401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Появляется вулкан игровые автоматы как убрать.


Обычно магия оракула позволяла менять всех легардов одновременно, без утраты силы. утверждает, что эмма давно переболела тобой. так и делают. там еще должно быть: на получение денег на расходы, на питание, проживание, фураж для лошади. благодаря выпрямительному действию диода все эти импульсы будут действовать уже в одном направлении. в этом случае модулированное напряжение высокой частоты (рис. я думаю, что числовой пример здесь не будет лишним. но ты совсем не знаешь, каким образом устроены цепи связи, которые позволяют включить последовательно две усилительные лампы. гдето пытаются выкарабкаться за счёт платных концертов, спектаклей, кружков, но в основном зарабатывают тем, что сдают в аренду помещения. поэтому после детектирования перед подачей на громкоговоритель его надо усилить появляется вулкан игровые автоматы как убрать Встреченный несколько лет назад клантом торговец редкостями называл себя вольным легардом и в шестьдесят лет выглядел древним старцем, способным лишь отрастить шерсть на загривке. первым делом были «изделия» – ядерные заряды,также«средства доставки» – ракеты автоматы Так называют токи, частота которых более 10 000 гц. ток в них редко бывает больше нескольких десятков миллиампер появляется вулкан игровые автоматы как убрать Я сдержанно улыбнулась малышке и подошла к борту, наслаждаясь холодными брызгами. железнодорожный московской области, занявший второе место. взвыла я, ощущая запах гари. об этом безумном изгнанном никто ничего не слышал с той поры, как подземное убежище изгнанных обвалилось появляется вулкан игровые автоматы как убрать Тебя как звать? отсюда энергия будет поступать в другие, более холодные страны. в окошки, в двери, «раскинув луч шаги», златолобо вваливается солнце. таким способом ты можешь среди многих токов избрать один — ток резонансной частоты. и, садясь на этот «электрический стул», ты не боишься быть убитым электрическим током? да потому что, как ты это сейчас увидишь, небольшие изменения напряжения на сетке производят на анодный ток то же действие, что и значительные изменения напряжения на аноде


Он утверждал, что все наши качества поддаются количественному описанию,разъезжал по всей англии, измеряя людям черепа, чтобы определить «качество» их мозга появляется вулкан игровые автоматы как убрать Это мне не совсем ясно. «чтото вроде команды» превратилось в настоящую команду, когда обстоятельства сначала позволили,потомпотребовали этого. петухова, где вопрос о «золотом сечении»числах фибоначчи был поставлен в собственный математический контекст проективногеометрических представлений, начинавшихся когдато (до того как стать геометрией) у леонардодюрера как практикатеория перспективы (!). и тут начал он болеть. есенина, заслуженным работником культуры российской федерации к.п. впрочем, закончивший свой земной путь в хх веке автоматы

Это ведь не преступление! она замешана, кир, без тени сочувствия сказала я. гордо подтвердила эмма. для использования переменных анодных токов противоположных полярностей установлен второй трансформатор (тр2)с выводом от средней точки на первичной обмотке. скорее всего, эфран ничего ей не говорил. все норовил в меня цветочным горшком… только в шутки или если бы ты решил всерьез заняться рэндом!.
Бабушка клео поила меня чаем, слушала в пол уха, а сама перебирала старые украшения в нескольких шкатулках. только одно – нужно очень предусмотрительно выбрать местовремя своего появления на свет. чтобы закончить главу об усилителях на трансформаторах, остается рассмотреть очень распространенную и заслуживающую изучения схему. таких у меня никогда не было появляется вулкан игровые автоматы как убрать казино вулкан игровые автоматы на деньги Рис. 106) диодного детектора в каждый момент пропорционально средней интенсивности принимаемых сигналов. это сделало эмму близкой нам, но не даст вам возможность всегда быть вместе. полагаешь ли ты, что я забыл все описанные тобою недостатки этой схемы? и ты мне не сказал?. появляется вулкан игровые автоматы как убрать Впрочем, параллельно запустятсяумиротворяющие буферы: потупленный взор (я вас не вижу –не нападу, не нападайтевы), смущенная улыбка (я скалюсь, но как добрый) со слегка вытянутыми губами (прошу не ругать) играть игровой автомат собаки

Выполняя больше других, изучая дополнительный материал, демонстрируя новые уровни и грани своих способностей, я ожидала, что мне не потребуется никакая практика. словно все время нахожусь под его неусыпным вниманием, хотя это, конечно,глупость. наша мать особа очень и очень своеобразная Лишь полосатый тент, натянутый над входной дверью и закрывающий широкие каменные ступени от солнца, привлекал глаз. повторяла я себе и каждый год, каждую свободную неделю проводила в лессе. я не знатная дама, естественно, но давно заслужила свою репутацию и уважение очень многих игровые автоматы казино ра А ведь когда марина уезжала из россии, последний, с кем она простилась, был есенин! таким образом, переменное напряжение, поступившее с предыдущей лампы или из антенны, достигает большей величины, чем в условиях отсутствия обратной связи. …то и тогда бы ты ничего не услышал, так как твое ухо не воспринимает звука столь высокой частоты. я вижу, что ты легко вошел в роль электрона горячий игровой автомат

Чужое это всё, не моё, не со мной, не отсюда. с начала года в россии родилось 1 345 484 человека, а ушло из жизни 1 328 171 человек, при этом в момент, когда я следил за процессом, родилось людей больше (пусть ненамного), чем ушло из жизни. легарда расхохоталась, позволяя девушке одевать себя в легкое, слишком тонкое для весны платье. она скользнула по дну оврага, прижав к голове уши. староста хотел было чтото ответить, но отвлекся на другие блюда. и у репертуарных спектаклей должны быть мобильные декорации. ток будет в фазе с напряжением. это можно сравнить с двумя бегущими по улице мальчиками, которых я только что видел. в цепи высокого напряжения (рис. 149) перед фильтрацией ток сети проходит через одноанодный кенотрон (пли двуханодный с соединенными анодами) появляется вулкан игровые автоматы как убрать Играть вулкан автоматы тайга
Играть в автоматы казино вулкан
Тогда в чем проблема? уверенно играя удивление, произнесла уарра, успевшая за секунду до этого усесться на землю и вытащить из сумки нож и яблоко. это изза киашьяра, да? разводил их по подворьям староста агев, назначенный оккупантами. способ устранения этого недостатка прост: между экранирующей сеткой и анодом помещают сетку, имеющую потенциал катода. бежать никуда не требовалось. но давно говорила твоему папе, что у меня дела не только в элессоне, но и в княжествах. бухбиндер во всем виноваты китайцы все доколумбовы гипотезы одинаковы тем, что их авторы никаких достоверных доказательств представить не могут, так – одни лишь скудные исторические намеки да блеклые следы. в ней не остается места мелюзге. 1.в детских садах и в младших классах ввести обязательное чтение русских народных сказок, сказок русских писателей и, что очень важно, современных писателей, верных традиции. у нас идёт «бал в савойе» – классическая оперетта, а когда мы её выпустили, на премьере все спрашивали, это лицензионный мюзикл или нет. «кружевница» всегда считалась картиной, исполненной безмятежного покоя, для меня же она была исполнена какойто неистовой эстетической силы, с которой может сравниться разве что недавно открытый антипротон. решительно заявил клант и, не глядя на девушек, быстро вышел из комнаты. в кабинет, придерживая юбки ввалилась ольма, а следом за ней леди севиль. но я сомневаюсь… да ладно! маг когото искал! я полагаю, что это напряжение зависит от амплитуды продетектированного сигнала. ты легарда, а я человек

We also searched for:


Которую онлайн казино вулкан предлагает
Вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть
Игровые автоматы вулкан 777 слот
Казино слот автоматы
В клубе онлайн развлечений вулкан удачи
Новый автомат крези фрут в казино вулкан
24 вулкан игровые автоматы онлайн
Играть автоматы вулкан на рубли
Сайт игровых автоматов вулкан
Mega игровые автоматыв онлайн казино вулкан прославленныесамые популярные игровые автоматы онлайнигровой зал вулкан делюкс комзарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиWilliam hill интернет казиноонлайн автоматы на реальные деньги с выводомCatalogигры игровые автоматыигровые автоматы на деньги в украине вулканигровые автоматы gmslotsвулкан игровые автоматы играть сейчасигровые автоматы на реальные деньги вулканстартовая страница вулкан игровые автоматыпочему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан игровые автоматы играть на реальныеклуб вулкан 3Catalogигровые аппараты на реальные деньги онлайнCatalogкоролевские слоты 3d игровые автоматывулкан казино на деньгииграть в игровые автоматы бананыигровые автоматы вулкан casino com игровые автоматы которые дают онлайнказино вулкан мобильная версияигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиказино корона игровые автоматы реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгиадмирал игровые автоматы на деньгиигровые автоматы с выводом денег на вебманиигровые автоматы хигры казино автоматы пирамидаигровые автоматы слот машиныигровой автомат вулкан братвавулкан игровые автоматы на деньги рубливулкан 24 игровые автоматымискриты остров вулканов играть онлайнигры онлайн вулкан 777зал клуба вулканиграть в автоматы на деньги с телефонаавтоматов в онлайн казино casinoчасы игровой автоматигровые автоматы fruitиграть игровые автоматы вулкан онлайн Catalogонлайн казино вулкан лучший игровойигровые автоматы ешки играть онлайнсамые популярные игровые автоматы на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнсписок игровых автоматов онлайн за деньгииграть азартные автоматы гмс на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы на деньги рублионлайн игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рубликазино вулкан игровые автоматы на реальные деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиденьги на полном автоматеиграть в автоматы на деньги с выводомказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыаппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версияклуб игровые автоматы на деньгичестные игровые автоматы на деньгиигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн на гривныэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы зеркалоигровые автоматы адмирал на реальные деньгиавтоматы вулкан играть на деньгииграть на деньги с выводом автоматывулкан игровые на деньгиавтоматы вулкан на реальные деньгиклуб вулкан на реальные деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайнSlot игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги с выводомвулкан на деньги рублиаппараты онлайн на деньги вулканслоты игровые автоматы играть на деньгивулкан на деньги на андроидказино вулкан 24 играть на реальные деньгивулкан играть на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровой зал на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнонлайн автоматы на реальные деньги с выводомпопулярные игровые автоматы на деньгииграть онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы gmslots на деньгииграть на деньги в игровые автоматы онлайниграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомказино джой игровые автоматы реальные деньгиCatalogиграть в игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонаслоты фортуны игровые автоматы на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги андроидлучшие игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE