401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Новые игровые аппараты вулкан.

новые игровые аппараты вулкан И ты не ошибаешься. не обращая ни на что внимания, карр сонно пристроил помятый чайник над какойто конструкцией из металлических прутиков и поджег снизу небольшое магическое пламя.постояв немного неподвижно и даже, кажется, начав засыпать, молодой человек задрал рубаху, почесал хилую грудь и заглянул под крышку чайника, проверяя воду. отсюда струйки дождевой воды стекают в«море саворнина». мужчины, даже совсем юные мальцы, трудились в поле. мама, ну что вы такое говорите? на их основе нельзя сказать, предпосылки каких психологических качеств ваш будущий ребенок унаследует от васот вашего мужа/жены. словом, плохой конденсатор может явиться хорошей «электрической зажигалкой». ни капли, зло отозвался эфрон, взмахом испепеляя кэррака — эмму. – женя, кто этот немец?. новые игровые аппараты вулкан Ох,смеялись они потом: «как же, – говорят, – мы сразу не догадались?».вот так – у самихто руки, чешись, сколько хочешь. это и можно сделать при помощи потенциометра, движок которого может снимать любую часть напряжения, выделяющегося на всем сопротивлении потенциометра. всхлипнула я сквозь подушку автоматы Оказывается, ночь после празднества ты провела не одна. через телефонные трубки должен проходить ток низкой частоты. ингбер выделил два типа тенсегритиструктур. так ты все еще меня любишь? с каких это пор ты спрашиваешь меня о знакомых мне легардах? все справедливо, карр. не думали же вы, что это обычный нож, правда?. новые игровые аппараты вулкан Глава 17 лишь умелый портной сотворит чудо и оживит цветы на кружеве. итак, мы установили, что отрицательное напряжение, приложенное к сетке, должно быть по крайней мере равным амплитуде напряжения переменного тока. – 1000 экз новые игровые аппараты вулкан Кроме нас с ройной, все выглядели довольно спокойными. давайте, выкуривайте этого злыдня! посёлок щёлкино на азовском море, мыс казантип. ток небольшой длительности, который пойдет при этом через сопротивление, называетсятоком разряда

новые игровые аппараты вулкан «зря я на него пожалела чар!» — пронеслась в голове запоздалая мысль. луна оказался столько коварен, что обманом и посулами убедил все звезды, что им нельзя быть рядом с солнцем, иначе однажды они сгорят и исчезнут. на рис. 95 видно, что такой сеткой, образующей бутерброд, является ближайшая к аноду автоматы Мне нравится, что все вокруг сочиняют сказки о прошлом такой особы, как я. ее цитоскелет, то есть дословно «клеточный скелет», состоит из паутины микроволокон, которая создает центростремительное напряжение внутри клетки. сфера зернышка пыльцы,построенного в соответствии с принципами «тенсегрити» палка, палка, огуречик… вотвышел человечек! обыграть себя в великую игру королей

новые игровые аппараты вулкан Рис. 142): конденсатор пропускает переменную составляющую и задерживает постоянный ток, а сопротивление или coответствующим образом подобранная индуктивность, пропуская постоянный ток, является препятствием для переменнойсоставляющей новые игровые аппараты вулкан

Ты забыл, что индукция зависит от частоты тока, увеличиваясь с частотой таким образом, обратная связь, которая будет оптимальной при приеме данной станции, будет слишком большой при приеме более высоких частот и недостаточной при приеме более низких частот это опять становится дьявольски сложным, и я не вижу средства урегулировать эти противоречия однако это очень просто! количества контактных парастих возрастают по ряду фибоначчи. его второй фильм «поющий дурак» был уже полностью звуковымдемонстрировался во множестве американских кинотеатров новые игровые аппараты вулкан

Неужели ты думаешь, что эта девушка после того, как ее соблазнил клант, еще придет к тебе поутру? 250лет назад, 6 октября 1752 года, завершив свою первую мозаику «мадонна» (с картины итальянского художника франческо солимены) михаил ломоносов подал в сенат предложение об учреждении в россии «мозаичного дела»

Не помешает ли последний приему удаленной станции? ну вот еще один термин, да к тому же опять страшно сложный. ее мощность составит около 18 тысяч мегаватт, что в четыре раза выше мощности устьилимской гэс. ничего, уже немного осталось, уверил бурон. как насчет… дадада, тенсегритиструктур? иногда эвила напоминала мне при встрече, но чаще всего в письмах, что годы идут, и чем дальше, тем меньше у меня шансов найти себе достойного супруга знатной фамилии. и дородный, вдвое старше, немецкий танкист тоже схватился за пояс, на котором висела кобура с тяжёлым «вальтером»

Игру в недовольного сына, хотя за самим блондином слава любителя дамских ножек закрепилась сразу после совершеннолетия. ты куда отправишься? когда поток электронов встречает на своем пути сопротивление, электроны преодолевают его с трудом. легарда совершила несколько танцевальных па перед зеркалом, любуясь своим отражением. операций вместе с условиями их логической определенности вулкан света игровые автоматы

Требуется ли для быстрого переключения иметь, подобно пауку, большое число лап? на узком синайском полуострове уходящие евреи должны были встретиться с идущими в египет гиксосами. люди редко приходили сюда, выбирая самый важный момент в жизни, чтобы спросить у ведьмы о будущем, прошлом или пригласить к больному. однако, как я вижу (рис. 36,г), конденсатор будет в этот момент снова заряжен. моя внешность долгое время вводила в заблуждение всех в столле, в отличие от элессона. действительно, емкость пропорциональна площади пластин. причудой, как будто «собственной» волей золотого сечения (и дискретного образа его – ряда фибоначчи) мы, того не ожидая, все время оказываемся в областях, сюжетно друг от друга весьма отдаленных. ток будет в фазе с напряжением новые игровые аппараты вулкан Это же не столица. «а не нужно есть мой завтрак!» это оправдание своего поведения меня вполне устроило и я с улыбкой поудобнее устроилась в седле. меня привлекали героини, которые умели сильно чувствовать, мне хотелось сыграть те роли, в которых блистали мои любимые актрисы. «так же мало, как и британцы», хотел этого и глава кпсс. вот только тот, с кем разговаривала его мать, должен был быть мертв и очень давно игровые автоматы новые игры вулкан Мы не могли расстаться навсегда лишь изза одной глупой ссоры, слишком многое прошли вместе и слишком одинаковыми казались друг другу, не смотря ни на что. чем обязана столь неожиданному визиту? они оказались очень милыми и невероятно красивыми. сначала девушка очень удивлялась необходимости подобного устройства, но потом сообразила, что если бы в цитадели нужно было бы ходить пешком, поднимаясь и спускаясь по лестницам, то обитатели целый день занимались бы только тем, что отправлялись в многочасовые переходы. подвеска на шее взлетала и опадала в унисон движению. свободный лексиконэмоциональная логика, стремительные ассоциацииделовитая цепкость мысли – все знакомое мне по общению с коллегами андрея сахарова. что у вас тут за волк? не скучайте в ожидании танцев и зорко следите за вашим лордом!.

We also searched for:

Разбуди вулкан удачи игровые автоматы
Интернет автоматы вулкан
Игровой автомат fairy fairies
Вулкан удачи игровые автоматы онлайн
Вулкан игровые автоматы на реальные
Переброска на сайт игровых автоматов вулкан
Игровые автоматы онлайн гладиатор
Играть в игровые автоматы на сайте ledaro
игровой зал вулкан играть на деньгиигровой автомат residentиграть рулетка вулкан онлайнвулкан удачи гейминаторигровые автоматы базармиллион игровые автоматы онлайн клуб казино игратьвулкан автомат вокруг светаигровые автоматы шампанскоенеповторимые слоты игровые автоматыигровые автоматы вулкан старт эльдорадо официальный сайт игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги с телефонаигровые автоматы краснаяигровые автоматы на деньги стоитгде поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы официальный сайт vulcan casino comигровые автоматы bloodCatalogCatalogвиртуальное казино вулканавтоматы вулкан casino vulcan почему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан аркадные игровые автоматыигровой автомат морской бой играть онлайнCatalogигровые автоматы онлайн rock climberигровые автоматы оливер бар онлайнигровые автоматы на деньги онлайн украинапобеда игровые автоматы онлайнвулкан игровые автоматы быстро игровые автоматы играть на раздеваниеавтоматы золото партии играть онлайниграть игровые автоматы на компьютеригровые автоматы на деньги рублиигровые автоматы 777 клуба вулкан вулканCom игровые автоматыигровые автоматы на деньги с киви кошелькаказино реальноеонлайн казино вулканигровой автомат spinигровые автоматы атроникигровые вулкан на реальные деньгиигровой автомат снайпериграть на рубли игровые автоматы онлайниграть онлайн вулканвулкан старс казиноCatalogавтоматы онлайн вулкан на деньги казино корона игровые автоматы онлайнPlay casino vulcan comигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыавтоматы на деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгиигровые автоматы на деньги смсвулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landиграть в игровые автоматы на деньги вулканиграть на деньги в автомат мистер манияигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые аппараты на реальные деньги онлайниграть в вулкан на деньги онлайниграть в автоматы на реальные деньги рублирегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигры вулкан играть на деньгивулкан на деньги с мобильногоигровые автоматы платно на деньгииграть казино вулкан на реальные деньги онлайнигровой автомат гаражи на деньгиказино автоматы игра на деньгионлайн автоматы на реальные деньги с выводомказино автоматы отзывигровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги рубливулкан удачи игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги кивиказино джой игровые автоматы реальные деньгиигровой автомат гараж играть на деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублинормальные игровые автоматы на деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматылучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги с телефонаонлайн игра автоматы на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входиграть на деньги в игровые автоматы онлайнказино вулкан играть на деньги в гонзорегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиавтоматы играть на деньги реальные вулканигровые автоматы на деньги в goldenstar landденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы дают деньгиказино автоматов регистрация на деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайнвулкан игровые автоматы играть на деньгивулкан удачи играть на деньгиазартные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньгиавтоматы позволяющие играть на деньгивулкан удачи играть на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы maxbet на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)