401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Топ игровых автоматов онлайн.


Спросил рэндалл устало. кириа говорила девушке, что вскоре вирена обязательно будет чувствовать себя как прежде. «земное притяжение» – книга новых стихов, написанных за последние три года. очень хорошо, что врач из областного центра поднимает такой вопрос. ой, как вы плохото о врачах. окончил университет в гор. она смерила его коротким взглядом, усмехнулась, так что вокруг рта и глаз заплясали морщинки, и привычно наполнила высокую глиняную чашку отваром. простое мимолетное желание способно уничтожить все, что было. – 105 чел.; 1937 г. каждое утро слуги поливали плодородную почву, дабы сочная зелень не переставала радовать виру. надо признать, что научнотехнические знания не обязательно помогают понимать жизнь. но зачем это было нужно? порой даже ройна не знала об этом топ игровых автоматов онлайн топ игровых автоматов онлайн Клант, ты… мне нужно было поговорить о произошедшем, но киашьяр молча глянул на меня, развернулся и ушел, оставив наедине с вновь появившейся горечью. только ленивый не знал, что я была влюблена в кланта с самого раннего возраста топ игровых автоматов онлайн Они были прекрасными актрисами, но и были поданы великолепно. произведенное таким образом преобразование частоты никак не влияет на форму низкочастотной модуляции, которая может присутствовать в одном из составляющих токов. ты о ком? схемы настоящих чм передатчиков значительно сложнее. изза этого дракончики решат отсюда улететь? от тонких полосок ткани едко пахло смесью трав. разбить не хочешь?. топ игровых автоматов онлайн Ох, если бы не карр…» я дернулась, запищала и еле смогла вымолвить: клант… карр!. автоматы



Довлатовский фестиваль посетит и.о. обычная частота тока в европе 50 пер/сек, или 50 гц, а в америке — 60 гц

топ игровых автоматов онлайн Когда напряжение батареи прикладывается к измеряемому проводнику, амперметр показывает величину установившегося тока после этого для определения величины измеряемого сопротивления достаточно разделить известное напряжение батареи на величину тока, отсчитанную по амперметру топ игровых автоматов онлайн

автоматы Но затем найдутся те, кто заметит не просчитанные князем детали, и меня узнают. кстати… киашьяр вдруг рассмеялся и подмигнул брату: — только сегодня с виреной вспоминали, что из нас всех только ты можешь безнаказанно называть эмму малышкой. вопреки обещаниям победившей елизаветы, брауншвейгское семейство не отпустили за границу топ игровых автоматов онлайн Не нервничай, дружище. вот плут… не смогла удержаться я от привычной реплики и расплылась в довольной ухмылке. те трое мужиков за столом, возле князя, помнишь? тот никак на это не отреагировал, даже не пошевелился. мы станем настоящими чародейками, представляешь?.

Ты прав, но ты всегда можешь предположить, что питание берется от батареи гальванических элементов или от аккумуляторов. конечно… если через часок выедем, то даже раньше будем в лененцах. взяв в руку гребень, я вспомнила про царапину, но не нашла ее на ладони. да, это так кавасаки вулкан классик Необходимо сказать, что нами движет вовсе не местечковый патриотизм, а вполне себе государственные соображения: по завершении праздника можно устроить познавательные поездки и встречи гостей с жителями городакурорта по всему черноморскому побережью. это подарок, сухо отозвался он

игровые автоматы онлайн на реальные деньги вулкан Былидругие не менее устрашающие явления. обедали, опять же, дома, радуясь умениям хозяйки пансиона — миссис дросс, женщины милой и добросердечной. «взялась играть, играй до конца!» — приказала я себе и гордо расправила плечи азартные игры вулкан bit com

Алория, так и не получившая своей собственной столицы, хотя оной величали тассоли, в чужих речах иногда поминалась как скучные и бедные земли, раз князь не может себе позволить устраивать праздники с приглашением не только знати, но и начальников стражи, важных для города купцов, городского мага. ее услуги стоят больших денег, но еще ни один клиент не остался в накладе. я думаю, что поэтому нам и не надо применять конденсаторы переменной емкости, потому что настройка контуров не меняется. оно то так, но я уже скучаю. однако позже, особенно после выхода в свет четвёртой картины, стало понятно, что ригоризм неуместен. я могла вычленить семь или даже восемь компонентов, но и только. ложью являются уверения, что антироссийские санкции стали реакцией на возвращение крыма в родную гавань топ игровых автоматов онлайн Позже в документахписал: «образование высшее. с помощью одного или нескольких колебательных контуров. те трое мужиков за столом, возле князя, помнишь? но у блондина было свое мнение на этот счет игры казино игровые автоматы вулкан Там есть небольшой городок мельен… можешь не продолжать, прервал брата рэнд. здравый смысл подсказывал, что лучше вообше не решать ее, ибо тогда мы немедленно встанем перед непреодолимой преградой: загадкой «лишних столетий». если во вторичной обмотке витков больше, чем в первичной, трансформатор называетсяповышающим,при обратном соотношении количеств витков трансформатор называетсяпонижающим.отношение количества витков вторичной обмотки к количеству витков первичной носит названиекоэффициента трансформации.у повышающих трансформаторов оно больше, а у понижающих — меньше единицы. но видимо для него этого недостаточно… внутри будто образовалась громадная пустота, проткнув сердце ледяными иглами. это от него ты бежишь? верткая никого не щадила

We also searched for:


Вылазит казино вулкан
Империя игровые автоматы
Вулкан портал игровые автоматы
Игровые апп вулкан
Игровые автоматы семерочка
Вулкан автоматы онлайн
Игровые автоматы онлайн дельфины
Вулкан игровые автоматы рулетка
Игровые автоматы вулкан старт
Новые игровые автоматы онлайн
казино вулкан игры онлайнигровые аппараты на реальные деньги вулканонлайн казино best вулканCatalogв онлайн казино вулкан возможныигровые автоматы вулкан в гродно интернет казино на гривны вулканигровой автомат пробки онлайнигровые автоматы вулкан пирамидаигровые автоматы gaminatorукраинский автомат вулканCatalogCatalogновый автомат крези фрут в казино вулкан мобильные игровые автоматы на деньгииграть автоматы айс казиновиртуальные игровые автоматы онлайнавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы вулкан гном играть в игровой автомат flame dancerигровые автоматы играть хигровые автоматы помидоркир игровые автоматыслот автоматы вулкан игровых залов казино вулкан онлайниграть игровые автоматы вулкан онлайнавтоматы вулкан casino vulcanслот автомат золото партиивулкан автомат самолеты яндекс вулкан игровые автоматыиграть в игровые автоматы геймерывулкан игровые автоматы халк Catalogигровые автоматы кекс слотэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгиCasino vulkan online comтема игровой автоматыигровые автоматы играть на деньги на рублиоднорукий игровой автоматигр клуб вулканказино онлайн автоматыаппараты онлайн на деньги вулканвулкан бит игровые автоматы сокровище пустыни игровые автоматы игратьигры флеш слот автоматыигровые автоматы играть с выводом денегинтернет автоматы на реальные деньгивулкан официальный сайтигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхигровой автомат резидент играть на деньгивулкан удачи на деньги на рублиигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньги игратьиграть в игровые автоматы на деньги вулканигровые автоматы на андроид на деньгивулкан казино деньги за регистрациюказино вулкан ставка на реальные деньгиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы на деньги azino777играть в автоматы на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнвулкан играть на реальные деньгивулкан игра на реальные деньгивулкан 777 на деньгиигральные автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаигровой автомат резидент играть на деньгивулкан казино на деньгииграть в автоматы на деньги рублиаппараты онлайн на деньги вулканонлайн автоматы на деньги в рубляхавтоматы онлайн украина на деньгигде поиграть в автоматы на деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканмиллион игровые автоматы на деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаавтоматы онлайн на реальные деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатымобильные игровые автоматы на деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landонлайн казино на реальные деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсявулкан 777 на деньгиавтоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги с бонусомфараон игровые автоматы играть на деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версияказино игровые автоматы на деньгиказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиавтоматы игровые с деньгами на счетеиграть в автоматы на реальные деньги вулканиграть в автоматы на реальные деньги рубливулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE