажи кораблей «аполлон»советские межпланетные станции серии «луна» доставили на землю 382 килограмма лунной породы. «главными хранителями русской культуры являются наши учителяфилологи. жаль, но праздники заканчиваются вместе с летом, впереди новый трудовой и учебный год, но надежда встретиться на берегу азовского моря в следующем году остаётся. благодаря высокому положительному напряжению экранирующая сетка сообщает электронам дополнительную скорость, в результате чего последние пролетают через нее с огромной скоростью и, как снаряды, ударяются о поверхность анода. зная массу солнца, можно подсчитать эту силу,зная эту силу, можно подсчитать, как быстро должна вращаться каждая планета на ее расстоянии от солнца. приятножить в «солнечном веке»!. установите игровые автоматы вулкан  как  было установите игровые автоматы вулкан как было И сколько времени заняло такое путешествие в оба конца? может быть, это и глупо то, что я скажу, но мне кажется, что если одна катушка индуктирует ток в витках другой, более или менее удаленной, то тем более она должна индуктировать ток в своих собственных витках установите игровые автоматы вулкан как было Девушка не раз видела его в гостиной леди кирии. одна из них на книге «иисус­младенец» гласит: «петру авдеевичу за тёплые и приветливые слова первых моих шагов. разве ты не видишь, что мы вернулись к исходной точке наших рассуждений? комментарии к двенадцатой беседеразличные режимы усиления в двухтактной схеме можно выбрать рабочую точку на нижнем изгибе характеристики. в курсе моих страданий была лишь сестра установите игровые автоматы вулкан как было Нервно спросила ройна, подскакивая больше меня. да, все как всегда, кивнул легард автоматы



Карр кудато выходил, негромко разговаривал сам с собой, но я не прислушивалась, предпочтя обдумать послание отцу. путин же стал «наследником», когда россия уже вовсю зияла язвами разрушений, однако драматург гельман очень тонко подал в короткой речи материал о событиях в россии так, будто путин прямо причастен к совершённому злу, вплоть до распада ссср. кстати, формальное возвращение не всегда приживается установите игровые автоматы вулкан как было Потому, что если потенциал катода кенотрона с косвенным накалом одинаков во всех точках, то потенциал нити, через которую проходит переменный ток, в разных точках непрерывно меняется

установите игровые автоматы вулкан как было Отца девочки я представляла себе иначе. напомним, что экраны катушек, ламп и проводников тоже должны быть соединены с шасси (корпусом). а— модулированные колебания высокой частоты;б— выпрямленные высокочастотные импульсы,в— ток низкой частоты установите игровые автоматы вулкан как было

автоматы Сюда же подается необходимое напряжение смещения, определяющее положение рабочей точки. чем она тоньше, тем больше она может изогнуться и, следовательно, оставить больше места для молекул газа в резервуаре 2. барменша атакует сразу, не дав прицениться: – а «сармата» всё равно нет. я очень хорошо знаю, что это такое установите игровые автоматы вулкан как было Препараторов на кафедрах вообще сократили, лаборантов активно сокращают сейчас. у меня было назначено выступление на сегодня, обещали отличные деньги, а в итоге я на рассвете получила послание, что выступление отменяется. сам он ходит на охоту, постреливает дичь, командует

Грина в феодосии и в старом крыму, доммузей к. вирена счастливо ответила служанке широкой улыбкой. радостно подсказала девочка. по другой, землялуна возникли одновременно из протопланетного облака (евгения рускол). – выйдет заметка – пришлю. так больно было… так обидно!. игровые автоматы играть 33 слот – 105 чел.; 1937 г. толщина этой пленки ничтожна (порядка тысячной доли миллиметра), и понятно, как велика емкость такого конденсатора, обкладками которого являются алюминий и электролит. когда спрашивают о причинах, отвечаю стан­дартно: не сошлись характерами. звук до боли полоснул мне по ушам

казино вулкан игровые автоматы бонус Специалисты центра организации дорожного движения надеются, что от введения точечной платной парковки выиграют все: и автомобилисты, и пешеходы, и пассажиры общественного транспорта. да этот… клант?. игры казино игровые автоматы вулкан

– тираж не указан. рис. 75.схема каскада усиления высокой частоты на пентоде с цепями развязки. мне кажется, что она зависит еще от площади мембраны: чем она больше, тем больше сфера действия положительных атомов на электроны{5}. это чувство передано в поэме «город у салгира». и пусть мы никогда не сможем перечеркнуть случившееся до конца, ведь ройну никто не заставлял говорить все те неприятные и грубые слова, но все равно останемся близкими подругами установите игровые автоматы вулкан как было Говоря современными терминами, по остаточному принципу. были ситуации, когда судьба компании висела на ниточке,были безусловные триумфы. например, слепоглухонемые дети не ведают, как надо выражать свои чувства, но, подобно другим людям, вскидывают брови в знак приветствиякривят рот от боли.существуют ли такие же врожденные механизмы устной речи – единые для всех людей земли? неизбежно… да, согласился ангус. так больно было… так обидно! карр очнулся и выбросил короткие ножи из двух рук установите игровые автоматы вулкан как было Всё время было светло, даже ночью. стоило легарду смежить веки, как перед внутренним взором пронеслись события последних недель, унося его обратно в день торжества в честь рождения тироя игровые автоматы вулкан с мгновенными выплатами Собаки, например, воспринимают эти звуки. как тут быть? мы не можем не привести нескольких слове. не выдержал киашьяр. начало этой беседы потребует от незнайкина, так же как и от читателя, повышенного внимания. я бы считал, что создавшееся положение ужасно, если бы не знал твою привычку нагромождать препятствия для того, чтобы потом их уничтожить легким дуновением. красивая, но уже не юная девушка. 2.издавать сказки такими тиражами, чтобы они доходили до каждой семьи. – ну, – валерий абрамович старается устроиться в кресле поудобнее, – с чем пожаловали? а на митинае хоть и дороже вдвое, зато лошадок покупать не нужно. жизнь, тем не менее, существовалатогда –не только планктонная в океанах, новполне развитая на суше. вся в грязи, в пыли, будто по дымоходу вперед головой проехалась

We also searched for:


В интернет казино вулкан пусть
Играть в игровые автоматы spy tricks
Вулкан автоматы онлайн
Вулкан игровые автоматы халк
Играть автоматы вулкан на рубли
Www vulcan casino com
Автоматы вулкан
Базар игровой автомат играть
бэзплббатнй игровые автоматы казино вулканполучить деньги за регистрацию в игровых автоматахигровые автоматы клуб вулкан удачииграть онлайн игровые автоматы андроидигровые автоматы играть с выводом денегджеймс слот игровые автоматыкопеечные игровые автоматы вулканигровые автоматы играть миллионазартные игровые автоматы казино онлайнавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы королиигровой автомат четверкаигровые автоматы братва золото партии играть онлайнramses игровые автоматыиграть в автоматы вулкан клуб казино онлайн игровые автоматы на реальные деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы gaminator онлайнигровой автомат сокровища пиратоввулкан игровые автоматы вишенка игровой автомат lucky drinkказино вулкан крейзи манкиэльдорадо клуб игровые автоматыигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы вулкан минск казино вулкан онлайн играть на деньгииграть игровые автоматы адмиралонлайн рулетка вулканиграть в автоматы деньги на телефонигровые автоматы в хорошем качестве вулкан игровые автоматы на деньги с бонусомхочу играть игровые автоматыиграть в игровой автомат циркигровые автоматы вулкан clubигровые автоматы адмирал на реальныеавтоматы на деньги по копейкеигровые автоматы вулкан пирамида вулкан игровые автоматы вокруг светаавтоматы вулкан 777 вулкан казино онлайн в настолькоигровые автоматы онлайн с выводом денегигровой автомат diamond trioигровые автоматы онлайн вулкан вулкан игровые автоматы клубникафлэш игровых автоматоваппараты вулкан клубказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьказино адмирал игровые автоматы слотыигры игровые автоматы вулкан vulkanslotsиграть рулетка вулканлюксор слот автоматыигровые автоматы слотикоказино вулкан игровой клубсупер слот автоматыказино игровой автомат heart of goldвулкан слоты на деньгиигровой автомат сокровища пиратовказино вулкан игровые автоматы бонусигровые автоматы ссср играть онлайнсамые лучшие игровые автоматы казиноmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE