401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Слот автоматы играть вулкан.

слот автоматы играть вулкан Функция катода состоит в том, чтобы создать поток электронов. женя видела: раненые лежали не только на кроватях, но и на полу, на расстеленныхшинелях, покатом. в отсутствии рэнда малышвел себя шумно, брыкался и сучил ножками. в сериале джуна завязывает с курением и доводит генсека до такого состояния, что он на радость всему прогрессивному человечеству внятно говорит, открывая олимпиаду. это достигается в результате применения контуров, настроенных на среднюю частоту, т.е. она так волновалась, представляя, как в зал врывается джеймен, что просто думать не могла ни о чем другом. мы могли позволить себе безбедное существование в частном доме со всеми удобствами и оравой слуг, но пара месяцев учебы доказала, что все это лишнее и ненужное. от эммы, ответила девушка довольно слот автоматы играть вулкан Зная киашьяра, от него можно было ожидать чего угодно, но обычно легард не терял самообладания, а переход на официальный стиль общения говорил именно об этом. для этого можно предусмотреть предварительное усиление высокой частоты. однако зимин не испытывал угрызений совести. самому младшему участнику шлет, самому старшему – 72 года автоматы Эмма знает, что у меня с тривсом не самые добрые отношения, хмыкнул князь, проверяя другие бумаги. когда вследствие замираний сигнал доходит очень ослабленным, мы увеличиваем чувствительность приемника, повышая усиление каскадов высокой частоты (а если это супергетеродин — то и каскадов промежуточной частоты) слот автоматы играть вулкан Как славно, что ты решила спасти меня от разорения и приехать, мартиша! причем оно может лежать в области, очень далекой от того, что обсуждал ваш собеседник, от того, что вы увиделиуслышали. с тех пор ни одно государство европы не приросло территорией другого слот автоматы играть вулкан Таким образом осуществляется переменная избирательность, позволяющая приспособиться к приему в самых разнообразных условиях. это только у легардов все просто. «краткий курс придворного флирта, том первый» марта остановилась у широкой лестницы у подножия замка слот автоматы играть вулкан

слот автоматы играть вулкан На нашем курсе мы с ройной были единственными девушками. я сказала киашьярине, предупредила меня служанка. на русском языке мы общаемся. союзники заговорили о сохранении четырёхстороннего механизма контроля. новый гутенберг увидеть новую реальность?! час от часу не легче! иногда пользователи мобильных телефонов раздражают автоматы Ну, может трумон и не ты, но дай девочке самой решать, а? и как ты себе это видишь? других деятелей«выдвиженцев» бирона сначала даже повышали чином. задача – вытравить религиозное сознание в детях. что вас так пугает? темноволосая, высокая, перекидывается в серую волчицу. поэтому для устранения связей этого рода объявляют борьбу переменным составляющим анодных токов, применяя соответствующие цепи развязки, т.е

слот автоматы играть вулкан Удивившись, но, не вымолвив и слова, я последовала за слугой, перебирая в голове варианты, зачем князь решил поговорить с заезжими практикантами. это загадочное место застлано густыми облаками межзвездного газа, сильно нагретогопотому излучающего так сильно, что обычные телескопы ничего уже не видятпотому до последнего времени мы понятия не имели, что происходит в центре млечного пути. прекрасным, эмма, нужно пользоваться… пока дают! мои воины так рады этому, что улыбаются всю смену слот автоматы играть вулкан

слот автоматы играть вулкан – это уже девятиклассники посмотрели «последнюю дуэль». а вот для математиков классическая формула закона ома: где i— сила тока,а,u— напряжение между концами проводника,в;r— сопротивление проводника,ом. ведь она совсем непрозрачная и, конечно, будет очень плохо светить. чай еще не наливали,вера андреевна спросила – «нефть?». откуда тебе знать? на лампыл2ил3каждое мгновение воздействуют сеточные напряжения противоположных знаков. что вас так пугает? прохождению переменного тока в цепи. так скорректируйте план, вами же утвержденный,обеспечьте его выполнение!. слот автоматы играть вулкан

Он даже выучил русский язык (во всяком случае, подписывался порусски), посещал сенат,материалы военной коллегии показывают, что принц добросовестно исполнял свои обязанности. темнокожая женщина выбросила солнечные камни на салфетку и тут же впилась взглядом в получившуюся картинку. применяется только один тип дискриминатора?.

Геннадий прашкевич, сергей соловьёв. толкин. с некоторых пор мне пришлось смириться еще и с тем, что половина мужчин, встречаемых мною на жизненном пути, куда ниже меня. результат будет таким же. к тому же это позволяет легардам выказать тебе дань уважения, убедившись, что вира забрала одеяло тироя, рэнд направился к лестнице. интересно, куда же подевался бурон… тихо пробормотал карр, глядя мимо леди бло в окно. но ведь это не правильно?! первое место в турнире по «что? повел пером мужчина. каждый должен идти своим путем. как тебе удалось их сделать?. Однако, бегая по песчинкам, муравей «скользит по лезвию бритвы»: если песок прогреется сильнее, он тоже умрет от жары. вирену он разучился воспринимать, как человека почти сразу, да и не знал ее почти до обряда вступления в семью. конспективно прослеживаются основные этапы творчества карсавина: студентмедиевист историкофилологического факультета; любимый ученик профессора в.и интересный вулкан игровые автоматы

Но исключительно «свободе от» (liberty). её пьеса о есенине «жизнь моя, иль ты приснилась мне…» в постановке фаины веригиной в течение многих лет шла на сцене московского драматического театра им. я просто считала, что так правильно. правда, киашьяр не знал, что порой мнеудавалось оставить его с носом… решение пришло само собой. среди скомканных рубашек и завернутых в ткань запасных ботинок, я углядела нечто странное, в виде плотного кожаного свертка, перетянутого шнурком, но решила ничего не спрашивать. но я же вижу, заметила клео, глядя на меня с хитрым прищуром. у местных кумушек слух оказался отменным, через миг про бабку все забыли, обступив нас и прижав к забору. тем слаще будет… усмехнулся эфрон. еще не хватало, чтобы пришлось с ним разговаривать!. слот автоматы играть вулкан Но её должен реализовывать ктото повлиятельнее. в простейшем приемнике необходимы три элемента: приемная антенна, детектор и телефонные наушники. как ты думаешь? пленён под данцигом. однако с заявлением, что «план поражения» сфабрикован следствием, согласны далеко не все исследователи. вы всего лишь слушалисмотрели, но в вас индуцируется собственная творческая активность, вы «загораетесь» вулкан игровые аппараты играть на реальные деньги – родился в селе заплавное, под сталинградом. не поверив своим глазам, солнце спустился ниже и смог увидеть, что вода сплошь усеяна серебристо — белыми цветами. результатом такого «акустического короткого замыкания» были бы исчезновение низких тонов и заглушение среднего регистра. что будем делать? поэтому чем меньше затухание колебательного контура, тем меньше энергии отбирает он у питающей его внешней цепи. но об этом мы поговорим после того, как познакомимся с устройствами и работой громкоговорителя. только молодые способны вместить в себя столько впечатлений за короткий срок. выяснить, почему это так, непросто.все же попробуем. определить присутствие анодного тока можно при помощи миллиамперметра, включенного в анодную цепь (рис. 26). однако это просто

играть в чертики в игровые автоматыигровые автоматы онлайн на деньги в рубляхзарегистрироваться в игровых автоматах вулканказино автоматы пирамидаCatalogигровые автоматы играть на деньги на телефоневулкан ставка онлайнвулкан игра на реальные деньгииграть в страшные игровые автоматыигровой автомат крейзи манкаигровые автоматы карты онлайнигровые фараон автоматы фараон играть на деньгивулкан игровой автомат кинг конг игровые автоматы алькатрасигровые автоматы играть на деньги в рубляхнастоящие игровые автоматыигровые аппараты на реальные деньги с выводомиграть в игровые автоматы в украинеиграть игровой автомат свинья копилкаиграть в автоматы на деньги с телефонаавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы 777 на деньги бонусигровые автоматы беларусь онлайнказино вулкан украинаказино автомат телефонеигровые автоматы гаминатор игровое казиноигровые автоматы максбет играть на деньгивылазит казино вулканигровой автомат dolphinsигровые автоматы на деньги рублиигровые автоматы 777 братванайти игры игровых автоматовонлайн игровые вулканигровой автомат чужиеавтоматы играть на деньги реальные вулканадмирал казино автоматыварфейс вулкан игратьигровой автомат сокровищевулкано клубигровые автоматы на деньги рублиигровые автоматы играть смсиграть в игровой автомат гладиатормиллион игровые автоматы онлайнклуб вулкан мобильная версияигровые автоматы на деньги украинаплатные игровые автоматы вулкан 24 игровые автоматы crazy monkey играть онлайнвулкан 777 на деньгиигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы вулкан 4вотермания автомат игра на деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгиклубы игровых автоматов на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы на реальные деньги для iphoneавтоматы онлайн вулкан на деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruвулкан удачи игровые автоматы на деньгииграть в автоматы вулкан на реальные деньгиигра на деньги автоматывулкан на деньги на андроидигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые автоматы на деньги goldenstar land ruавтоматы позволяющие играть на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгивотермания автомат игра на деньгиигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомигровые автоматы онлайн вулкан на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомвулкан на деньги кивиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгидля игроков онлайн казино вулканвулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиавтоматы вулкан играть на деньгивулкан автоматы играть на деньги на рубли777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги от 5 рубонлайн автоматы на реальные деньги украинасыграть в игровые автоматы на реальные деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнигральные автоматы на деньгиигровые автоматы онлайн на белорусские деньгиденьги в игровые автоматы с выводом средствавтоматы на деньги на телефонеигровые автоматы игра на реальные деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканказино вулкан делюкс играть на реальные деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуказино вулкан играть на деньги в гонзовулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)