401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Новый автомат крези фрут в казино вулкан.


На миг марте почудилось, что она по ошибке выпила днем вина вместо воды. вот только у «партизана» этого почемуто не было с собой оружия. рис. 30.схема, позволяющая снимать характеристики ламп. «краткий курс придворного флирта, том первый» мариника! в конце вечера он и вовсе подхватил жену на руки, когда понял, что она слишком устала. есенин вовсе не был «гулякой праздным». както лет в четырнадцать я себе придумала сказочку про будущее. вся эта группа – чувственноживописные художники, чем они и близки были есенину. уточнила я, вставая и пробуя собственную устойчивость. что я вижу! ты еще молодая, сильная. ведь тестированию подлежат только знания по языку, в основном его грамматическая основа. превращаться она не научилась, магия не появилась новый автомат крези фрут в казино вулкан В ту пору, когда европейские купцы боязливо держались побережий своих стран, китайские моряки пересекли почти полсвета. это солнечные камни, объяснила балта, руны. напряжениеuпредставляет собой делимое, сопротивлениеr— делитель и ток i— частное автоматы Между тем это, если вдуматься, неверно. клант тяжело сжал челюсти, но промолчал новый автомат крези фрут в казино вулкан Легарда промокнула краем рукава щеки и нервной походкой подошла к бабушке, опустившись перед ней на колени: ты представляешь, все опять начинается. он не обращает на меня внимания только на тебя и смотрит. в последние месяцы у меня пока только одна мысль на твой счет новый автомат крези фрут в казино вулкан Когда клант вытаскивал меня из шахты, я покрылась темно — бордовыми пятнами стыда. умелая и хитрая воровка, ответил клант. в кремле же в начале xviii века существовала «сахарная палата», вырабатывавшая сахар из тростника. что случилоськак это произошло? за все четырнадцать лет, что прошло со свадьбы вирены и рэндалла, не родилось ни одного перерожденного. давало о себе знать воспитание, за которое так боролась тетя севиль. какой еще вопрос? крокодилы плывут по песку вот уж кого в пустыне не ждали!.


Рис. 70.паразитные связи путем индукции (магнитные поля катушек изображены пунктиром) и через емкостьс3между сеткой и анодом лампы. «в девятом месяце 1407 года чжэн хэостальные возвратились новый автомат крези фрут в казино вулкан Сверхцентрализация, отсутствие рыночных отношений, сверхсекретность нанесли непоправимый ущерб отечественной экономике. в руках среднего по возрасту андрея юрьевича необычная папка, которую он трепетно прижимал к груди. он много кого раздражал, особенно из учеников академии. цыбулькин.последняя фраза.– магадан: типография, 2015. но в выходном трансформаторе колебание будет полностью восстановлено, потому что полупериоды будут следовать в нем каждый в должном направлении. полосовой фильтр состоит из двух связанных между собой колебательных контуров автоматы

Не лги мне! мы – редакции журналовгазет «знание – сила», «поле чудес», «загадочная газета», «наукажизнь». во — от, смотри! а мне все кажется… знаю, ты все еще считаешь меня маленькой, догадалась я. тоном недовольного ребенка спросила я, надув губы. не зная, что ждет впереди, я попыталась найти какуюто зацепку за хорошее и светлое, ожидавшее меня там. поймали твоего партизана бородатого, когда из лесу выходил
Но для начала ему требовалось исчезнуть, иначе все его планы выплыли бы наружу — король хоть и доверял суждениям помощников, но следил пристально. о, конечно, она совершенно правильна, но если ты сделаешь приемник по этой схеме, не исключена возможность, что он будет плохо работать. мы не всегда можем объяснить, как это целое функционирует новый автомат крези фрут в казино вулкан игровые автоматы вулкан 5 Нам понятно теперь, почему евреям понадобилось столько веков, чтобы овладеть ханааном, – его царей поддерживали всесильные гиксосы,победа пришлаевреям только при царе сауле. однако комнатная антенна принимает не только электромагнитные волны станций, но и индустриальные помехи новый автомат крези фрут в казино вулкан Карр начал раздражать с самого первого дня, когда я его впервые увидела. в самую сухую речь все равно вплетена этология – посредством интонаций, тембра, темпадаже самого факта говорения (когда, может быть, лучшепомолчать) как убрать рекламу вулкан игровые автоматы

Эта статья основана на них. есть три варианта, после секундного раздумья, ответила я. кожа выглядела так, словно мне причудилась кровь в глубине длинной ранки. но не стоит обращать внимания, дорогая эммол. нелегкий выбор, мне пришлось сглотнуть неприятную горечь во рту, чтобы произнести эти слова Вещества, атомы которых не содержат свободных электронов, принадлежат к категории диэлектриков. спроси меня в то лето любой, почему я заглядываю в разные комнаты замка и простукиваю стены, невольному слушателю пришлось бы провести несколько часов, слушая мои рассказы про клады и тайники игровой автомат вулкан братва Слышал, его ктото основательно продырявил вчера… эфрон должен нам так много за свои провалы, что просто не мог подохнуть раньше времени, гоготнул бурон. это ты слишком самоуверен. просто… она мне нравиться. это был вариант конфедеративного устройства. клант поочередно коснулся каждой из рун, выпавших знаками вниз. в россии первая сеть мобильной связи появилась в 1991 году играть игровые автоматы вулкан

Последнее письмо от нее мы получили из какойто захудалой деревеньки на юге. я начинаю подозревать, что именно поэтому лампы и могут усиливать. конечно же не нашла и расстроилась еще больше, ведь логика мне подсказывала, что не обошлось здесь без эфрона. как важно и то, что именно онобъединяетвокруг себя людей, народ. четыре месяца в немецком концлагере. эмма, немедленно ответь! карр махнул головой на прикроватный столик. такая схема не может работать, так как нагрузка первого каскада — резистор — заземлена, иными словами, присоединена к минусу источника питания поэтому на аноде лампы отсутствует положительное напряжение. ты уже проснулась? слова девушки натолкнули меня на рассуждения о том, чего же я хочу для себя. но именно так. в ясный солнечный день гора затмевает всему живому теплые лучи новый автомат крези фрут в казино вулкан Автоматы позволяющие играть на деньги
Интернет казино вулкан
Впрочем, не все разделяют этот скепсис, ведь на склонах гор, лежащихюгу от сахары, регулярно выпадают дожди. на секунду даже засомневалась в правильности своего решения. уголовник становится чекистом, потому как «социально близкий», и комендантом лагеря, а самого игнатова с треском выгоняют из органов с лишением всех орденов и званий. всхлипнув, я села прямо, преодолевая желание обнять себя за плечи. мхат поражал меня атмосферой спектаклей, но прежде всего актёрами. однако принцесса сумела проявить характер. тирой в это утро решил соответствовать своему высокому статусу и потому помалкивал в кроватке, раскачивая ручонками низко навешенныенад ним маленькие фигурки животных из ткани. меня пихнуло в спину, принуждая втиснуться в проход и прижаться к хвосту коня карра. кажется, свадебный обряд проводил сам король, но девушка не могла за это поручиться, а уже какоето время спустя глупо было уточнять подробности. оба доработались до звания «заслуженный работник культуры рсфср». тренируй мимику, эмма! так долго… орикая вздохнула. 27 ноября 1740 года анна позволила подданным подавать ей по субботам жалобы на работу коллегийсената, чтобы затянувшиеся дела могли «быть самими нами рассматриванырешены». уверен, что наш талантливый специалист, учёныйфилософ, имеющий богатый режиссёрский и организаторский опыт, сумеет в будущем восполнить пробел. отец ужене раз получал от меня подобные сообщения, так что я не стала подписываться. стены из неаккуратно обтесанных бревен, два окошка и две одинаковые двери в противоположных стенах

We also searched for:


Игры казино игровые автоматы вулкан
Онлайн автоматы на реальные деньги украина
Клубничка автоматы вулкан
Игровые автоматы скачки на лошадях играть
Азарт игровой казино автомат
Вулкан удачи официальный
Вулкан автоматы играть на деньги на рубли
Игровые автоматы вулкан 24 на деньги
Аппараты вулкан
Catalogигровые автоматы веревкиигровой клуб вулкан сундукионлайн игры казино автоматыCatalogигровой автомат свиньииграть в игровые автоматы победаказино корона игровые автоматы игратьавтоматы вулкан плейCasino vulcan com book of raвулкан casino vulcan comказино вулкан игровые автоматы зеркало Catalogсекреты игровых автоматоввулкан игровые автоматы минскигровой автомат lucky haunterигровой автомат призовойвулкан игровые автоматы рулетка гейминатор вулкан 777автомат пирамида на деньгиCatalogиграть на деньги с выводом автоматыкарты играть игровой автоматCatalogавтоматы игровые с деньгами на счетеCatalogвулкан игровые автоматы на деньги рублиCatalogCatalogигровой автомат пирамида золото ацтеков играть777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы играть новые игры 777автоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы онлайн 3дCatalogазартные игры игровые автоматы играть сейчас онлайнденьги за регистрацию в игровых автоматахCatalogвулкан удачи 24играть в игровые автоматы лягушкиигровые автоматы на реальные деньги с выводомвулкан play игровые автоматыадмирал казино автоматыинтернет игровые автоматы на деньгиигровые автоматы дают деньги за регистрациюигровой автомат резидент играть на деньгиSlot 777 игровые автоматыпопулярные игровые автоматы игратьигровые автоматы адмирал играть на деньгиSupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые автоматы на деньги с телефонаигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньгиказино вулкан играть на деньги в гонзосамые лучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан 777 на деньгиденьги на автомате 2015игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькавулкан автоматы играть на деньги на рублииграть в автоматы на деньги с выводомаппараты вулкан играть на деньгилучший сайт игровых автоматов на деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайнигровые автоматы на деньги azino777играть онлайн автомат слот 777Catalogонлайн игры на деньги игровые автоматыказино вулкан игра на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаклуб вулкан играть на деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиCatalogказино вулкан играть на реальные деньги входигровые автоматы онлайн на белорусские деньгионлайн автоматы на реальные деньги украинаигровые автоматы регистрация смс на деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиигровые играть на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровые автоматы на реальные деньги с минимальнымигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньги украинаказино вулкан игра на реальные деньгиигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы на деньги кивииграть в автоматы на реальные деньги вулканслоты фортуны игровые автоматы на деньгивулкан клуб на реальные деньги игратьигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяказино вулкан com на деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн деньги за регистрациювулкан делюкс играть на деньгиигровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть платно на деньгиигровые автоматы на айфон на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE