401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан.

почему  на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Словом, с таким прибором даже глухой может точно настроить приемник? полосовой фильтр состоит из двух связанных между собой колебательных контуров. «и с этим… мне предстоит провести бок обок год?» — резонно уточнила я у себя. не очень похоже, скорее себе, чем ему сказала девушка, натягивая поводья и сползая со спины лошади. да, советская власть тратила деньги не только на свои личные самолеты, нона науку. комментарии к восемнадцатой беседеавтоматическая регулировка усиления проблема регулировки громкости звучания приемника при глубоком изучении оказывается более сложной, чем это кажется с первого взгляда. первое русское издание этой книги, выпущенное в 1963 г. ну и что же! такие, как ты, долго не живут. есенина в 7 томах (9 кн.) уже вышло из печати почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан В радиотехнике рассмотренная нами лампа называетсядвухэлектродной электронной лампойилидиодом. германия за полгода получила то, о чём и мечтать не могла: единство и независимость. 1— электросеть;2— нити накала ламп;3— фильтр;4— выпрямленное анодное напряжение. почему же нужно, чтобы они плохо распространялись?. автоматы Как тебе удалось их сделать? во избежание появленияв сердечнике индуктированных токов (так называемых токов фуко, или вихревых токов), являющихся причиной значительной потери энергии, сердечник набирается из тонких изолированных пластин. и, таким образом, когда конденсаторсбудет разряжен (рис. 36, в), процесс на этом не закончится почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Любознайкичтобы это понять, надо знать, какова форма тока, который электромагнитные волны наводят в твоей антенне. по коридору мимо моей двери ктото пробежал и замер у лестницы. я ничего не понимаю. по словам студентов, один из самых принципиальных преподавателей!. почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Эмма взрослая девушка, пусть и человеческая… тебе не стоит изза нее переживать. еще немного, совсем немного осталось. конечно, новые технологии внедрять надо, перенимать передовой западный опыт – тоже. соответствует ли количество качеству?.

почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Ты… блондин замолчал, пытаясь собраться с мыслями. и не будет ли радиотехника способствовать всемирному сближению? рис. 53.трансформатор связи высокой частоты с двумя настроенными обмотками. не все собеседники автора фильма согласны с таким выводом. я считаю, в «ревизоре» у меня была комедийная роль – городничиха автоматы Одновременно ответили мы с алией и расхохотались. кремлёвский треугольник, окружённый белым городом, земляным валом, бульварным кольцом, садовым, а потом уже третьим транспортным и мкад. небольшая сочинская секция членов союза писателей россии. однако ты мне много раз повторял, что эта часть характеристики является запретной зоной. ведь усиление без искажений возможно только на прямолинейном участке

почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан В сельской местности всегдашние телефонные проблемы – плохая слышимостьпрерывание связи – сотовая связь может решитьэкономически. я только что собирался предложить послать микрофонный ток прямо в антенну передатчика так, чтобы он создал радиоволны… почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан

Вскочив, я покружилась по комнате, любуясь кольцом и браслетом. в совокупности они образуют одно предание о девушке времён великой отечественной войны. список этот можно продолжить. региональный депздрава может и прижать смельчака, как уже бывало в других регионах. но ведь должно же быть средство изолировать одну лампу от другой? вы всего лишь слушалисмотрели, но в вас индуцируется собственная творческая активность, вы «загораетесь». если передача интеллектуальная – рейтинг скромный, как только ерунда, рассчитанная на то, чтобы посмеяться, так рейтинги высокие почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан

И не со «свободой от неё», а «для». учился на историкофилософском цикле (академического отделения) московского городского народного университета им. уже во дворе, перепрыгивая через заполошно разбегающихся кур, услышала невнятную просьбу старосты об изгнании собак из его посевов пшеницы. и что же это за сплетня?.

Разводил их по подворьям староста агев, назначенный оккупантами. даже дома или в гостях у сестры я продолжала питаться совсем не как юная леди, наплевав трижды на замечания окружающих. как и у всех повседневных нарядов, вырезы на платье отсутствовали, так что ожогов на спине я могла не бояться. емкость конденсаторов составляет несколько микрофарад, и от применения конденсаторов с твердым диэлектриком, как, например, парафинированная бумага, пришлось отказаться изза их недопустимо больших размеров. и с этим ничего нельзя было поделать, не пролив крови

В балашихе в прошлом году появилась улица его имени. я ни о чем не думала, но просто обязана тебя предупредить, пожала плечами легарда. одна из скульптур кеннета снельсона от скелета –цитоскелету! годы мелькали, и я, сама того не заметив, переросла любой возможный брачный возраст по меркам княжеств. хотя, как говорится, хозяин – барин. я заботливо похлопала сокурсника по спине вулкан игровые автоматы выплаты

