401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Пояс для похудения vulkan classic.


«кто ты такая?» — прорычал клант, не позволяя себе расслабиться. тетя закатывала скандалы каждый раз, стоило чемуто произойти без ее ведома, так что я не стала пытаться утешить женщину. можно графически представить зависимость анодного токаiаот сеточного напряженияucили анодного напряженияuа.при изображении зависимостиiаотucследует поддерживать анодное напряжениеuапостоянным и, последовательно придавая сеточному напряжениюucразличные значения (в порядке нарастания или снижения), отмечать соответствующие значения анодного токаiа. для этого достаточно пропустить ток накала через нить, сделанную из металла, обладающего хорошими эмитирующими свойствами. тирой никак не выдал свою реакцию на питиринов, но ночью меня разбудил рэнд. одно единственное слово пояс для похудения vulkan classic пояс для похудения vulkan classic Болезненной пыткой, закручивающей внутренности в тугой узел. под боком довольно сопела подруга, а сквозь дырку в занавеске проникал яркий лучик света из большой комнаты. без этих упражнений речь останется просто «речью человеческой», значительно уступая «речи искусной» пояс для похудения vulkan classic Электрики даже говорят, что переменный ток проходит через конденсатор. для всех других стран русская литература – вклад в мировую цивилизацию. несколько минут я с замиранием сердца рассматривала блики на темно — зеленом туманном камне, ногтем обводя точные линии завитков. взвыл эфрон, продолжая осыпать карра молниями, от которых тот отпрыгивал то в одну, то в другую сторону пояс для похудения vulkan classic Не удержалась я от вопроса, попытавшись, чтобы в голосе не было ехидства. и как зовут эту особу?. автоматы



Карр некоторое время молчал, но потом произнес: возможно, нужно попробовать разойтись и добираться поодиночке. спросил карр через внутреннюю дверь. но ведь леди — маг? недовольным голосом спросила я, не поворачивая головы, но позволяя девушке видеть тщательно отмеренную дозу злости. однако обычно бывает достаточно и одной ячейки для того, чтобы выпрямленный ток не давал фона пояс для похудения vulkan classic Тот, кто ещё не проголосовал за посадку зелёных насаждений в своём дворе, может это сделать при помощи «активного гражданина» берёза или клён? попробовал уточнить трумон

пояс для похудения vulkan classic Я осторожно стерла лекарство куском тряпки и вытащила из сумки бинты. поэтому, при всей разумности, мы автоматически расцениваем вопрос незнакомца как «наезд». спросила я так тихо, чтобы меня услышал только парень и ошалевшая несушка, вспорхнувшая карру на макушку пояс для похудения vulkan classic

автоматы Хихикнула я и крадучись выбралась в коридор, постоянно оглядываясь по сторонам. с того дня каждый желающий может легко узнать не только стоимость компании на данный момент, ноболее тонкие детали ее финансового состояния – все, что положено держать открытым по правилам мирового рынка. китай находился на пороге великих географических открытий пояс для похудения vulkan classic Сколько боли, радости и счастья мы высказали на русском! таким образом, один герц соответствует одномупериоду в секунду. но сейчас я здесь и хочу много — много горячей воды, самое душистое мыло, какое есть в лессе, и мой любимый отвар из малиновых листьев

Ток разряда, большой вначале, уменьшается по мере снижения разности потенциалов между обкладками и совсем прекращается, когда потенциалы обеих обкладоквыравниваются. стало меньше критиков, а больше журналистов, очень много журналистов жёлтых изданий. сейчас там живёт группа немцев из гдр вулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspin Ты долго собираешься здесь пробыть? но, в тоже время, на этот факт я рассчитывала, записавшись утром на прием к директору. законы индукции непреложны. в настоящее время пентод является наиболее широко используемой лампой в усилителях как высокой, так и низкой частоты

игровые автоматы 777 планета Но причудливая венерианская биография на этом еще не закончилась. это была окраина западного берлина – буквально в трёх шагах от восточного входа в тогда ещё бескупольный рейхстаг проходила граница двух миров – берлинская стена слоты игровые автоматы гараж

Начало смеркаться, когда на горизонте замаячила деревня, окруженная низкой каменной оградой. и он придумал довольно хитрый план, который мог устранитьи еще одну проблему — старшего из наследников легардора. из города я собиралась выехать не просто верхом, а усевшись в седле по — мужски, так что в отдельную стопку отложила плотные узкие бриджи, длинную тунику с разрезами по бокам, очень тонкую кожаную жилетку на удобных крючках по бокам и куртку из плотной ткани с мягкой шерстяной подкладкой пояс для похудения vulkan classic Усмехнулась марта, показывая леди рукой в сторону выхода из комнаты. на промежуточную частоту, соответствующую отсутствию модуляции. снижая величину отрицательной обратной связи на некоторых частотах, не следует забывать, что основная цепь отрицательной обратной связи заключается в уменьшении искажений. женя принесла ему большую кружку холодной воды из колодца. битва в небесах что может остановитьизменить врашение планеты? «азбучная истина: владелец не должен быть менеджером, – говорит он пояс для похудения vulkan classic По ночам, когда никто не мог его видеть, эдин спускался в подземелья, чтобы заглянуть в воды оракула, но древний спутник народа помалкивал, не открывая королю секретов игровые автоматы супер джамп онлайн Не хотел, время такое. много молодёжи было занято, и получился замечательный спектакль, который с удовольствием смотрели зрители. молчун, вытаращив ошалевшие карие глаза, впервые протяжно заржал и, выбивая изпод копыт клочья земли, понесся прочь. может быть, тухачевскому, как некогда архимеду, были дороги плоды его немалых трудов? без луны земное время текло бы в головокружительном темпе. отстроенный почти заново аэропорт, очень похожий по интенсивности движения воздушных судов на наше пулково. сегодня наблюдения за этой культурой обнаруживают феномен реверса. сегодня ты совершенно неисчерпаем. «в конце концов, еще будет время выяснить, кто они такие немного подробнее», уверила я себя и оглядела стол в поисках чегото привлекательного. я помню замечательную историю о старом князе адиррена!.

We also searched for:


Рабочее зеркало казино вулкан 24
Эльдорадо игровые автоматы на деньги онлайн
Платные игровые автоматы вулкан
777vulcan casino com
Игровые автоматы играть на деньги вулкан 777
Играть онлайн игровые автоматы гараж
Вулкан игровые автоматы casino vulcan com москва
Пояс для похудения vulkan classic
игровые автоматы на деньги admiral xказино вулкан на андроидигры онлайн вулкан 777игровые автоматы на реальные рублиигровые слоты вулкан казино игратьвулкан играть на реальные деньгииграть азартные игры игровые автоматыавтоматы вулкан casino vulcan com автомат калашникова играть онлайнбонусы клуба вулкан казино клуб вулканавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеслоты игровые автоматы вулкан клубигровые автоматы вулкан с бонусом за депозитплатные игровые автоматы вулкан 24игровой клуб вулкан 24 проверенныйQb казино игровые автоматыM casino vulcan comказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиазарт игровой казино автоматказино игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы картыавтоматы предпочитаете азартные игрыCatalogRamses игровые автоматыалькатрас автоматы играть онлайнигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы с реальными выплатамиигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматы казино вулкан на телефонлегендарные игровые автоматы вулканигровой автомат сафари игратьинтернет игровые автоматы вулканказино игры автоматыCatalogигровые автоматы на деньги коронаCatalogCatalogиграть вулкан автоматы тайга играть онлайн игровые автоматы на русском языкеCatalogигровые автоматы gaminatorslotsэротические игровые автоматы игратьигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровые автоматы казино золотая коронаавтоматы вулкан настоящий поиграть в игровые автоматы онлайнCatalogиграть игровые автоматы иллюзионистигровые автоматы вулкан играть на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaиграть азартные автоматы гмс на деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканиграть в автоматы на реальные деньги гривныигровые автоматы на белорусские деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы на деньги мобильная версияигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы на деньги с картыигровые автоматы на деньги goldenstar land ruказино вулкан онлайн играть на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгивулкан онлайн на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиигровые автоматы играть в казино на деньгиигровой автомат резидент играть на деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгиавтоматы на деньгиигровой автомат резидент играть на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгисамые популярные автоматы вулканигровые автоматы по 1 копейке на деньгивулкан казино на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы на деньги украинаиграть в автоматы на деньги онлайнпопулярные игровые автоматы на деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгионлайн игра автоматы на деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгиавтоматы играть на деньги рублиавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровой клуб вулкан на деньгиигровые автоматы на деньги azino777игровые автоматы вулкан на реальные деньгивулкан игровые аппараты на деньгиCatalogигровые автоматы на деньги моментальной выплатывулкан 24 играть на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на яндекс деньгииграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомигровой автомат гараж играть на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги по копейкеавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с телефонавулкан игровые аппараты онлайн на деньгиигра на деньги автоматыAdmiral игровые автоматы на деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE