401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Русские онлайн игровые автоматы.


русские онлайн игровые автоматы Если раньше в наш театр ходили поклонники в основном классической оперетты, то сегодня это люди, которые любят не только оперетту, но и мюзиклы. пока я не знаю, жив ли волк, но три заговора в княжествах за последний год меня сильно насторожили… заговоры? в связи с этим отметим, что современные оконечные лампы (в последнем каскаде низкой частоты) обычно бывают с подогревным катодом и поэтому напряжение смещения также снимается с сопротивления в цепи катода. клант прошелся вдоль террасы и хмуро заметил: на мой взгляд, эта не подходящая тема для обсуждения в присутствии незамужней леди, трумон. мне ведь никто не объяснил, что браки между легардами и людьми очень редки и что это расходится с общепринятыми нормами, а маленькие дети не имеют склонности к поиску истины русские онлайн игровые автоматы В настоящее время напряжение накала большинства кенотронов 6,3 в. однако именно она, анна леопольдовна, целый год была правительницей россии,далеко не худшей. черкасскимдругие высшие чины империи – начальник тайной канцелярии а. незачем снова доказывать их невиновность. – да, мне грех жаловаться на «безработицу» автоматы В частности, это относится к телевидению, в котором тоже (как ты узнаешь позже) используется метровый диапазон волн. только… я умоляю тебя, молчи. счастливы все, кроме подлого нового комендантауголовника. это условие выполняется, когда мгновенные значения сеточного напряжения не выходят за пределы прямолинейной части характеристики русские онлайн игровые автоматы Предыдущий день и ночь помнить не хотелось, но разум с дотошностью воспроизводил картинки, оживляя некоторые моменты, тасуя их, будто вырванные из книги страницы. нельзя ли составить из них одну систему электродов вместо того, чтобы располагать рядом две системы?. русские онлайн игровые автоматы Главный сюжет истории науки – взаимоотношение опытатеории, как под воздействием обстоятельств – жизненного опыта – человек создает свою теорию.внутри науки,за ее пределами. у нас половина заданий совпадает! именно так и были устроены первые громкоговорители русские онлайн игровые автоматы


русские онлайн игровые автоматы В этом случае вынужденные колебания в колебательном контуре будут намного слабее, чем при резонансе. и, тем более, маги — женщины. в начале xx века с помощью беспроволочного телеграфа маркони письмо американского президента было отстукано морзянкой – через , атлантический океан – британскому королю автоматы И чтобы показать, что я не забыл законов индукции, я делаю вывод что трансформатор способен повышать (или понижать) напряжение во столько раз, во сколько его вторичная обмотка имеет больше (или меньше) витков, чем первичная обмотка. я знаю его слишком давно. я надеюсь, что в обоих высокочастотных каскадах ты используешь пентоды. вира помнила те часы, как в тумане. что это такое?.

русские онлайн игровые автоматы Иное дело при работе приемника от сети постоянного тока. электролитические конденсаторы обычно выпускаются в металлических корпусах, которые образуют контакт с электролитом и служат для подключения отрицательного полюса. для нильса бора ключевой гуманитарной идеей была идея открытого мира – взаимная открытость культур в мировом масштабе. твой чай налит, пей. этот ток имеет направление, противоположное нормальному направлению анодного тока, и поэтому вычитается из него русские онлайн игровые автоматы

русские онлайн игровые автоматы Так как разница в настройке контуров незначительна, гетеродин может начать генерировать колебания не на частоте контураl2c2,а на частоте входного контура l1c1;тогда не будет происходить преобразования частоты. на основе литературных и археологических памятников воссоздаются языковая и мифологическая картина мира древней ирландии. даже спустя годы никому не надоел этот ежедневный ритуал. электроны, протоны, сопротивление, ом, напряжение, вольт, сила тока, ампер, закон ома… все это дьявольски сложно. его светлость лично расспрашивал русские онлайн игровые автоматы

Нельзя не отметить, что развал ссср изрядно пошатнул позиции и авторитет русского языка в мире и как носителя русской культуры, и как средствамежнационального общения. режим пентода выбирают таким образом, чтобы характеристика зависимости анодного тока от сеточного напряжения имела ярко выраженный горизонтальный участок (рис. 129)

Но еще неизвестно, уступает ли по своему значению процесс, в котором он участвует, расширению вселенной. я еле сдерживал желание овладеть ею тут же, на месте. благодаря усилению высокой частоты (увч) удается детектировать даже самые слабые сигналы. фильтровать постоянный ток?! иногда их не видели по несколько дней. хотя лучше написать рассказ. вы ранены, я вас ещё водой поила! ты милый, обаятельный. самая большая на верткой! эфрон ухмыльнулся и распахнул полы своего безразмерного одеяния, позволяя карру увидеть целые подвески амулетиков Поэтому только что выведенная нами формула полностью применима. изза нее все лампы оказываются связанными и колебания тока каждой из них тотчас же отражаются на напряжениях на электродах других ламп. мне пришлось долго упрашивать сельчан, чтобы они сначала за плетень пустили, а потом и ведьме от меня записку передали. но именно так. ты меня зачемто преследуешь игровые автоматы играть вулкан 24

А когда мы едем на экскурсию, то меня переполняет тихая радость от просьб моих учеников во время долгой дороги рассказать чтонибудь о жизни пушкина, лермонтова, грибоедова, толстого, некрасова… чтонибудь такое, чего нет ни в одном учебнике. хрипло спросил карр издалека. задание главреда – подготовить материал о том, как ветераны встречают день победы. все государственные учреждения обязывались представить в сенат сведения о своих расходах,сам сенат должен был ежемесячно отправлять в кабинет сведения о решенныхнерешенных делахрапорты о приходерасходе казенных денег. ройна отвернулась, наигранно увлеченно перебирая сваленные в кучу чулки. значит, различные передающие станции, если я хорошо понял, должны отличаться друг от друга различными частотами вырабатываемых ими токов русские онлайн игровые автоматы Радиорелейные линии усиливали слабеющий от расстояния радиосигнал, очищали его от помех. в этом случае проблема сглаживания фильтром сводится к тому, чтобы пропустить постоянную составляющую и полностью задержать переменную составляющую. соврал, уверена, но чтото в его баснях уж точно верно, не так ли? или сын когото из преподавателей. это не мои секреты, братик, вдруг усмехнулся рэнд пояс вулкан для похудения цена Поговори со мной! единственная большая комната дома была пуста. что будешь делать? коэффициент усиления, представляющий собой отношение этих двух напряжений, поэтому равен 40: 1,5 = 26,7. об этом же говоритнадпись, нанесенная на карте. в этом случае отпадает необходимость в конденсаторе связис,так как междуэлектродные емкости двух секций двойного триода создают достаточную связь. это похоже на колебания маятника, который, будучи выведен из состояния равновесия, качается до тех пор, пока вся энергия его не иссякнет изза сопротивления воздуха. во всех крупных и пограничных городах в полдень того же дня, когда мы с карром только выплыли на митинае из мукоша, было объявлено, что теперь легарды не могут передвигаться по землям княжеств, не имея на то веской причины

вулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на реальныевулкан автоматы онлайн мобильная версия игровые автоматы на реальные деньги вулканигровые автоматы слот шампанскоеклуб вулкан казино игратьигровые автоматы братва золото партиивулкан play игровые автоматыигральные автоматы онлайн на деньгииграть игровые автоматы онлайн вулкан платноновые игровые слот автоматыслот автоматы играть вулкан сыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы платно на деньгиказино слот автоматыонлайн казино вулкан мобильнаякак убрать вулкан игровые автоматы с компьютера вулкан казино casino vulcanигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусом регистрацииигровые автоматы играть в казино на деньгизакрыты игровые автоматывулкан игровые автоматы халкавтоматы вулкан удачи с бонусом за регистрациюинтернет казино вулкан казино играть онлайнигровой автомат columbusказино вулкан ставка игровые автоматы игровые автоматы где можно выиграть деньгиказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы клуб вулкан удачи новые игры в слот автоматахVylkan игровые автоматыигровые автоматы вулкан онлайн играть сейчас играть в игровые автоматы операция ыCatalogиграть в игровые автоматы миллионигровой автомат морской бой играть онлайнпоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгиигровые автоматы онлайн помидорыинтернет казино автоматы джекпотказино джой игровые автоматы реальные деньгииграть в автоматы на деньги с выводомигровые автоматы с выводом денегвулкан онлайниграть на деньги в автоматы официальный сайтCatalogCatalogновые игровые автоматы в казино вулканвулкан мобильная версия на деньгиигровые автоматы 777 на деньгисамые лучшие игровые автоматы на деньгионлайн игры на деньги игровые автоматывулкан каждый день игровые автоматыигровые вулкан на реальные деньгиавтоматы для андроид на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомвулкан каждый день игровые автоматыигровые автоматы гейминатор играть на деньгиказино автоматы игра на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинаиграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на деньги со ставкой 0.01казино вулкан играть на деньги входвулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы на деньги с бонусомигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигра на деньги вулканигровые автоматы лучше играть на деньгиказино автоматы на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777автоматы на деньги по копейкеигровые автоматы играть на реальные деньги бонусрегистрация в вулкане на реальные деньгичестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгимагнит игровые автоматы на деньгиигровые автоматы платно на деньгиказино вулкан 24 играть на реальные деньгиказино вулкан игра деньги за регистрациюиграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги коронаCatalogигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгиигра на деньги автоматыигровые автоматы на деньги моментальной выплатыаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы играть в казино на деньгионлайн аппараты на реальные деньги вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE