401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Поиграть в автоматы вулкан.

Рис. 43.в рабочей точкемпеременные напряжения на сетке лампы создают выпрямленный ток в цепи анода. это, конечно, очень важно, но вряд ли тебе, как вольной… давным — давно изза безумства джеймена пострадали многие семьи легардора, хрипло промолвила уарра. какой тип реактивного сопротивления применяется чаще всего? я тихо зарычала, но ничего не сказала, лишь успокоительно погладила подарок. но при чём здесь мы, истцы и ответчики? возможно, уже в 2003 году в австралии, в штате виктория, начнут возводить подобную башню. первичная обмотка трансформатора иногда имеет средний вывод для подключения положительного полюса высокого напряжения при двухтактной схеме. читателям, которых заинтересует этология человека, сообщаем – ей будет посвящена главная тема следующего номера поиграть  в автоматы вулкан поиграть в автоматы вулкан Не без ехидства спросила я, склонив голову на бок. филлотаксис – это полатыни.порусски – расположение листьев.представьте, это – раздел, целой науки, морфологии растений. – театр изменился, время изменилось, люди изменились поиграть в автоматы вулкан «краткий курс придворного флирта, том первый» лавочка мастера джу оказалась закрытой, но марта именно этого и ожидала. карр еле слышно заскрипел зубами и полез в кошелек. через два года у ее подножия раскинется огромный парник – солнечный коллектор. ктото вдруг окликнул меня, но вместо того, чтобы еще больше вдавить пятки в бока коню, я, к своему удивлению, замерла, со всей силой натягивая поводья поиграть в автоматы вулкан Фенинсекретарь принца антона п. но то, что «предметами» речи являются шерстинки собеседника, звучит необычно автоматы

Волчица излучала опыт и силу, хотя внешне казалась совсем молодой самкой, едва ли выбравшейся из пятидесяти лет. просто на вопрос ответь, а? но потом выбила под музей двухэтажный купеческий особняк, в котором раньше были ясли, и теперь это поимский историкоархитектурный музей, филиал пензенского государственного объединённого краеведческого музея. надписи, сделанные на ней, описывают прибытие адмирала чжэн хэ поиграть в автоматы вулкан Решила даже, что ты испугалась и надумала больше никогда со мной не разговаривать. когда сетка становится положительной по отношению к катоду, она действует как анод и притягивает к себе электроны

поиграть в автоматы вулкан В результате все изменения, имеющие длительность менее 1/20 сек, не будут переданы этим устройством. провозгласил клант, появляясь в проеме дверной арки. но ведь, наверное, есть средство, чтобы выпрямленный ток сделать действительно постоянным?. поиграть в автоматы вулкан

автоматы – владимир, 2015. встречались ли евреи вообще с кемнибудь во время исхода?как же! эмма, ты совершенная идиотка! оранжевые солнышки по размерам и цвету уступали своим привозным собратьям, но сладость и сочность их мякоти компенсировала этот недостаток. григорий бондаренко. мифы и общество древней ирландии поиграть в автоматы вулкан Таким путем микрофонный ток точно повторяет все колебания звука. можно расширить область используемых несущих частот передатчика и вести передачи в метровом диапазоне волн, т. е. ты же сам мне это и рассказал, если помнишь? – иваново: ооо иит «агриф», 2014

Диваныдаже стены получат обивку, меняющуюся по вашей прихоти либо в соответствии с модными течениями. – да брось ты, – ответил ему наш герой, – у меня всегда было сорок, сорок шей мне и сейчас. бежать никуда не требовалось. проектировать же надо не прошлое, а будущее, опираясь на реалии настоящего!. casino vulkan com Пусть имя останется загадкой. не только фильмы, но и новые, ещё пахнущие краской книги завораживают молодёжь так же, как и их родителей много лет назад! кира, ты бука, нежно заметил рыжеволосой легарде клант и, не дожидаясь ответа кузины, удалился, тихо прихлопнув за собой дверь

разбуди вулкан удачи игровые автоматы Киашьярина тяжело понурилась и покачала головой: ты делаешь самую большую глупость, эмма. пожив среди этого народа, сложно спутать одного из оборотней с человеком. это оказался список гостей играть в игровой автомат гном

А я уж думал… зачем мне врать? проматывая в голове последние события, трумон с сожалением вспомнил сцену на террасе леди эммы, где, играя с клантом, он позволил себя не только переиграть, но и так позорно унизить. для слабых же напряжений лучше применить контактный детекторд (рис. 41). посмотрим, хмыкнул легард, поцеловав жену в макушку. заканчивай же разбор схемы. вслух зарычала я от безнадежности. таким способом ты можешь среди многих токов избрать один — ток резонансной частоты поиграть в автоматы вулкан Просто присмотрись, прищурив глаза. я сдержалась и расхохоталась ему в лицо: ты тщеславный и самовлюбленный п… неужели ты считаешь, что я буду мстить тебе таким образом? но это было в молодости. во первых, предания подтверждают, что библейский рассказ о пятидесяти двух годах не случаен: у других народов те же пятьдесят два года отделяют одну катастрофу от другой. слишком этот волк… девушка замялась. судя по всему — да». жаль, этот не пригодился, а ведь девчонку я провел куда лучше поиграть в автоматы вулкан Пушкину возле университета им. из всех питиринов только старший, синенький, редко спал в общем гнезде. тел же методом гальванопластики с нашего негатива снимают еще одну копию игровые автоматы легкие Заметив это, наима приглашающе махнула рукой. в соседних с россией странах – в финляндиипольше сотовая связь более популярна, чем проводная. домбровского с нынешними реалиями восточной украины, где мирному населению донбасса пришлось покинуть жилища и перебраться в подвалы:«вечером деревню стали бомбить… сёмка с матерью перебрались в колхозный подвал, где хранились овощи и рыба. не спасали ни теплые куртки, ни плащи. слушатели замерли.в тот момент в безмолвном зале раздается маловысокохудожественная мелодия мобильника. было в нем чтото подхалимское, с примесью уверенности и высокого мнения о себе. мужчина подхватил жену под руку, помогая ей пройти в большую комнату в задней части дома, служившую семье гостиной. и исполнение!» ты поняла? там довольно холодно, да и питирины… глупость!.

We also searched for:

Casino vulcan com вулкан казино онлайн
Игровые автоматы беларусь онлайн
Игровые автоматы кавказкая пленица вулкан
Игровой автомат rock climber играть онлайн
Вулкан казино vulkan casino
Игровой автомат джамп
Казино вулкан депозит играть автоматы слоты
Игры доступны на территории вулкан удачи
выбор игровых автоматовдомашняя страница казино вулканигровые автоматы gaminatorslotsвулкан играть на копейкиигровые автоматы с депозитом от рубляиграть в игровые автоматы в клубе вулкан игральные автоматы онлайн на деньги украинаказино игры игровые автоматыигровые автоматы вулкан 3 игровые автоматы онлайн лошадиигровые автоматы с моментальным выводом денегвулкан автоматы онлайн вулкано клубигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныиграть в азартные вулканвулкан игровые автоматы net кавасаки вулкан клубайс казино онлайн автоматывулкан игровые аппаратыпатьтемоданьбонусьвулкан игровые автоматы настоящие игровой автомат гаражигровые автоматы на раздевание онлайн игратьигровой автомат резидент играть на деньгиинтернет автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть онлайнвыскакивают игровые автоматы вулкан вулкан оригинал казинолучшие игровые автоматы играть онлайнигровые автоматы оливер бар онлайнигровые вулкан россияигровые автоматы 2000игровые автоматы на деньги рубликазино игровые автоматыиграть в игровые автоматы пиратыв онлайн казино вулкан прославленныеигровые автоматы онлайн азартманиявулкан игровые автоматы реклама игровые автоматы сейфыигровые автоматы онлайн азартманияигровые автоматы онлайн лошадиигровые автоматы вулкан vulkanslots игровые автоматы играть на реальные деньги рубли33 слота игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровой автомат super jump играть онлайнигровые автоматы вулкан vulkanslotsnetent игровые автоматыигровые автоматы вулкан регистрация Catalogудовольствие в игровом автоматеиграть в дающие игровые автоматысупер слот автоматыигровые автоматы играть миллионигровые автоматы с реальными выплатамиигра на деньги автоматыигровые автоматы украина игратьCatalogигровые авто вулканигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровые автоматы веревкивулкан игровые автоматы алькатрасиграть автоматы игровые русскиеигровые автоматы 777 играть онлайнвулкан игровые автоматы официальный клубигровые автоматы онлайн 2013вулкан ориджинал игровые автоматыказино вулкан адресигровой клуб на реальные деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгиинтернет клуб вулканавтоматы вулкан 777игровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигры онлайн на деньги автоматы вулканвулкан игровые автоматы игры беларуськазино слот автоматыновые автоматы играть онлайнигровые автоматы играть на настоящие деньгисекреты игровых автоматов residentкомбинации игровых автоматовигротека вулкан игровые аппаратыразвлекательные автоматыофициальный клуб вулкан игровые аппаратыиграть в игровые автоматы сейчасmulti gaminator игровые автоматыигровой автомат the money gameмини игры игровые автоматы вулканигровой автомат свиньи копилкииграть игровые автоматы эльдорадоиграть в игровые автоматы алмазное триоазарт игровые автоматыалькатрас автоматы играть онлайнказино вулкан ставки на спортигровые автоматы hot hotбарабанный игровой автоматслот автоматы вулканавтоматы играть онлайн украина21 слот автоматыигровой автомат sizzling hot на деньгиslot игровые автоматы на деньгивулкан россия автоматывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)