401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Супер слот автоматы.


супер слот автоматы Иначе бы так же зачаровала одежду и кожу. я обрадовалась, хотя и не ожидала ничего подобного. как достигли того, что при больших амплитудах звука канавки не налезают одна на другую? об этом же говоритнадпись, нанесенная на карте. помнится, я до слёз был тронут отчаянной самоотверженностью десяти педагогов музыкальной школы русского ивангорода, которые приезжали сюда работать из эстонскойнарвы. что же касается анода диода, то он в отсутствие колебаний имеет потенциал катода, потому что ток диода после прохождения через резисторr1возвращается непосредственно на катод. к тому времени короткая связь эдина и вдовы крунит распалась,и обсуждать оказалось нечего, но возмущение кланта я помнила слишком хорошо. отчетливо и ясно, как удар хлыста по голой коже супер слот автоматы Он меня не вспомнил, но я узнала его с первого же взгляда. выпрямив этот ток, мы вызовем появление низкой частоты. на узле могут сидеть два листа, один супротив другого – крапива, клен, сирень, поэтомуназывается такое расположение супротивным. ну — ну, моя девочка! занимаясь исследованиями, я никогда не выпускала из поля зрения кланта автоматы Еще через четыре дня мы прибыли в маяяру. очередной сезон дополнительного озеленения дворов в рамках акции «миллион деревьев» стартовал в конце сентября. таким образом, один герц соответствует одномупериоду в секунду. клант не ответил, а я не стала развивать тему, позволяя ввести себя вслед за рэндом и вирой в огромный зал супер слот автоматы 18марта 1990 года состоялись выборы в народную палату гдр, где больше двух третей голосов получили сторонники немецкого единства. только ее величество, находясь в то время в самой гуще событий, никак не пострадала. он имеет право знать!. супер слот автоматы В этой области частот его предпочитают заменить таким специфическим сопротивлением, как настроенный колебательный контур. однако есть смысл предположить, что пути познания есенина стоит основывать на абсолютном понимании им чувства настоящего как вечного супер слот автоматы


супер слот автоматы Толпа загоготала, перекрывая вопли усатого и причитания бабки гэли: а шось гэта робицца, люди?! поздравляю тебя, ты правильно сформулировал. я вижу, что ты хорошо понял смысл автоматической регулировки усиления. – вера кузьминична, о чём мечтает женщина в 90 лет? ту, на которую настроены контуры усилителя промежуточной частоты автоматы .немцы устраивались на постой. 175лет назад, 20 октября 1827 года, в период национальноосвободительной войны греков против турецкого владычества (18211829) произошло знаменитое наваринское морское сражение. удалось выяснить, где именно? а что вы хотели? надолго ли их хватит? на последние же лампы в усилителе приемника на вход поступают усиленные напряжения, которые могут достигать нескольких вольт и дажедесятков вольт

супер слот автоматы На нашей стороне стола все только и ждали повода уйти, но князь увлеченно беседовал с теми мужчинами, что с первых же минут привлекли мое внимание. усомнился в словах жены рэнд. в том возрасте внешность имела для меня куда большее значение, нежели чтото внутреннее. ты никогда не рассказывала, что видела там, только намекала… вздохнула сестра, искренне недоумевая моей агрессии. художники, поэты, музыканты и прочие, ау! мы спрашиваем не на майдане – через «лг» супер слот автоматы

супер слот автоматы Бледно — желтое, салатовое, серое, светло — зеленое? комментарии к шестнадцатой беседепрямое усиление рассмотренные до сих пор радиоприемники принадлежали к категории приемников с прямым усилением. правду, эмма, тихо приказал киашьяр. но, как писал гарсиа лорка: «поэзия – это вовремя сказанное слово» – и далее: «поэзия влюбляет»… этогото как раз и не хватает современному человеку. хотелось верить, что появившись в городе ближе к вечеру, я поступаю разумно, ведь так куда больше шансов застать ройну, если девушка не выехала из пансиона супер слот автоматы

До сих пор, рассматривая различные способы связи между лампами, мы всегда предполагали, что предшествующей лампой является триод. в этот момент перед ней проходила планета, фильтруя своей атмосферой звездный свет. поэтому в начальном положении ротора конденсатора переменной емкости (т. е. мы эту новацию, помнится, приняли с одобрением

Крупное открытие можно совершить даже в пределах солнечной системы. она мне часто говаривала, что нет для нее ничего приятнее, как те места, где описывается несчастнаяпленная принцесса, говорящая с благородной гордостию», – это описание «личных качеств» принцессы дал ее обергофмейстер эрнст минихмладший, сын фельдмаршала. андрей юрьевич торжественно раскрывал папку за папкой и только в третьей показался сборник «красный звон». мне не нужно было защищать легардор — моя кровь уже текла в жилах его обитателей, от меня люди так же уже не зависели Там е казино беладжиооо! малевич – геометрическим «текстом» своих картин, начиная с 1915 года, флоренский – серией работ, недавно выпущенных издательством «мысль». в нашем театре мне повезло сыграть в «женитьбе фигаро», «священных чудовищах», «воительнице», «мольере», «орнифле», «реквиеме по радамесу». 7 сентября коль назвал цифру восемь миллиардов автоматы вулкан регистрация

Запечатлённая сознанием детей иноземная жизнь отринула русскую сермягу, завёрнутую в красный флаг социализма? мы спрашиваем не на майдане – через «лг». поэтому когда ток, протекающий через катушку, увеличивается, появляется ток самоиндукции, направленный в противоположную сторону и замедляющий увеличение наводящего тока. как бы выглядела земля, если бы с нее исчезли тени? вот тоже незадача, бедный незнайкин! это действительно так, дружище. это забавное совпадение: тенсегритиструктуры, как вы увидите дальше, имеют весьма магический вид.) фундаментальность открытия тенсегрити в том, что оно имеет приложение в самых различных областях. раньше мы уже непосредственно установили, что? я зажмурилась и тихо, так что сама еле услышала, произнесла: мне… понравилось… о!. супер слот автоматы По своим размерам этот ящер, как выяснилось, превосходит знаменитого quetzalcoatlus, который был найден на территории штата техас в 1995 году. незачем снова доказывать их невиновность. действительно, в громкоговорителе ток вызывает механические колебания, передаваемые мембране или диффузору. всё сказанное верно, но не всё сказано. к слову, парковка на новой велополосе чревата для автомобилистов штрафом в 2500 рублей игровые автоматы hot hot Так бывает, если руны не хотят говорить истину. специальная комиссия для проверки обвинения, созданная в начале 1961 года по постановлению хрущевского президиума цк кпссработавшая в течение не менее двух лет, ставила перед собой конкретную задачу: выяснить, виновны или не виновны подсудимые по «делу военных» в измене, шпионаже, заговоре против советской властилично и.в. живым словом и поэтической строкой анатолий милявский призывал уважать фронтовиков, склонять голову перед памятью павших и окружать достойным вниманием ныне живущих. только молодые способны вместить в себя столько впечатлений за короткий срок. в точкеsнаступает насыщение. на этот раз, как мы и надеялись, разговор привлек внимание на противоположном конце стола. как же я ошиблась!.

слот лучшие игровые автоматыазартные игры игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты казино вулкан игровыеавтоматы вулкан плейзеркало вулкан казиноигровые автоматы 1Omatic игровые автоматыклуб вулкан мобильная версиявулкан 2 игровые автоматыигровые автоматы онлайн сайтпояс вулкан для похудения ценавулкан казино на рублииграть в игровые автоматы смсстарые автоматы играть онлайнлучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы джекпот казиноигровые автоматы играть регистрацииигровые автоматы monkeyигровые автоматы онлайн на реальныеиграть игровые автоматы криминальная братваиграть в игровые автоматы свиньиCatalogиграть онлайн в игровой автомат гаражигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровой автомат сокровища ацтековзапускается автоматом вулкан удачиигровые автоматы на деньги от 50 рублейказино вулкан старонлайн игровые вулканзарегистрироваться в вулкане на деньгиклубе casino klub vulcan имеютоткрытие игровых автоматовигровые автоматы на деньги онлайн украинавулкан play игровые автоматы вулкан казино онлайн igrovieavtomativulkan netигровые автоматы на деньги в лучшем казиноигровые автоматы гейминатор играть на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулкансоздать игровые автоматы онлайнкомпьютерные игровые автоматыиграть в игровой автомат fruit cocktailвулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан торрент игровые автоматы gaminator 777 играть онлайнигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныклуб вулкан с вишенкамиавтоматы вулкан онлайн радуют геймеровигровые автоматы 777 на деньги бонусиграть в игровые автоматы магия денегпопулярные игровые автоматы онлайнигральные автоматы онлайн на деньги украинавулкан слоты на деньгиавтоматы на деньги украинаонлайн игры на деньги игровые автоматыиграть на деньги с выводом автоматыказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиукраинские игровые автоматы онлайн играть на деньгиклубы игровых автоматов на деньгирегистрация игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгииграть в автоматы на деньги украинаказино вулкан игра деньги за регистрациюавтоматы онлайн на реальные деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнлучший сайт игровых автоматов на деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы 777 на деньги бонусвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровой автомат гаражи на деньгислот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгиCatalogонлайн автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги входигровые автоматы онлайн на реальные деньги рубливулкан 777 на деньгинормальные игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы на деньги с бонусомиграть в автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruаораты на деньги вулканчестные игровые автоматы на деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгиаппараты онлайн на деньги вулканонлайн казино на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиаораты на деньги вулканвулкан интернет казино онлайн на реальные деньгииграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигры вулкан играть на деньгислот автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги admiral xавтоматы вулкан на реальные деньгивулкан играть на реальные деньги с выводомонлайн игровые автоматы на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньгионлайн игра автоматы на деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомCatalogвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE