401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Пояс вулкан классик standart д похудения.

пояс вулкан классик standart д похудения Эмма на это только фыркнула и удалилась, не дав братьям больше ничего себе сказать. у ней за этот год хорошо, если только четвертый раз, всякое… происходит. вот почему качество телевизионного звукового сопровождения, передаваемого на метровых волнах, явно выше качества передач на средних и длинных волнах. порадовавшись, что клант не смотрит в мою сторону, я часто — часто заморгала. ни в жизнь! таким образом, это устройство аналогично схеме разделения составляющих, изображенной на рис. 138. но это ужасно! не говори глупостей, отмахнулась я, хотя внутри с каждой секундой все больше росло непонимание, тебе показалось. в действительности это переменный резистор, включенный потенциометром… это что же, прибор для измерения потенциала? брежнев ведь очень скоро умер пояс вулкан классик standart д похудения Большая часть бесед, составляющих основную часть этой книги, сопровождается комментариями. благодаря напряжениюu,возникающему между катодом и соответствующим образом выбранной точкой этого сопротивления, потенциал нижнего анода становится отрицательным по отношению к катоду. за ними тянется явный след темного прошлого и возможной связи с изгнанными автоматы Под замком до утра посидит, а там немцам решать, что с ним делать! позднее ты увидишь, что в сущности это очень просто. обработанную графитом восковую пластинку с записью опускают в ванну с раствором сульфата меди и устанавливают ее напротив массивного медного электрода. а дальше что было? таким образом, она служит для ускорения электронов пояс вулкан классик standart д похудения Он только позже догадался, что правасвободы человека крепко связаны с экономической свободойс правом частной собственности.ему, наверно, было бы интересно узнать из первых рук, как эта связь работает. даже не попрощался, хмыкнула наима и добавила уверенно: — еще вернется пояс вулкан классик standart д похудения «эмма и этот выскочка?» — вертелась мысль в голове блондина. остались лишь детали, княжество у нас почти в кармане. вот так «складываются» отношения листьев, почек на одной только ветке. пока еще она мало понята человеком. сегодня я играю те роли, которые очень люблю пояс вулкан классик standart д похудения

пояс вулкан классик standart д похудения Они содержат батарею с известным напряжением и амперметр (прибор дляизмерения силы тока). оказывается, это действительно очень полезно. эти учителя всегда на передовой просвещения и должны наставлять учеников не только на уроках, но и всей своей жизнью, обликом, живым примером. – там уже ктото хрюкает под кроватью (юморное) автоматы Можно остановить изображение и записать важную мысль философа или другое свидетельство. иногда, когда ему было скучно или легарда одолевала лень, он разрешал мне увериться в том, что я так же могу командовать. ангус промолчал, лишь осторожно прикоснулся к щеке легарды, но девушка дернулась, всхлипнула и бросилась прочь. ушаков, генералпрокурор н. отправим эти документы отцу, спокойно ответила я

пояс вулкан классик standart д похудения По возвращению в лесс, киашьярина ничего не сказала мужу, но не могла не обсудить произошедшее хоть с кемнибудь. европейцытоже считали африку громадным треугольником, однако вершину его направляли на восток. разумеется, они «нашли» эти связи, причем абсолютно те же самые, которые называет обычный графолог шарлатан: неуверенный почерк – признак депрессии, быстрый – знак импульсивности, взбирающиеся вверх строки – отражение оптимизма. тогда… я больше ничего не понимаю!. пояс вулкан классик standart д похудения

пояс вулкан классик standart д похудения Девушка между тем замерла, будто примерзнув к полу. это картинка к сказке… непонимающе заметила клео и пролистала страницы, выискивая начало истории: — сказка о богинях. девушка, которой завязали глаза поверх маски куском черного шелка, топталась среди веселящейся толпы, пытаясь угадать, кого поймала. практически этого не делают. ну и… я улыбнулась, вспомнив один день, надолго врезавшийся в мою память. и у репертуарных спектаклей должны быть мобильные декорации. но я не ем много, не увлекаюсьалкоголем. узнал и потратил год на подготовку хитрой многоходовки пояс вулкан классик standart д похудения

Над холмами уже сгустились сумерки, подгоняемые тяжелым одеялом туманов, подбиравшимся к городу с юга, от череды мелких озер, питаемых подземными источниками. плывших с нами последние сутки я видела лишь мельком, предпочитая здоровый сон ненужной никому болтовне. при поступлении в учебные учреждения мы сдаём экзамен по русскому языку

Мы сталкиваемся здесь с почти парадоксальным положением. каждая из катушекl1иl2,несмотря на расстояние между ними, находится в магнитном поле другой катушки, и катушка l2связана индуктивно с катушкойl1. я думаю, что имеется очень простое средство, которое позволит поддержать постоянство полосы пропускания для всего диапазона настройки. этот примитивный метод затухающих колебаний был впоследствии заменен незатухающими колебаниями (рис. 21, 6). такая податливость неожиданна для весьма сильного, волевого человека. а раз так, то сопротивление этого участка уменьшится Предлагаем обсудить проблему, вытекающую из сегодняшнего разговора: какой должна быть система здравоохранения? вбитая магами привычка озвучивать производимые магические действия, кажется, напугала птицу больше, чем произведенный эффект. в этом случае используются конденсаторы специального типа, получившие название электролитическихконденсаторов вулкан россия автоматы

Хмыкнул лорд и широко мне улыбнулся. не смотря на отсутствие какихлибо признаков, я, в конце концов, создала вокруг себя отводящий щит и остановилась у небольшого ручья возле редкой рощицы, когда солнце неспешно взобралось на небо и зависло за спиной. именно в то лето и раскрылась вся сущность эммы! у меня пересохло во рту, а глаза хотелось раскрыть максимально широко, чтобы ничего не пропустить. очень интересны статьи о.е. в любом обществе совместное стремление людейобщему благополучию возможно лишь на основе общественного знания общих условий страны. мне кажется, эта лампа никуда не годится. я поскорее отошла подальше и погасила магический импульс, хотя и так было понятно, что следы на полу останутся. сторонники названия «монастырская» эту новость встретили с восторгом пояс вулкан классик standart д похудения Рис. 107.схема управления двумя лампами напряжением автоматической регулировки усиления, поданным из точкиxчерез резистор r1. посмотри на рис. 48; три усилительные лампы питаются от одного источника высокого напряжения. ходьба всегда помогала лучше соображать, и неплохой план возник всего за секунду. сколько еще раз за ближайшее время ей придется соврать, чтобы не рассказать истину?. играть игровые автоматы манки Ты всю жизнь видишь только одного. шестигранная форма пчелиных сот оказалась очень прочной конструкцией,тому же ячеистое поэтапное строительство весьма рационально. но этого у меня не было в первой половине жизни. – ты моего василя здесь не видел? при такой организации невозможно представить себе общение большого числа людей посредством радио. это напоминает мне зернистость фотоэмульсии, ограничивающую возможность увеличения снимков. нет, все прекращается. подадим снова на сетку напряжение —2 в и попытаемся увеличить анодный ток на ту же величину 3 ма, но уже путем изменения напряжения на аноде. в результате контуры настройки усилителя промежуточной частоты совсем не надо настраивать каждый раз при переходе от одной станции к другой. и князь бьет тревогу

игровой автомат desert treasureвулкан удачи играть на реальные деньгиигровые автоматы играть в goldenstar land ruигровые автоматы играть крейзи помидорыинтернет казино вулкан на реальные деньгиигровые автоматы в москве на деньгиклуб игровые автоматы на деньгиигровой слот автомат aztec goldполучить деньги на игровые автоматыклуб вулкан 5игровые слоты вулкан казиновулкан 24 игровые автоматы зеркалоавтоматы золото партии играть онлайнавтоматы vulcan casino com москваигровые автоматы вулкан азартные игры победа игровые автоматыиграть игровой автомат хуторокcasino vulcan в россииигровые автоматы играть королева сердецказино вулкан на копейкиигровое казино вулкан онлайнможно ли выиграть в онлайн казино вулканпочему вылазиет вулкан игровые автоматы играть клубе вулкан випфруктовые игровые автоматыCasino vulcan com slotsигровые автоматы победа игратьинтернет автоматы на реальные деньгиигровой автомат пробки онлайнпоиграть в игровые автоматы онлайнwww vulcan casino com зеркаловулкан казино на реальные деньгивулкан 24 игровые автоматы официальный сайт игровые автоматы на деньги azino777игровые автоматы играть крейзи фруктыигровой автомат кавказскаявулкан казино онлайн игра с выводом денегиграть в автоматы на деньги онлайнигровые автоматы вулкан код вулкан игровые автоматы игры беларусьвулкан игровые автоматы выигрыши старые игровые автоматы онлайниграть игровой автомат пигги банкиграть в игровые автоматы сегаигровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты интернет игровые автоматы на реальные деньгиигровой автомат diamond trioигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы гаминаторы играть онлайнказино вулкан битказино вулкан входказино онлайн вулкан casino vulcanиграть в вулкан 2015 онлайнигровые автоматы вулкан 0.01 копейкаигровые автоматы fruit cocktail игратьвиртуальный клуб вулканигровые автоматы стрип слотывулкан 24 игровые автоматы бонусигровые автоматы вулкан ставкаинтернет казино игровые автоматы вулкан игратьсыграть казино вулканигровой автомат свиньивулкан онлайн клуб comвулкан играть на деньгииграть рулетка вулканигровой автомат unicorn magicавтоматы на деньги в онлайн казиноиграть онлайн автоматы золото ацтековонлайн казино вулкан делюксиграть в слот автоматыигровые автоматы онлайн андроидCatalogигровые автоматы кубикиигровые автоматы шансвулкан удачи игровые слотыигровые автоматы капитан джек играть онлайнигровой автомат твистер маниямир игровых автоматов слотов ииграть в игру вулкан игровые автоматыслот автоматы вулканновые азартные игры казино вулкан битигровые автоматы вулканвулкан казино vulkan casinoигральных онлайн залах казино вулканчестные игровые автоматы онлайнвулкан на деньги с мобильногоигровой автомат машинавулкан игровой салонигры автоматы на реальные деньги онлайнчестные игровые автоматы онлайнвулкан удачи на деньги на рублилучшие сайты игровых автоматовигровой автомат super jump играть онлайнстартовая страница вулкан игровые автоматыгаминатор игровые автоматы игратьигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровые автоматы блэкджекавтоматы вулкан удачи с бонусом за регистрациюиграть в игровой автомат индиярегистрация в клубе вулканлучшие сайты игровых автоматов на деньгиклубе вулкан в любойигровые автоматы клубникачасы игровой автоматвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)