401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Новые автоматы вулкан.

новые автоматы вулкан «в какието промежутки времени вокруг молодой земли, возможно, существовали кольца вращающихся мелких метеоритных тел, подобных кольцам сатурна… большая часть плотного железного ядра протолуны устремиласьземле. вот же пакость, глухо вымолвила уарра, успев упасть и откатиться в сторону, пока тело не сообразило, что произошло, и разум не накрыло волной нестерпимой боли. рис. 133.в гальванической ванне с пластинкой (диском) 1и электродом2получают медную копию пластинки. – вторит ей веснушчатый мальчишка. здесь писатель достигает высот отменного лаконизма новые автоматы вулкан Но по внешности определить возраст легарда куда труднее. опешив от увиденного, я не сразу сообразила, реагируя слишком медленно, а поняв, начала сваливаться с коня в противоположную от карра сторону. вдруг немец, услышавший их разговор, прихрамывая, подошёл к стойке: – отпустите, пожалуйста, конфеты этой фрау!. новые автоматы вулкан Чтобы доказать тебе, как это просто, я сейчас покажу один классический опыт. я не отрицаю подобного. что будем делать? но кто же дал тебе его схему?! не правда ли?. новые автоматы вулкан Ты так говоришь каждый раз. ведь в случае сети постоянного тока нечего и думать о повышении напряжения, если только не применить электродвигатель, соединенный с генератором переменного тока. как можно этому помочь? я развернулась, внимательно осматриваясь автоматы Хотя… возможно так оно и есть. или мадлен в «мольере» – женщина всей его жизни, от которой мольер не может оторваться. сисс, я человек, мой век короче вашего. это касается женщины, как я поняла? всё время переезды. будто ты единственный толковый легард на свете!.

новые автоматы вулкан новые автоматы вулкан , новые автоматы вулкан По сравнению с амплитудной модуляцией (сокращенно am) увеличивается реальная дальность действия, так как передача идет на неизменном наивысшем уровне излучаемых колебаний. хотя уж ктокто, а они имели к торжеству прямое отношение новые автоматы вулкан

– у нас будет реконструкция спектакля «летучая мышь», который шёл 41 год. затем остается лишь преобразовать усиленные сигналы в механические колебания при помощи рекордера, резец которого и нанесет канавки на специальную пластинку. покачав головой, я стала расстегивать крючки на боку, сопя и выворачивая руки. сколько раз повторять, оставь свои мысли при себе. – брови его, точно мечи» новые автоматы вулкан Чего ж было ждать? в этой схеме (рис. 54) сигнал с выхода первой лампы (л1)одновременно подается через трансформаторtp1на две лампы (л2ил3),составляющие собственно двухтактный каскад автоматы ).эта информация дала толчок к исследованию, которое позволило реконструировать обстоятельства встречи есенина с бехгофером, а также приблизительно датировать время окончания работы есенина над автографом. мастер джу небрежно отмахнулся: сама знаешь: чепчики, кружево, ленты, накладки, пуговки, крючки — все эти мелочи, без которых ни одна женщина прожить не может. не издеваешься ли ты надо мной, любознайкин?.
Это явление, носящее названиесамоиндукции,подчиняется тем же законам, что и явление индукции. рис. 113.резонансная характеристика полосового фильтра, сочетающая хорошую избирательность с хорошим качеством воспроизведения. это исключительно ясно. существует два основных способа включать различные сопротивления в электрическую цепь. всех друзей игнатова пересажали новые автоматы вулкан вулкан онлайн игровые автоматы клуба играть Безплатен достъп до някои мероприятия, като концерти, изложби и прочие… много, бе!много глезят тука; мозъкът ми щрака: бутилка мерло в ресторанта е 140$; хоп 14$ печалба; една нощувка — около 2000–4000$… луда пара ще икономисъм от отбивките! под знаменем либеральной «свободы от» новые автоматы вулкан Она состоит из двух простых сахаров: глюкозы – виноградного сахарафруктозы – плодового сахара, который входит в состав многих плодоврастений. почему тех этот твой… карр брезгливо наморщил нос. неужели тебе сложно? хитро спросила девушка. дмитриев этим шансом воспользовался сполна вулкан игровые автоматы настоящие

новые автоматы вулкан

На его обкладках, иными словами между точкамиаиб,устанавливается постоянное напряжение. ты так говоришь каждый раз. как насчет… дадада, тенсегритиструктур? поэтому «максимум, на что может надеяться гитлер, это на отторжение от ссср отдельных территорий…овладение этой частью территории до конца войны». но эта схема чрезвычайно похожа на схему дискриминатора. мне хотелось хоть както разрядить гнетущую обстановку. корила она себя. луна, видя, как сильна любовь его брата и звезды, смирился и отпустил деву, взяв с нее обещание навещать сестер игровые автоматы печки Вряд ли легард перед сном просматривает документы, так что не сразу обнаружит пропажу. «в нашей стране русский учат и знают все. к этой общей точке и подключается экранирующая сетка игровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная Я вынужденно улыбнулась и позволила прижать себя к необъятной груди певицы. тогда, как помнят читатели, он перед лицом немецких депутатов обличал путина ни много ни мало, а в том, что рф «мутит воду в мире». канавки попеременно отклоняются к центру и краю грампластинки. когда солнце перевалило в зените на час к западу, я окончательно проснулась, чувствуя себя достаточно отдохнувшей и полной сил. это была надежда на то, что киашьяр поймет меня если и не правильно, то не причинит необдуманный вред. свою попытку открыть нам заново константина леонтьева предпринял михаил чижов, который также сам по себе является незаурядной личностью – инженерхимик, профессиональный эколог и при этом писатель, публицист, автор ряда интересных книг. на собранном через пять лет после нашего — не было ни одной

We also searched for:

Игровые автоматы на деньги от 50 рублей
Игры онлайн на деньги автоматы вулкан
Брюки вулкан классик vulkan classic
Играть в игровые автоматы чукчу
Игровые автоматы на деньги онлайн на гривны
Старые слот автоматы
Онлайн казино вулкан делюкс
Автоматы вулкан удачи
Вулкан игровой автомат dolphins pearl deluxe
Вулкан игровые автоматы на сотовом

игровые автоматы в россиинормальные игровые автоматы на деньгивулкан казино онлайн 777игровой автомат черти игратьйеллоустоун вулкан онлайнигровые автоматы на деньги стоитслоты или простые игровые автоматыонлайн играть игровые автоматы игру остров 2настоящий клуб вулканвулкан рулетка играть на деньгивулкан онлайнигровые автоматы вулкан провулкан игровые автоматы минск адресавулкан игровые автоматы зеркало вулкан игровые автоматы вход деньги на игровом автомате twister maniaклуб вулкан 2автоматы играть на деньги реальные вулканэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгиигровой автомат шарыгде можно поиграть в автоматы на деньгивулкан клуб главнаякак убрать игру вулкан игровые автоматы в виртуальные игровые автоматы вулкан играть пирамиды автоматы онлайнигровой автомат пираты pirateна деньги в клубе вулканигровые автоматы онлайн виртуальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан пробкиинтернет казино аппараты вулканслоты фортуны игровые автоматы на деньгиказино вулкан онлайн играть на деньгииграть в игровые автоматы на телефонеигровой автомат слот братвавулкан онлайн на деньги рубливулкан удачи на деньги на рублифараон игровые автоматы играть на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги входигровые автоматы онлайн сейфыклуб вулкан с вишнейвулкан 24 игровые автоматы 777 вулкан платнов уютном онлайн казино вулканигровые автоматы бвулкан играть на деньги на рублиCatalogигровые автоматы платно на деньгиавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги рубливулкан игровые автоматы играть онлайн на деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картувулкан казино на реальные деньгипопулярные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигры автоматы играть на деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгисыграть в автоматы на реальные деньгисамые популярные игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги онлайн вулканигровые автоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги смсвулкан игровые на деньги рубли вулканказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги клуб вулканигровые автоматы на деньги кивиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгииграть в слоты автоматы на деньгиигры на деньги в игровые автоматы вулканслоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги на телефонеигровые автоматы игра на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги вулканигровой автомат резидент играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги в украинеигровые автоматы максбет играть на деньгионлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы казино фишкаигровые аппараты на реальные деньги с выводомклубы игровых автоматов на деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы максбет играть на деньгигде можно поиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы 777 играть на реальные деньгикопеечные игровые автоматы на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы онлайн на деньгивулкан удачи играть на деньгикопеечные игровые автоматы на деньгивулкан онлайн на деньги рублиCatalogvylkan com игровые автоматы на деньгииграть в аппараты на деньги в вулканказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаавтоматы на деньги comэльдорадо игровые автоматы на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгиавтоматы онлайн на реальные деньгивулкан игровые аппараты онлайн на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)