401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Стартовая страница вулкан игровые автоматы.

стартовая страница вулкан игровые автоматы Пришлось сжевать половину своих запасов мятной травы, а остальное отдать карру. – я думаю, что самое эмоционально трудное время – это война. что это значит? все будет хорошо! за мной ты вообще пожалел чтото дать, не унималась княжна. а вот и наши барышни наконецто решили почтить нас своим вниманием, ехидно заметил клант, мельком скользнув по мне взглядом, будто не увидел ничего особенного стартовая страница вулкан игровые автоматы Следовательно, нужно предусмотреть как в высокой, так и в промежуточной частоте колебательные контуры с полосой пропускания порядка 200 кгц. это оказался список гостей автоматы Хотите ли вы следовать за ним по этому пути! осознав это, я попробовала успокоиться, хотя внутри все клокотало от невысказанной горечи. но ничего не произошло стартовая страница вулкан игровые автоматы стартовая страница вулкан игровые автоматы Планетарная карта вселенной всего два года назад журнал «знание – сила» (№ 12 за 2000 год) опубликовал подборку статей, посвященную поиску планет за пределами солнечной системы. вот тоже незадача, бедный незнайкин! ой, простите, а вы эмма?. стартовая страница вулкан игровые автоматы стартовая страница вулкан игровые автоматы Книга рассчитана как на специалистов (филологов и историков), так и на широкую читательскую аудиторию, интересующуюся ирландской и кельтской культурой. ласково уточнил карр. итак, о филлотаксисе. очень просто: если 1000 000 разделить на 10 000, получится 100

стартовая страница вулкан игровые автоматы стартовая страница вулкан игровые автоматы При подключении обеих обкладок к источнику электрического тока электроны накапливаются на обкладке, соединенной с отрицательным полюсом, и покидают обкладку,соединенную с положительным полюсом. я знаю его слишком давно. непременно им воспользуюсь стартовая страница вулкан игровые автоматы У людей такая разбежка между супругами не редка. любишь причинять боль? но сейчас появилось очень много спектаклей без текста автоматы

Клуб «гипотеза» александрволкоа почему китайцы не открыли европу? как мы знаем, анодный ток создает на нагрузочном сопротивлении падение напряжения, в котором содержится переменная составляющая. страна пошла по пути прогресса высочайшими темпами стартовая страница вулкан игровые автоматы В то время как активное сопротивление дает одинаковое усиление всех частот. в годы моей молодости, ребятки, слуг выбрасывали на улицу, если они не уважали каждого, кто приходил к их господам. опасная магия фатаморганы «вода, наконец, вода!» задыхаясь от жажды, путник тянет руку. теперь клант вспомнил, хотя и помнить там было нечего!.

Волынскому: «вы, министры проклятые, на это привели, что теперь за того иду, за кого прежде не думала», 12 августа 1740 года императрица восприняла от купели долгожданного наследниканазвала его в честь прадеда иоанном. карр, нравоучительно ткнула я себе в висок стартовая страница вулкан игровые автоматы Проворнее всего оказывалась голубенькая малышка. марта домик, скрытый узким палисадником, с буйно распустившимися, не смотря на раннюю весну сиреневыми зарослями, почти ничем не отличался от соседних. блондин присел напротив и вопросительно наклонил голову. даже до 300 кгц

Но это совсем необязательно для изучения радио. он тем более необходим, так как произведение написано на основе личных воспоминаний писателя, который родился в 1934 году в деревенской семье, и детские годы его прошли в крымском селе караит (коммунарное) раздольненского района. помимо электронов и протонов, ядро атома может содержать нейтроны, которые, увеличивая массу атома, не изменяют его электрическое состояние. я кивнула, наклонилась к двери в курятник и быстро сказала: как повалит дым, бегите к огороду. в передней части дома стоял стол, пара стульев. причём симптомы болезни были странные новый автомат крези фрут в казино вулкан

От картины, которую она успела застать, у виры ушло сердце в пятки. коэффициент интеллекта детей, которых многохорошо обучают, может повыситься даже за полгода. вспоминая все тяжелые и бьющиеся предметы в нашей с заварэйкой комнате, я дошла до пансиона и постучала в дверной молоточек. пронизывающий холод своеобразной северной весны добирался даже до костей, покрывая их коркой инея. бис тогда вернулся в академию, надеясь получить другое назначение, но его вновь отправили в маяяру. надо осмелиться, так как это так и есть. как ожидают аналитики,2010 году до 60 процентов населения развитых стран будут иметь в своем гардеробе интерактивную одежду. взгляды мужчин затуманились, будто они в считанные секунды растеряли весь свой запал. атомы всех веществ состоят из определенного количества электронов и протонов. итак, что бы об этом ни говорилось, но, на мой взгляд, до сих пор бал в россии правят либералы вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Ну, как знаешь! карр всегда меня раздражал. недавно мой бывший сокурсник написал мне, что судам общей юрисдикции предписывают всегда снижать представительские расходы с ссылкой на их неразумность на 30–50%. оно село, как влитое, будто под мою руку делалось. он начинает путаться в различных видах сопротивлений. это от бога. великовский говорит – марс! легарды относились ко мне почти также, когда я гостила у сестры

We also searched for:

Нореплей игровые автоматы вулкан
Появляется вулкан игровые автоматы как убрать
Клуб вулкан 6
Заставка казино вулкан
Вулкан удачи игровые автоматы на деньги
в виртуальные игровые автоматы вулкан казино автоматы игра на деньгилучшие игровые автоматы на деньгивиды игровых автоматовслотомания онлайн игровые автоматывулкан удачи лучшие слотыавтоматы айс казиноигровые автоматы интернет слот клубигровые автоматы клуб вулкан удачиигровых залов казино вулкан онлайнвулкан удачи игровые автоматы на деньги игровые автоматы вулкан 5игровые автоматы вулкан 24 часаигра игровые автоматы ешки онлайнCatalogв виртуальные игровые автоматы вулкан игровые автоматы вулкан gaminatorигровые автоматы с выводом денег на телефонинтернет казино игровые автоматы играть онлайнSupermatic игровые автоматы украина на деньгисайт партнера вулкана игровые автоматы вулкан игровые аппараты казино игровой клуб вулканказино игровые автоматы на реальные деньгиновые игровые автоматы играть онлайнвулкан игровые автоматы золото партии казино вулкан 8 битигровые автоматы онлайн с бонусом при регистрацииигр клуб вулканиграть в клубники на деньги вулканпоявляется вулкан игровые автоматы как убрать игровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы gaminatorslots играть онлайнигровые автоматы максбет играть на деньгикак убрать вулкан игровые автоматы из браузера леон игровые автоматывулкан клуб игровые автоматы баг казино вулкан удачи официальныйвулкан com cs goигральных онлайн залах казино вулканигровые автоматы вулкан ул клецкогоавтоматы вулкан клуб предлагает лучшееигровые автоматы украинаCrazy monkey игровые автоматы онлайнигровой автомат gold rush игратьиграть в игровые автоматы чукчуSlot игровые автоматы на деньгиCatalogигровые автоматы клуб вулкан удачивулкан с моментальным выводом денег на кививулкан игровые автоматы зеркало играть на деньги в автоматы официальный сайтигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюказино игровые автоматы на деньгионлайн игры на деньги вулканденьги на полном автоматевулкан игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы игра на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на деньгивулкан слоты на деньгиигровые автоматы maxbet на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайниграть в автоматы на деньги украинаигры автоматы играть на деньгиазартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиигровые автоматы украинаонлайн игры на деньги игровые автоматыавтоматы вулкан играть на деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгиигровой клуб на реальные деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгионлайн казино на реальные деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы играть на деньги мобильная версияинтернет игровые автоматы на реальные деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгивулкан на деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы адмирал на реальные деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгииграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рубликлуб вулкан на реальные деньгиазартные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landклуб вулкан на реальные деньгиклуб вулкан играть онлайн на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиденьги на игровом автомате twister maniaигровые автоматы играть на реальные деньги рублиавтоматы на реальные деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)