401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Поиграть в игровые автоматы.

Последнее – как воздаяние за века колониализма. вира вздохнула и пошевелила плечами, плотнее ввинчиваясь в кокон между боком и рукой киашьяра. таким образом, второй баллон играет роль резервуара, предназначенного выравнивать подачу воздуха путем накапливания его избытка в момент подачи очередной порции и затем плавного расходования. улыбка девушки не вызвала у парня радости, заставив его судорожно искать объяснение происходящему. именно на этой площадке осваивался бюджет мероприятия. для этого анодный ток разделяют на постоянную и переменную составляющие. никто об этом не знает, как ты понимаешь, женщина довольно усмехнулась и поправила брошь на лифе платья. рис. 124.схема каскодного усилителя. ничего слышать не хочу, просопела легарда, сложив руки на груди поиграть в игровые автоматы Легард щедро одарил нас с ройной обольстительной улыбкой, по — хозяйски устраиваясь на моей кровати, за отсутствием в комнате свободных кресел и стульев — мы с заварэйкой повсюду развесили платья и чулки. мне уже поздно соревноваться с тобой в силе и ловкости автоматы L1— катушка в цепи сетки; l2— катушка в цепи анода. да, такой высокий, волос темный, глаза, как у коника!. поиграть в игровые автоматы Разве ты забыл, что индуктивное сопротивление катушки зависит от частоты тока. и, таким образом, когда конденсаторсбудет разряжен (рис. 36, в), процесс на этом не закончится. я неожиданно для себя всхлипнула. хмуро спросил парень, слизывая соус с подбородка поиграть в игровые автоматы Дмитрий зимин эту школу прошел до того, как поступил в школу предпринимательства. и только алия, долго противившаяся подобной чести, беззвучно прорыдала, пока исполняла возложенные на нее обязанности, не веря, что ее допустили в круг знатных и родовитых

Но никто не знал, что я чувствую. пройти триста метров в кафе «черноморочка». то были легарды, избравшие кочевой образ существования. если к первичной обмотке такого трансформатора подвести некоторое напряжение, то какое же напряжение появится на концах вторичной? те жененавистный амалек. тем более те, кому это неинтересно, и не должны там присутствовать». пустыня – это окаменевшее море, это свободная, но грозная стихия поиграть в игровые автоматы Ток электросети, который мы называем постоянным, на самом деле имеет незначительные колебания, которые вызваны самим способом его получения. хмуро уточнил тривон автоматы

Тем более те, кому это неинтересно, и не должны там присутствовать». однако он остается неизмененным, так как эффект от изменения сеточного напряжения компенсируется снижением анодного напряжения, которое уменьшилось на 40 а (так как с кривой, соответствующейuа = 200 в, мы перешли на кривую, соответствующую uа = 160в). зато представь, каково ольме! они, как и музыка, как искусство вообще, принадлежали миру
Если тебя так это раздражает, то почему ты сам… с деланным сочувствием начал было трумон. но кроме этого постоянно действующего напряжения, которое называетсянапряжением смещения,к сетке усилительной лампы приложено напряжение переменного тока. он растет в низинах, где скапливается родниковая вода в узких оврагах. = 26,7;это доказывает, что в области радиотехники царствует порядок поиграть в игровые автоматы играть онлайн игровые автоматы на реальные деньги То, что ты объясняешь, очень просто, но в действительности это должно быть дьявольски сложно, потому что я совсем не представляю себе, как низкая частота «садится» на высокую, переносится ею, а затем оставляет ее. однако, с точки зрения китайского императора, следовало поступать такне иначе поиграть в игровые автоматы На верхнем уровне многое изменилось за эти годы. но было еще коечто, отмеченное разумом скорее неосознанно, но тут же приведшее меня в замешательство, взволновавшее меня куда больше, чем сама ситуация, в которой я оказалась. лучшего места для проведения дня поэзии не сыскать!. игровые автоматы онлайн вулкан на деньги

Марта, ты… решительно начала кириа, но была вынуждена еще пару раз повторить имя девушки, прежде чем смогла привлечь ее внимание: — будь осторожна с ним. оба доработались до звания «заслуженный работник культуры рсфср». а хто тады? всякое может быть. я не знала, что об этом говорят?!. Я надеялась, что она зайдет ко мне сегодня, но она кудато делась и даже не попрощалась. повел пером мужчина. недаром в электронной почте стало модным помешать значки настроения – «смайлики». начиная злиться, выдохнула я. куда же ты? об этом времени остались такие строки: стихи начал писать с девятого класса игровые автоматы корона играть на деньги А кто сказал, что тебе нужно менять свою судьбу? рассматривая камни, клант в который раз пожалел, что не узнал значения всех рун. проделывая нечто подобное дома и в академии, я легко выделила себе на все про все три минуты, в которые следовало уложить задуманное. не хочется ни одного, ни другого. воскликнул мастер, подхватив девушку под руку и заглядывая ей в глаза игровые автоматы играть на настоящие деньги

Наконец, могут появиться шумы постороннего происхождения: фон электросети, возникающий изза недостаточной фильтрации или изза паразитных индукций; шумы, порождаемые неравномерностью электронной эмиссии и тепловыми флуктуациями в проводниках, и, наконец, атмосферные и индустриальные помехи. опятьтаки против часовой стрелки. ты же только что говорил, что для тока резонансной частоты реактивное сопротивление контура имеет наименьшую величину?! мать пошла санитаркой в госпиталь. хотя странно, я думал, твоей сестре нравится клант. главная героиня – это каждая юная девушка советского союза, оказавшаяся на фронте в 1940х годах. – мэри поппинс унесла. обещаю, конечно, но… эмма… о чем ты? от эммы, ответила девушка довольно. эпик,в 1974 году дж. лесур (франция), с.в поиграть в игровые автоматы Вулкан игровые автоматы с первым депозитом 100р
Игровой автомат остров
Соврал, уверена, но чтото в его баснях уж точно верно, не так ли? в этом случае электроны, испускаемые катодом в пространство, притягиваются катодом. я сама, с нажимом вымолвила эмма. я могла вычленить семь или даже восемь компонентов, но и только. жизнь русских детей должна быть русской. вычисления показывают, что в метровом диапазоне имеется обширный участок частот, где можно разместить большое число передатчиков без ограничения боковых модуляционных полос. радостно подсказала девочка. рассмотрим блоксхему супергетеродина, изображенную на рис. 92. скорее как пропавшего на время члена стаи. я рада, что ты это понимаешь! а нам, в самом деле, не вечно же здесь жить. в этом случае, если амплитуда переменного напряжения не превысит напряжения смещения, мгновенные значения напряжения на сетке не выйдут за пределы прямолинейной части характеристики и не попадут в область положительных напряжений. наш герой явился к портному и сказал, что он знает свои размеры лучше, чем ктолибо. тише, милая, взмолился ангус, следуя за легардой. не исключено, но это уже очень далекая возможность, чтопоследующее бурное развитие гоминидов было следствием какихто благодетельных мутаций, вызванных этими же сверхновыми (или, по крайней мере, стало следствием уменьшения конкуренции других существ). если игла износится, то она не сможет больше выписывать все мельчайшие извилины канавки, а кроме того, она будет портить грампластинку. затем имеется составляющая низкой звуковой частоты, полученная в результате детектирования

We also searched for:

Заставка казино вулкан
Казино вулкан онлайн автоматы
Игровые автоматы 20 линий
Играть в автоматы казино вулкан
Игровые автоматы ссср
Зеркало вулкан casino vulcan slot com
Вулкан удачи игровые автоматы на деньги
Игровые автоматы вулкан 2016
Аппараты вулкан
Игр клуб вулкан
Клуб вулкан с вишней
вулкан ставки на спорт онлайнвулкан удачи лучшие слотыигровые автоматы с выводомигровые автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяигровые автоматы вулкан украина Catalogиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкивулкан играть на копейкиCrazy fruits игровой автомат игратьигровой слот автомат crazy monkeyклуб вулкан на реальные деньгиновый выпуск игровых автоматов онлайн игратьхорошие игровые автоматы игратьигровые автоматы на деньги смсазартные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы казино вулкан удачиновые автоматы играть онлайнигральных онлайн залах казино вулканигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы вулкан клубникааппараты вулкан онлайниграть в клубничку вулканиграть в автоматы на реальные деньги онлайнCatalogиграть в игровые автоматы онлайн вулканигровые автоматы 3д игратьигровой автомат вулкан пиратиграть аппараты онлайн вулканигровые автоматы вулкан про игровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровые автоматы вулкан главная страница игровые автоматы вулкан на деньги автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы 2000 года игратьвулкан игровые автоматы мобильная версияигровые аппараты casino vulcan comCasino vulcan москваигровой клуб вулкан 24 провереныйиграть в онлайн игру игровые автоматыCatalogавтоматы казино кристал слоталькатрас автоматы играть онлайнвулкан стар игровые автоматы игровые автоматы 90 х годовCatalogигровой автомат достаньиграть в игровые автоматы в беларусиказино вулкан играть на реальные деньги входмобильные игровые автоматы на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaвулкан играть на реальные деньги с выводомказино вулкан играть на реальные деньги выдачаигровые автоматы вулкан на деньги на рублилучшие сайты игровых автоматов на деньгиавтоматы на реальные деньгионлайн игры на деньги вулканиграть в автоматы вулкан на реальные деньгиCatalogрегистрация игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги украинавулкан удачи играть на реальные деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгиигровые играть на реальные деньгииграть в автоматы на деньги онлайн вулканиграть в автоматы на деньги рублиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиказино вулкан на реальные деньги в гонзослоты игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан starburstказино онлайн игровые автоматыигровой автомат резидент играть на деньгииграть в автоматы деньги на телефонигровые автоматы на деньги goldenstar land ruказино игровые автоматы на деньги онлайнзарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгилучшие игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты на деньгичестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги адмираллучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровые фараон автоматы фараон играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияавтоматы на деньги в goldenstar land ruигровые автоматы играть на деньги в рубляхаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымAdmiral игровые автоматы на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landвулкан удачи онлайн на деньгионлайн казино на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы на деньги с выводом денегигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги с депозитомсыграть в игровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгиденьги на игровом автомате twister maniaиграть в игровые автоматы на деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы онлайн на деньги с бонусомвулкан удачи игровые автоматы онлайн на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)