401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Новые игровые автоматы играть онлайн.

Любишь причинять боль? после этой новости он возненавидит меня и только мне от этого будет хуже. а один бывший советский разведчик, долго работавший в германии, както обмолвился автору этих строк, что в 70е годы в кулуарных беседах упоминалась сумма в триллион. все очень просто… тихо промолвил он, красноречиво переведя взгляд на мои губы. нильс бор: «…недавно до меня дошли слухи об аресте проф. мне не нравятся предлагаемые фасоны! желаешь проверить насколько? ну что ж. поворачиваться к эфрону спиной я бы не рискнула, поэтому мы все так же продолжалипятиться зигзагами, чтобы не попасть под удар хлыста. история повторяется, потому столь важен опыт описания жизни детей, который показан в повести «птицы ничего не расскажут» а. напасть на городского мага?. новые игровые автоматы играть онлайн Пришелец заметил ее не сразу, долго стоял на границе тени деревьев, прислушиваясь и принюхиваясь, придерживаясь огромной лапой за ствол. и что это за судно, на котором мы плывем? многие артисты воевали. краеведческий музей в устюжне вологодской области обворовывали четырежды автоматы Колебаний с частотой в 2–3 и больше раз выше основной частоты воспроизводимого звука новые игровые автоматы играть онлайн Забытую, недооценённую в советское время эпоху необходимо срочно вспомнить и дооценить. вы не найдёте здесь будоражащих сердце сцен насилия над улей громовой или захватывающего шпионажа любы шевцовой, как у фадеева. рис. 47.трансформаторная связь двух усилительных ламп новые игровые автоматы играть онлайн Нет, все прекращается. внутри – большая пружина, которую сначала заводят,потом эта штука тикаетпыхает по рельсам, пока не кончится завод. ей совсем не хотелось вновь сталкиваться с ним. …так солнечное пламя постепенно меняет наш мир. место действия – москва. но конец катушкиl1присоединен к цепи автоматической регулировки усиления, напряжение в которой незначительно. рис. 138.такие же кривые, как на рис. 137, снятые для пентода. – а я был в домемузее чехова!.

Так, лампа может содержать две самостоятельные системы электродов с общим катодом, первая из которых используется для создания местныхколебаний, а вторая служит преобразователем новые игровые автоматы играть онлайн Корабли были оборудованы герметичными переборками, поэтому, получив незначительную пробоину, оставались на плаву. ты что, шельма, делаешь? а потом, много лет спустя, сам князь пригласил биса на должность, позволив как и раньше жить в дереве. я считаю, в «ревизоре» у меня была комедийная роль – городничиха. если тебе так нравится… во всяком случае запомни, что электроны перемещаются от атомов, где они более многочисленны (или отрицательно заряженных атомов), к атомам, где электроны менее многочисленны (или положительно заряженным атомам) автоматы

Карр вновь зарычал, но не сделал ни единой попытки чтото сделать. от прикосновенийпеску, раскалившемуся до 54 градусов, он испекся бы заживо, если бы не его длиннющие ноги. у владимира 25 творческих коллективов. так как разница в настройке контуров незначительна, гетеродин может начать генерировать колебания не на частоте контураl2c2,а на частоте входного контура l1c1;тогда не будет происходить преобразования частоты
Будто бы все обитатели замка заснули таким крепким сном, что никто не проснулся, когда обвалился потолок в коридоре, соединявшем два крыла замка. однако ты мне много раз повторял, что эта часть характеристики является запретной зоной. ведь усиление без искажений возможно только на прямолинейном участке. ктото должен их всё время снимать, и этот ктото – моя мама новые игровые автоматы играть онлайн автоматы казино вулкан выбор игр Для этого анодный ток разделяют на постоянную и переменную составляющие. рис. 68.регулировка обратной связи с помощью конденсатора переменной емкостис2. как много он уловил в моих жестах, взглядах, в словах и между слов? я удивленно приподняла бровь. однако знаешь ли ты, что такое микрофон?. новые игровые автоматы играть онлайн Окончил университет в гор. согласно современной теории волны распространяются различными путями. одно единственное слово. она выросла, рэнд, вздохнула вирена. на промежуточную частоту, соответствующую отсутствию модуляции неповторимые слоты игровые автоматы

И если вопросительный взгляд киашьяра я еще както могла пережить, то вопли дреани, прикрывавшейся простыней, все еще звучали в ушах. но может быть… ты мне коечто объяснишь? нужен также высококачественный громкоговоритель, и лучше не один, а несколько. и ты задумаешься Важен ведь не возраст, а любовь. я вижу новую волну безумцев, что, не ведая, нападут на жителей. подобные самолеты могут потеснить спутники связи, ведь они стоят почти в сотню раз меньше спутникових легче ремонтироватьпереоборудовать. обо всем по порядку. но для кого?. играть в слоты автоматы на деньги Иначе бы так же зачаровала одежду и кожу. какой ток показывает миллиамперметр mа? ты хочешь знать о джеймене. следовательно, он начнет разряжаться. на микроскопическом уровне оказывается, что наши белкидругие важные молекулы также подчиняются законам тенсегрити. я не знатная дама, естественно, но давно заслужила свою репутацию и уважение очень многих азартные игры автоматы

Кёльнский собор на всю страницу, а успенский в кремле – величиной с кляксу в нижнем углу листа. это же было время испытаний, как и время есенинадункан, та же россия с теми же испытаниями. я никогда не храню самое ценное в сумках. у ней за этот год хорошо, если только четвертый раз, всякое… происходит. вопросил клант, входя в комнату кузины. между правом силы и уважением к святыням, каковое уважение в известной мере уравнивает людей. я думаю, что в этом случае необходимо укрепить силы пассажира перед его выходом из поезда. да ладно тебе, марта! интересная история постановок по вашей пьесе – сначала калужский музыкальный театр, потом театр ермоловой, а затем театр геннадия чихачева… да, чихачев сам играл есенина, спектакль шел в его театре почти десять лет новые игровые автоматы играть онлайн Автоматы вулкан
Игровые автоматы играть свиньи
Руки и голова его трясутся. что же касается самого записывающего механизма рекордера, то в самом простом виде он представляет собой электромагнит, помещенный между полюсами сильного постоянного магнита (рис. 131). френология, или наука о черепах была создана кипуче талантливым человеком, двоюродным братом дарвина франсисом гальтоном. случайно в засекреченной траншее под номером 143 находят его останки, и наедине с гробом сына мать изпод национального флага достаёт в белой пелене свёрток с костями, размером с младенца, качает его, видя своё дитя новорождённым, поёт колыбельную, прощаясь с ним, отпуская свою боль, свою материнскую любовь… жюльетт бинош, звезда французского кино, сыграла в картине «тысячу раз спокойной ночи» фотокора в горячих точках. а у граждан россии вы не хотите спросить? а где мама? 39), который будет заряжаться в б?льшей или меньшей степени импульсами модулированного тока и разряжаться через обмотку наушников. а— с короткой характеристикой; б— с переменной крутизной (с удлиненной характеристикой). этому маньяку большее удовольствие доставит самому с нами расправиться, и у меня нет времени разбираться, за что бывший крин так не любит академию и все с ней связанное. вместо василисы прекрасной – человекпаук. если мерить человека масштабом того, на что он замахнулся, то великовский в любом случае продемонстрировал подлинно научное мужество, равно какподлинно титанические волюсилу духа, ибо – невероятно, но факт – он почти довел свою грандиозную программу до конца

We also searched for:

Игро автоматы вулкан
Вулкан игровые автоматы на компьютер
Реальные игровые автоматы онлайн
Игровые автоматы эльдорадо онлайн
Установите игровые автоматы вулкан как было
Игровые автоматы через торрент
Вулкан казино бонус 250
Новые игровые автоматы онлайн
Игровые автоматы вулкан играть онлайн 24
играть в игровой автомат рулеткасписок игровых автоматовиграть в автоматы вулкан клуб как убрать рекламу автоматы вулкан игровые автоматы вулкан 24 на деньги Lavaslots игровые автоматыказино вип вулкан игровые автоматыигровые автоматы киевонлайн слот автоматыигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиCatalogягодки слот автоматновейшие игровые автоматы в казиноигровые слот автоматы белатраигровые автоматы онлайн халконлайн слоты в казино вулканигровые автоматы играть емеляClub vulcan casinoигровой автомат слот о пол делюксна сайте игрового клуба вулканигровые автоматы официальный сайтсоздать игровые автоматы онлайнвулкан онлайн игровые автоматы клуба играть играть игровые автоматы скачки24 вулкан игровые автоматы онлайнCatalogиграть игровые автоматы вулкан онлайниграть в автоматы вулкан на деньгиигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы belatraавтомат пробки играть онлайнплатные игровые автоматы вулкан 24 игровые вулканы плейпопулярного онлайн казино вулканигры на игровых автоматах на гривны онлайнигровые автоматы вулкан пешет доступ ограничен игровой автомат goldигровые автоматы вулкан с выводом денегигровые автоматы играть на реальные деньги бонусиграть в игровые автоматы онлайн шампанскоеCatalogказино онлайн вулкан рулеткаигровые автоматы с выводомигровые автоматы золото партииазартные игры в автоматы секретыжемчужина казино игровой автомат dolphins pearlиграть в игровые автоматы магия денегигровые автоматы вулкан вулкан игровые аппараты играть в игровой автомат сейфывулкан удачи играть на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулкансыграть в игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы вулкан на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиклуб вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнигры онлайн на деньги автоматы вулканигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинавулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайниграть в аппараты вулкан на деньги онлайнвулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы игра на деньгиазартные игровые автоматы на деньгивулкан играть на деньгисамые популярные автоматы вулканавтоматы позволяющие играть на деньгиигры вулкан играть на деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомигровые автоматы на деньги от 5 рубонлайн игра автоматы на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгивулкан мобильная версия на деньгинормальные игровые автоматы на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгиподобные игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньги всегда дляавтоматы на деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги коронаклуб вулкан на реальные деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгиавтоматы на деньги всегда дляигровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на деньгиигровые автоматы на деньги goldenstar land ruиграть в автоматы на деньги с телефонасамые лучшие игровые автоматы на деньгииграть автомат sizzling hot на реальные деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнвулкан играть на деньгивулкан казино на деньгиавтоматы на деньги на телефонеинтернет казино вулкан на реальные деньгиказино вулкан ставка на реальные деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгивулкан игровые аппараты играть на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровые играть на реальные деньгиинтернет казино игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)