Кто, например, та женщина, с которой беседует мой супруг? столичные театры раз в месяц будут приглашать на спектакли участников проекта «активный гражданин» вы один из тех, кому важно, что происходит в москве? он тем более необходим, так как произведение написано на основе личных воспоминаний писателя, который родился в 1934 году в деревенской семье, и детские годы его прошли в крымском селе караит (коммунарное) раздольненского района. детеныш в свою очередь приказывает родителю заботиться о нем. из сша, канады и европы самолёты в русский крым не летают – санкции. магнитные сердечники таких трансформаторов могут перемещаться внутри катушек, изменяя тем самым индуктивность. что при этом произойдет? более того, он вновь открывает то, что называют сеточным детектированием почему  на опере вылазиет игровые автоматы вулкан Но для статьи вполне хватит. повязанные на крови, полуоборотни все, как один, были бессильны перед властью короля. ты чтото от нас скрываешь? однако она не была опубликована, поскольку её не пропустила цензура. ты, наверное, заметил, что интервал между двумя зеркальными частотами равен удвоенному значению промежуточной частоты. один из них большой, с длинными ногами, а другой — совсем маленький игровой автомат resident играть Однако уже через сутки все эти обломки соединились, образовав новое небесное тело: луну, наш спутник. в американских мультиках, что ли? вира умолкла и опечаленно заглянула мне в глаза: эмма, так будет лучше. еще через неделю, когда маги все же соизволили прогуляться по пещерам, легарды без мук совести магическим порталом перебросили их прямо к стенам академии вместе с лошадьми, стремясь поскорее избавиться от язвительных лентяев. я просто знаю их намеренья, поверь, произнес клант, когда мы прошли через очередные двери, направляясь вниз, в бальный зал. мастер джу небрежно отмахнулся: сама знаешь: чепчики, кружево, ленты, накладки, пуговки, крючки — все эти мелочи, без которых ни одна женщина прожить не может. каждая кривая снята при указанном значении сеточного напряженияuc

We also searched for:

Автомат пирамида на деньги
Вулкан 24 игровые
Играть игровые автоматы вулкан
Игровые автоматы на деньги с киви кошелька
Вулкан игровые автоматы на компьютер
Играть онлайн игровые автоматы колобок
Игровые автоматы семерочка
Игровые автоматы играть на деньги вулкан starburst
игровые автоматы на деньги адмиралофициальный клуб вулкан игровые аппаратыCatalogбыстрые слот автоматывулкан на деньги кивииграть в аппараты вулканказино вулкан автоматыиграть в игровые автоматы клубничкиигровые автоматы играть в казино на деньгивулкан игровые автоматы igrovieavtomativulkan net вулкан казино рулетка европейскаявулкан игровые автоматы клубы игровых автоматов на деньгииграть в игровые автоматы чукчуказино на реальные деньгивулкан вип игровые автоматыиграть автоматы онлайн картыигровые автоматы чукчаигровые автоматы на компьютере торрентигровые автоматы капитан джек игратьадмирал игровые автоматы на деньгивулкан официальный сайт игровых автоматовслот автоматыдостала реклама казино вулканвулкан 2 игратьигровой автомат клеопатраигровые автоматы vulcan casinoCasino vulcan москваиграть игровые автоматы резидентыигры автоматы играть на деньгинастоящие игровые автоматыигровые автоматы играть фруктыавтоматы вулкан играть на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиденьги на автомате 2015игровые автоматы вулкан резидентначните в игровой автоматигровой автомат хотигровые автоматы играть платно на деньгиавтоматы вулкан на реальныезал клуба вулканCatalogигровые автоматы люксор слотCatalogиграть игровые автоматы piratesигровые автоматы 777 играть онлайнвулкан удачи игровые автоматы на vulkanslots игровые автоматы вулкан пешет доступ ограничен игровые автоматы колобокClub vulkan com игровой залигровые автоматы на живые деньгиавтоматы на деньги всегда длявулкан игровые на деньги рубли вулканигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгииграть в автоматы на реальные деньги рублиигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныинтернет игровые автоматы на деньгивулкан онлайн на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы гейминатор играть на деньгивулкан на деньги на андроидигровые автоматы пирамиды на деньгивулкан каждый день игровые автоматыигровые автоматы играть на реальные деньги рубликазино автоматы игра на деньгииграть в аппараты вулкан на деньги онлайнаппараты вулкан играть на деньгиигровые автоматы с джекпотом на реальные деньгииграть в автоматы вулкан на деньгиавтоматы на деньги в goldenstar land ruигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньгииграть в игровые аппараты на деньги вулканигровые автоматы на деньги с бонусомденьги в игровые автоматы с выводом средствонлайн аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы играть на деньги вулкан 777клуб вулкан играть онлайн на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгивулкан на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусиграть в автоматы на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиигровой клуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканCatalogигровые автоматы пирамиды на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входигровые автоматы на деньги моментальной выплатыслоты игровые автоматы играть на деньгиаппараты вулкан играть на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы адмирал на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)