401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Сеть игровых автоматов вулкан.


Захоти он, и купол над головой эммы просто распался бы в воздухе. именно они (или их близкий и более мощный родственник громкоговоритель) выполняют функции, обратные функциям микрофона: превращение токов низкой частоты в звуковые колебания. «челом подобен он тигру, – сообщал хронист. в конституцию было введено понятие «общенародное государство», заменившее одиозную «диктатуру пролетариата». – жизнь вынуждала не столько актёров, сколько худ­руков идти на компромиссы. поэтов «бронзового века», если взглянуть на тексты того же охапкина, избирает и призывает господь. умный маленький негодник, пробормотал маг, переносясь вперед и опережая неповоротливого кэррака. они разошлись через несколько минут, не сказав более друг другу ни слова. художники, поэты, музыканты и прочие, ау!. сеть игровых автоматов вулкан сеть игровых автоматов вулкан Ступино московской области. ее нелюбовь явно была вызвана бабушкой, стремившейся обучить единственную внучку знахарскому делу, но ройна упиралась всеми силами. он работал почти концертно, солировал. я еще не так сильно устал, чтобы сдаваться!. сеть игровых автоматов вулкан Я неопределенно пожала плечами, не отвлекаясь от процесса. но в нашем случае надо колебательный контурlcсвязать с цепью, по которой проходит переменный ток, частота которого равна резонансной частоте колебательного контура. не каждый… строго покачал головой клант. «далеко не убежишь!» — прохрипел клант. вира открыла рот для вопроса, но мне повезло — вернулась лая, а при ней сестра предпочла помалкивать сеть игровых автоматов вулкан Ширяевца со вступительной статьёй р.в. книга «the use of life» – не научный трактатне «учебник жизни» автоматы



Если эта книга будет способствовать распространению знаний и привьет любовь к радио, автор будет счастлив — он внесет свой скромный вклад в дело распространения этой замечательной науки. у нас половина заданий совпадает! а как бы выглядело общение на «языке чистой логики»? нет, это не новый жилец… пробормотала я, слыша скрип лестницы. то же, что и ты — навещаю наиму, хмыкнула девушка сеть игровых автоматов вулкан Система оплаты труда, при которой «главные» – миллионеры, а «рядовые» – нищие, кемто установлена и кемто поддерживается. как только побег удаляется от центра, ситуация меняется

сеть игровых автоматов вулкан В академии о нем ходило много сплетен и слухов. не — ет, киашьяр! таким образом, вокруг несущей частотыfсоздаются боковые полосы, занимающие весь интервал частот отf—fдоf +fшириной 2f. его я и подаю в цепь междукатодом и сеткой лампы сеть игровых автоматов вулкан

автоматы Я перевела тему. а потом не забывай, что мы называем «анодом» точку, через которую электроны выходят, а «катодом» — точку, через которую они входят. а я с тем же непроницаемым — надеюсь! ты подаешь напряжение из точки x на сетки ламп усиления высокой или промежуточной частоты, причем лампы должны быть с переменной крутизной сеть игровых автоматов вулкан Порой возникала мысль о жизни в легардоре, но случалось это очень редко, как тайная мечта. я вижу, что для напряжения на сетке —4 в ток равен нулю, сетка слишком отрицательна и отталкивает все электроны, подходящие к ней. итак, «кости брошены»

Рассиживаться нечего… не успела я хоть слово вымолвить, а киашьяра как и не было — растаял. главное, вместо вечного страха перед «непредсказуемым» прошлым нужно мужество, чтобы всмотреться в это прошлое заново и, отбросив бравурные и покаянные лозунги, сделать первый шаг от ненависти к любви и миру игровые автоматы hot hot Детальное изучение всех цепей является наилучшим упражнением. я попыталась увернуться, но эфрон схватил меня за горло, даже при моем немалом росте, приподняв над полом. демобилизовался изза сталинградской контузии. изменение емкости микрофона вызовет соответствующее изменение частоты лампового генератора

игровые автоматы вулкан ул клецкого Ты на самом деле веришь в то, что говоришь? терехов из нальчика. в края на езерото, през половин час, пиратски кораб взема друг на абордаж, опожарява, изколват се, потъва откъм кърмата и… след минути — пак игровые автоматы пираты

«эмма и этот выскочка?» — вертелась мысль в голове блондина. говорят также, что при этой частоте имеет место резонанс напряжений. да, это самая маленькая частица вещества, которая поэтому неделима. они доставят ваши послания в считанные минуты, объяснил киашьяр. несущие поверхности уменьшатся в размерах. не прибегая к ножницам, девушка соединила ткань еще в нескольких местах, пустив по подолу невесомые складки, а на груди чуть присборив. подвеска на шее взлетала и опадала в унисон движению сеть игровых автоматов вулкан Да — аа… не в этом дело! ты это узнаешь позже — из антенны или цепи анода. здоровенный булыжник припечатал мою ладонь к полу, и я взвыла от боли, отчетливо услышав, как хрустнули тонкие косточки. вдоль этойто линии«садятся» последовательно появляющиеся листья. вот, например, какова программа одного дня фестиваля: – индивидуальные конкурсы по играмголоволомкам по пяти номинациям: числовые, пространственнокомбинаторные, логические, словесные«универсал» сеть игровых автоматов вулкан – у нас до сих пор – уж не скажу, какой ценой – дети ходят заниматься танцами, пением (вокалом) бесплатно, любые кружки открыты для всех. значит, усиление будет возрастать бесконечно?!. джой казино игровые автоматы Рис. 151.три способа включения подстроечных и сопрягающих конденсаторов в колебательный контур гетеродина для сопряженной настройки. если я правильно понял, в переменном токе электроны совершают бесконечные движения туда и обратно. эти строки приоткрывают завесу над многочисленными возможностями применения радио, которое, отнюдь не ограничиваясь передачей развлекательной музыки, познавательных лекций и более или менее приятной информации, выполняет такие важные задачи, как служба точного времени, передача сигналов бедствия или метеослужбы. балта помогла мне создатьгеррас и заключить его внутрь моего браслета. вы слышали чтонибудь о стандартах, установленных минздравом? я видела… это было похоже немного на две дороги, после минутного молчания отозвалась вира

We also searched for:


Вулкан клуб игровые автоматы баг
Бест вулкан удачи
Игровые автоматы б
Игровые автоматы онлайн смс
Онлайн игры игровые автоматы 777
Мелодия из рекламы казино вулкан
Играть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки
Игровые автоматы в минске
игровые автоматы бонус рублейигровой сайт вулканиграть в игровые автоматы в лошадиказино вулкан 2 комказино вулкан игра деньги за регистрациювулкан удачи игровыеигровые автоматы на компьютере торрентигры на деньги в игровые автоматы вулкан игровые автоматы 80клубничка автоматы вулканигровые автоматы вулкан 6играть в игровые автоматы на виртуальные деньгиклуб вулкан автоматывулкан игровые автоматы платинумигровые автоматы онлайн на деньгиcom игровые автоматывулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы вулкан гараж игровые автоматы рулеткаинтернет казино игровые автоматы вулкан играть вулкан прекрасные игровые автоматы наиграть в автоматы на реальные деньги гривны33 слота игровые автоматыказино вулкан платинумиграть в азартные вулканигровые автоматы драконы игратьслоты игровых автоматов вулканигровые автоматы вулкан регистрация игровые автоматы 777 алмазыигровые автоматы 2016кавасаки вулкан клубвулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin игровые автоматы разбуди вулкан игровые автоматы вулкан иллюзионистофициальный игровой клуб вулканигровые автоматы в москве на деньгистарые игровые автоматыигровые автоматы keksигорный клуб вулканигровые автоматы на деньги в goldenstar landигровые автоматы онлайн rock climberвыбираем правильный слот автоматказино вулкан онлайн автоматы игровые автоматы топ 10игровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигровые автоматы играть новые игры вулканпочему появляется вулкан игровые автоматы играть игровой автомат super jumpказино онлайн игровые автоматы регистрация сайтиллюзионист игровые автоматыигровые автоматы играть на реальные деньгив бесподобном онлайн казино вулканрегистрация в вулкане на реальные деньгиигровые автоматы 2автоматы на деньги в goldenstar land ruказино вулкан платинумиграть игровые автоматы адмиралиграть онлайн игровые автоматы чертслот автомат золото партииавтоматы игровые ruиграть онлайн автомат халкигровые автоматы онлайн халкклуб вулкан на реальные деньгиавтоматы вулкан клуб предлагает лучшееонлайн игровые автоматы играть на гривныигровые автоматы на реальные деньги на рубликазино вулкан 4игровые автоматы слот фортунаоднорукие бандиты игровые автоматыиграть автоматы онлайн лягушкииграть онлайн автоматы клубникаигровые автоматы vulkanофициальное казино вулкан ставкаигровые автомат ыиграть игровой автомат поросятавулкан онлайн клуб comавтоматы на деньгиигровые гаминаторы вулканиграть автоматы где дают 1000 бонусов вулканигровые автоматы братваиграть в игровые автоматы смсвулкан ставка игровыеказино вулкан игровые автоматы бонусmagic игровые автоматыигровые автоматы 100игровой автомат мега джекигровые автоматы 777неповторимые слоты игровые автоматывулкан игровые автоматы быстровулкан игровые аппараты на рубликазино онлайн игровые автоматы на гривныавтомат мир казинозарегистрироваться в игровых автоматах вулканcasino vulcan slotsигры казино автоматы игратьигровой слот автомат rock climberигровые слоты вулкан клубаавтоматы вулкан на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рублионлайн игры автоматыслоты игровые автоматы гаражиграть игровые автоматы клубигровой автомат кинг конгвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE