401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Слот лучшие игровые автоматы.


Сложной системы временвидов требует только цивилизованный язык – чтобы создавать виртуальные клипы со множеством действующих лиц. делать это было тем легче, что у меня в компьютере лежала заметка, написанная на ту же тему месяц назад. у нее в запасе было лишь несколько мгновений, прежде чем блондин сообразит, что ошибся. я познакомилась с мартой у мастера джу, а он, кажется, отыскал ее на какойто ярмарке, где она в пух и прах разбила одного торгаша, пытавшегося сбыть простой плохо выкрашенный шелк под видом лучшего кравинского. только служанка незаметностряхивала особенно большие хлопья с обивки пуфиков. третий раз уже. если бы масса юпитера была несколько больше, чем теперь, или рядом с ним располагалась еще одна планета, то вся наша система «зашаталась бы» слот лучшие игровые автоматы Глава 5 веер — идеальный способ выразить внутренние эмоции, не прибегая к словам. под этим жестом могло скрываться все, что угодно. но ведь это страшно интересно – почему царит симметрия? но коечто я все же нашла! она собиралась к нам приехать автоматы Женщина прислушалась, впитывая в себя то, что могла поведать эта сила, постепенно расстраиваясь все больше слот лучшие игровые автоматы Сергей есенин и искусство: сборник научных трудов. знаешь, я тебе оставлю приглашение, вдруг решила легарда. их появление дало бы надежду на лучшее –для ученыхдля не очень. ройна… у тебя половина заданий одиночные?! для замужества совсем не нужна магическая практика слот лучшие игровые автоматы Когда сопротивление микрофона увеличивается, амплитуда высокочастотных колебаний уменьшается. когда мембрана выпрямлена, движется наибольшее количество воды (электронов), когда же она выгнута, движение прекращается. захромав, немец развернулся и не спеша вышел вместе со своей спутницей. лениным рабочегомарксиста (!), философе к. перевела тему вирена. спроси лучше, чего нам не будет! есенина, заслуженным работником культуры российской федерации к.п. похоже, ты права


У него выходит первая книга. прежде всего, умозрительная.потом – аналоговая механическая. сама не знаю, что на меня нашло. изменить положение – труднее задачи нет слот лучшие игровые автоматы –оперетта – это текст, музыка, вокал и движение. питание анодов всех ламп приемника осуществляется от одного общего источника анодного напряжения. а— переменный ток,б— кривая индуктированного тока. и, раз уж я зашла, то директор сообщил, что именно с этим парнем мне предстоит провести почти целый год спина к спине, защищая княжества от мелких и не очень магических проблем, а так же занимаясь всякими бумажками из архивов. девушка удивленно смотрела на легарда, разглядывавшего ее без привычной доброты. l1— катушка в цепи сетки; l2— катушка в цепи анода автоматы

Пошёл он к врачам. староста сначала чтото неразборчиво бухтел, словно бы пытаясь начать разговор, а потом перетянул себе квашеную капусту, запустив в нее руку. перевернувшись на живот, киашьяр рассеянно потер затылок, понимая, что многие вопросы так и остались без ответа. она орала, как пострадавшая, когда я видел ее в последний раз! иначе необходимость приглашать легардов отпала бы!.
Карр поднес послание к голубю и прижал листы к крылу, словно собирался впихнуть их внутрь. тюрбан женщина накренился на бок, но, всегда аккуратная, ее светлость на этот раз не спешила поправлять свой головной убор. а когда стало совсем плохо — перебрался в деревню, поближе к широкой полосе лесов на севере от города. в книге н. он хотел чтото крикнуть слот лучшие игровые автоматы сокровище пустыни игровые автоматы играть Зритель получил настоящую пищу для размышлений, в том числе о предыстории современных проблем россии. в данном случае скорость равна 300 000 000 м/сек, а время между двумя последовательными волнами — периоду тока. а нужно это сделать. тихонько уточнила девочка, делая еще один шаг ко мне слот лучшие игровые автоматы И эфрон замешан… пробормотала я себе под нос и прошлась по библиотеке в темноте, продумывая свои дальнейшие планы. мировой океан напоминал бы, скорее, огромное стоячее болото. работают кружки и секции играть в игровой автомат копилка свинья

Любимая, рэнд крепче прижал жену к себе и очень тихо напомнил: — они не дети. мне даже удалось выяснить ее имя. похоже, что задачи правления оказались ей не по плечу. человек, попавший в беду, может послать сигнал тревоги в милицию, пожарную часть, службу спасения Тот вечер я могла вспомнить до мельчайших деталей. электроны, которые находятся далеко от ядра, испытывают слабое притяжение и, попадая в сферу притяжения соседнего атома, у которого не хватает электронов, покидают свой собственный атом, чтобы дополнить, или уравновесить, соседний атом украинские игровые автоматы онлайн играть на гривны Шаронов много потрудился и сумел найти могилу философа на погосте бывшего северного лагеря, выполняя пожелание а.а. носырева (бывшего заключённого), с.в. пока же считают, что атом состоит из электронов и ядра, состоящего в свою очередь из протонов и нейтронов. когда обе волны встречаются в приемной антенне, они могут очутиться в фазе. куда делся твой личный слуга?. интересный вулкан игровые автоматы

Я вызываю к себе портного, а он присылает записку… записку! внимательно посмотрев на чудо техники, часовых дел мастер все понялстал объяснять своим спутникам, что это, в сущности, просто большие такие часы. не удивлюсь, если зятек самой говорливой местной кумушки просто над ней потешается, ведь всякие чудища появляются у нас аккурат, как его нет в жминьках. серьезно уточнил парень. потому что я хочу знать обо всем, что происходит у меня под носом, ответил легард спокойно. как эйнштейн создавал теорию гравитациипочему он пришелидее мирового правительства. использовав хорошо развитую сеть дорог, немцы будут успешно маневрировать резервами«могут нанести тяжелое поражение белорусскому фронту». действительно, кошелек там. поэтому напряжение подают на катод, как это отчетливо видно на схеме слот лучшие игровые автоматы Быстрые игровые автоматы
Игровые автоматы онлайн monkey
Просто хотел тебе сообщить, что мне придется уехать почти сразу после торжества на несколько дней, пожал плечами клант. хотя уж ктокто, а они имели к торжеству прямое отношение. вероятно, такая связь пригодна только для усиления высокой частоты? для перекрытия целого диапазона без провалов, т. е. так вы посмотрите? так как кенотроны должны выпрямлять достаточно большой ток, часто используются катоды прямого накала. ты ведь моя маленькая сестренка… пробормотала киашьярина. начальники стражи без возражений отдали приказы, посылая верных воинов следить за крепостями. то, от чего я отгораживалась столько дней, вновь вернулось и ударило еще больнее, чем казалось вначале. фильм начинается «интимно». таким образом, настройка оказывается очень простой. таким образом, подбирая емкость подстроечного конденсатора в начале и сопрягающего в конце хода ротора, удается придать нужный характер изменению емкости при вращении подвижных пластин конденсатора настройки. служанка с честью выполнила оплаченное ей представление: сидя спиной, я не знала, что происходит в зале, но по шуму догадалась, что девушка опрокинула на эфрона или рядом с ним пустые глиняные кружки. проматывая в голове последние события, трумон с сожалением вспомнил сцену на террасе леди эммы, где, играя с клантом, он позволил себя не только переиграть, но и так позорно унизить. мы видим, что в этом случае изменения тока опережают изменения напряжения, так как пока напряжение еще равно нулю, ток уже достиг максимума. есенина в 7 томах (9 кн.) уже вышло из печати

We also searched for:


Как заблокировать вулкан игровые автоматы
Играть онлайн игровые автоматы на реальные деньги
Интернет игровые автоматы вулкан
Игровые автоматы рыбак
Появляется вулкан игровые автоматы как убрать
Фараон казино игровые автоматы
Вулкан россия автоматы
Игровые автоматы новые игры вулкан
Игровые автомат ы
вулкан казино играть на деньгиCatalogCatalogигровой автомат lucky rogerиграть в игровые автоматы вулкан лучшие играть автоматы вулкан на рубли игровые автоматы играть с первым бонусомиграть игровые автоматы дельфиныфараон вулкан удачивулкан казино найтиигровой слот автомат sizzling hotadmiral игровые автоматы на деньгикрейзи манки игровые автоматы игратьигра игровые автоматы ешки онлайнигровые автоматы с выводом денег на телефонигровой автомат оливер бариграть игровые автоматы ультра хотигральные автоматы на деньгииграть в автоматы вулкан с баллами игровой зал казино вулкан игровые автоматы азарт плей игровые автоматыоперация ы игровые автоматыавтоматы на деньги всегда дляказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровой автомат gold rush игратьигровые автоматы вулкан братва и золото партии игровые автоматы williamsофициальный сайт игровые автоматы вулканиграть онлайн игровые автоматы андроидвулкан россии игровые автоматыCatalogв онлайн залах казино вулканказино автоматы игра на деньгиинтернет казино аппараты вулканвип вулкан казино онлайнигровые автоматы мафияигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы гаминатор игровое казиновулкан аппараты онлайн клуб вулканиграть в игровой автомат гномигры автоматы на реальные деньги онлайнвулкан новые игровые автоматыпопулярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы вулкан братваигровые автоматы на раздевание онлайн игратьвулкан игровые clubvulcanденьги на автомате 2015вулкан игровой автомат кинг конг игровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровые автоматы на деньги рублислот автоматы на деньгиигровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы на настоящие деньгиигровые автоматы регистрация смс на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгивулкан игровые автоматы на деньги рублиигры онлайн на деньги автоматы вулканинтернет автоматы онлайн на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинаонлайн игры для игровых автоматов на деньгивулкан мобильная версия на деньгиadmiral игровые автоматы на деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruавтоматы онлайн на деньги гривнысыграть в автоматы на реальные деньгивулкан слоты на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиказино игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги украинаиграть на деньги с выводом автоматыденьги в игровые автоматы с выводом средствигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги кививулкан на деньги кивионлайн автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на рубликазино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы в россииказино вулкан ставка на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаденьги в игровые автоматы с выводом средствигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы на деньги gaminatorвулкан удачи онлайн на деньгиигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньгивулкан удачи играть на деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнказино на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиCatalogслоты игровые автоматы на деньгивулкан 24 играть на деньгиказино автоматов регистрация на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги андроидденьги за регистрацию в игровых автоматахэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнлучшие игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE