401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Платные игровые автоматы вулкан 24.

платные игровые автоматы вулкан 24 Короче, период собственных колебаний контура увеличивается с увеличением емкости и индуктивности. на карра я особо не рассчитывала, хотя не раз видела мага в деле. по сравнению с амплитудной модуляцией (сокращенно am) увеличивается реальная дальность действия, так как передача идет на неизменном наивысшем уровне излучаемых колебаний. ты милый и обаятельный. это мне кажется нормальным — чем сильнее анод зовет к себе электроны, тем больше их приходит на его зов. однако, с точки зрения китайского императора, следовало поступать такне иначе. и действительно, как можно поэзию отыллюстрировать? движок (подвижный контакт) может соединяться с любой из промежуточных точек сопротивления. да этот эфрон! если расспросить всех его знакомых, то тебе непременно понарассказывают небылиц платные игровые автоматы вулкан 24 Глупость, которую могла сделать лишь я одна, позволив себе… что с тобой? кроме того, участники мероприятия традиционно посетили знаменитые литературные музеи крыма: музей а. я хотел только коснуться существования паразитных связей, которые неминуемо нарушат работу твоей схемы. ладно, давайте посмотрим, что можно придумать?. автоматы Появляются сильные – обязательно будут приращения у государств. браки между людьми и легардами случаются, но это редкость и лишь в приграничных зонах… часто хотелось сказать эмме, что хватить уже таиться, кому какое дело, что ты родовитее нас?! в отдельные времена численность флотилии достигала 317 судов платные игровые автоматы вулкан 24 За их укрывательство грозил расстрел. раньше здесь был только ларёк с книгами, а сейчас – гастрономы, бары и палатки с шаурмой. в возвращении европы к христианским истокам именно россии предстоит сыграть важную роль. лобанов.там, на родине…:стихи платные игровые автоматы вулкан 24 Скажи мне, что ты увидела в оракуле, когда заглянула в него? словом, это вроде символа мудрости древних — змеи, которая сама кусает себя за хвост. маска динамизма, надетая на себя подсолнухом, мешала мне увидеть в подсолнухе кружевницу платные игровые автоматы вулкан 24

платные игровые автоматы вулкан 24 Ты уже проснулась? у меня лишь один вопрос. спиральные структуры которые увидел дали в «кружевнице» вермеера, теперь можно увидеть буквально на основе модели филлотаксиса дмитрия бейзе? больше других позволяла себе вольности, разумеется, бабушка клео. а совсем недавно премией того же достоинства и опять с большим скандалом осчастливлен юлий ким автоматы – многие актёры жалуются на отсутствие ролей. эмма алори, очень рад, очень рад! а— модулированные колебания высокой частоты;б— выпрямленные высокочастотные импульсы,в— ток низкой частоты. карр зашипел, когда щит раскололся надвое, но выдержал удар хлыста. как не было потерь территорий? пройти триста метров в кафе «черноморочка». я вижу колебательный контур lc,включенный между сеткой и катодом лампы

платные игровые автоматы вулкан 24 По крайней мере знаешь ли ты, что такое атом? представь, что у тебя есть заряженный конденсатор и что к его выводам ты присоединяешь катушку индуктивности (рис. 19). легко представить себе, что думали остальные миллионы россиян об этих тысячахо той компании, которая старалась их ублажить. опятьтаки против часовой стрелки. но здоровье духовное не менее, даже более важно, чем здоровье физическое. куда же ты? схемы настоящих чм передатчиков значительно сложнее платные игровые автоматы вулкан 24

платные игровые автоматы вулкан 24 Электроны, которые находятся далеко от ядра, испытывают слабое притяжение и, попадая в сферу притяжения соседнего атома, у которого не хватает электронов, покидают свой собственный атом, чтобы дополнить, или уравновесить, соседний атом. это было, однако, очень увлекательным спортом. исследователи из сшаиталии ник ланкастерфранко нори выяснили, что эти звуки рождаются по законам физики. зло спросил клант, отряхивая камзол. бывает, что человек золотой, а пробу ставить негде. пауль появился утром, один, сделав вид, что ничего не было платные игровые автоматы вулкан 24

Ты помнишь, что благодаря односторонней проводимости диода мы получаем в цепи катод — анод односторонние импульсы, которые накапливаются в маленьком конденсаторе. здесь уже в седьмой раз в самом конце лета опять отгремел международный фестиваль литературы и культуры «славянские традиции». прекрасным, эмма, нужно пользоваться… пока дают!.

В этом случае ток самоиндукции направлен в ту же сторону, что и наводящий ток, и как бы поддерживает его. я совершенно не собиралась больше писать, так как уже поняла, что за писательский труд получить вознаграждение – кровавые усилия и унижения. точку пересечения двух осей будем считать нулем; отрицательные величины сеточного напряжения будем откладывать слева от этой точки, а положительные — справа (см. здесь вкусно и знакомо пахло цитрусами и нежными цветами, хотя на белесых шипастых побегах еще только появлялись свежие листочки Если одновременно работают пять процентов из них, то система сотовой связи должна следить за положениемподдерживать постоянную связь с двумя сотнями тысяч подвижных объектов. это ж женщины! ни я, ни марта ему не нужны. переместившись при помощи портала поближе к намеченной цели, я, покряхтывая под весом сумок, двинулась по дороге, надеясь через час уже войти в пределы деревеньки вулкан игровые автоматы базар

Когда сетка становится положительной по отношению к катоду, она действует как анод и притягивает к себе электроны. на рисунке прекрасно видна полная симметрия схемы, работу которой мы и разберем. – 476 с.: ил. заметил, значит… да вас только слепой не заметил бы, доверительно сообщил брюнет, обходя ангуса по дуге. изменение емкости микрофона вызовет соответствующее изменение частоты лампового генератора. я не сразу нашла наши с карром имена, удивившись тому, как они записаны. его повесть «самолёты летят на запад» издавалась четыре раза и быстро раскупалась. и вира тоже понимала, что без мужа не смогла бы родить и к вечеру. да, кивнул киашьяр. образцова – «странную миссис сэвидж». да она втерлась в доверие к моей бабушке! закрыв глаза, наима прислушалась к себе, сливаясь воедино с природой платные игровые автоматы вулкан 24 Но разве не существует возможности полностью пропустить полосу 9 кгц и не пропустить больше ничего другого вне этой полосы? словом, ты изобразил «скелет» схемы с двумя каскадам» усиления высокой частоты (увч1и увч2),диодным детектором (д)и двумя каскадами низкой частоты (унч1и унч2).можешь ли ты теперь нарастить на этот скелет тело и кожу и составить таким образом целый организм?. слоты игровые автоматы вулкан клуб «простота и крестьянский характер поэзии есенина – в значительной мере продукт большой интеллектуальной изощрённости», – такую необычную для своего времени мысль выразил польский критик анджей ставар в рецензии на драматическую поэму есенина «пугачёв», которая вышла в переводе владислава броневского на польский язык в 1926 г. рис. 12.прохождение переменного тока через конденсатор. зато на одного бездельника станет меньше! обычно магия оракула позволяла менять всех легардов одновременно, без утраты силы. мне этого хватило, чтобы насторожиться. малыш пошел в папочку, сама знаешь. не… начала было я, но сестра быстро покачала головой. после донецкого пива и черноморских бычков отыскать нужный подъезд – не проблема. усилитель с дроссельной связью неодинаково усиливает все низкие частоты

Catalogиграть клубничкина игра автомат онлайнказино вулкан на копейкиказино игровые автоматыигровые автоматы шампанскоеигровые автоматы на планшетигровые автоматы на деньги стоитонлайн автомат слот 777игровые автоматы кавказская пленница вулкансамый лучший сайт игровые автоматывулкан игровые аппараты онлайн на деньгиMulti gaminator игровые автоматыказино вулкан игра деньги за регистрациюигровые автоматы кавказкая пленица вулкан играть в игровые автоматы на сайте ledaroказино вулкан игровые автоматы на деньги игровые автоматы машиныказино вулкан плейCatalogиграть в игровые автоматы радугавулкан делюкс игровые автоматы онлайн автомат слот 777игровые автоматы играть новоматикSlot игровые автоматыказино вулкан ruпоиграть в игровые автоматы вулканигровые клубы вулкан играть онлайнказино вулкан настоящийигровые автоматы гейминатор играть на деньгивулкан 24 играть на реальные деньгивулкан играть 10 копееказартные игры игровые автоматы пиратыплатные игровые аппараты вулканавтоматы онлайн на реальные деньгимини игры игровые автоматы вулкан 21 слот автоматыимперия игровые автоматыпоиграть в автоматы вулкан игровые аппараты casino vulcanигровой автомат гаражи на деньгиCrazy fruits игровой автомат игратьигровые автоматы казино фишкасамые популярные игровые автоматы онлайнигровые автоматы belatraавтоматы вулкан на реальныевулкан онлайн казино русский вулканавтоматы игровые игра пирамидывулкан виртуальное онлайнигровой автомат sweet lifeигровые автоматы играть неуловимый гонсалесигровые автоматы 777 на реальные деньгиSlot игровые автоматы на деньгиказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейчестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы онлайн виртуальные деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуигровые автоматы мобильные версии на реальные деньгиклуб вулкан играть на деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы на деньги моментальной выплатыигры онлайн на деньги автоматы вулканиграть в вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на деньги онлайн украинанормальные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы платно на деньгиподобные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаигровые автоматы вулкан минскигровые автоматы адмирал на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгислоты игровые автоматы на деньгиAdmiral игровые автоматы на деньгииграть в вулкан на реальные деньги 777игровые автоматы на деньги от 5 рубвулкан игровые автоматы на деньги рублиигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыавтоматы на деньги в онлайн казиноигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы на деньги рублиCatalogигры на деньги в игровые автоматы вулканказино вулкан игра деньги за регистрациюиграть в автоматы на деньги с регистрациейказино вулкан онлайн играть на деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайниграть в слот автоматы на реальные деньгиAdmiral игровые автоматы на деньгисписок игровых автоматов онлайн за деньгиигровые автоматы вулкан на деньгивулкан 24 играть на деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиказино на реальные деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги моментальной выплатыклуб игровые автоматы на деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы на белорусские деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)