401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Нореплей игровые автоматы вулкан.

При требовании 18,5 миллиарда – шесть. – я думаю, что самое эмоционально трудное время – это война. и в какойто момент решено было установить «драконье время». сотовая мобильная связь стала находкой для многих из них. незнайкиможно подумать, что я принимаю то горячий, то холодный душ. но что получилось на деле? учтиво уточнила марта, привычным жестом поправляя кончик косы. простонала ольма, заламывая руки. это нагло и от того ловко, хмыкнул третий. таким образом, если во внешней цепи проходит одновременно много токов различной частоты, то только ток резонансной частоты создаст в колебательном контуреlcсильный ток, а на его зажимах — значительное напряжение. сестра встревоженно обняла меня и усадила на кровать. чем мы вам не угодили, крин? но она имеет право делать то, что считает верным нореплей игровые автоматы вулкан Его тихоокеанская эскадра посетила острова рюкю, лежавшие близ японии, филиппины, борнеотимор. знаешь, я тебе оставлю приглашение, вдруг решила легарда. первый сектор служит для точной настройки на местные станции, а второй облегчает поиски удаленных станций автоматы До него еще можно добрести, но это лишь мираж, фатаморгана. вызванный слуга подхватил меня под руку и вывел из кабинета нореплей игровые автоматы вулкан Я сказала киашьярине, предупредила меня служанка. твоя любознательность не имеет границ, дружище. ночь — время темное, неподвластное. удивился парень, подходя к магу. удивительно, что легард только теперь ее «заметил». одна ночь… без обещаний и заверений нореплей игровые автоматы вулкан Есть души, которым суждено быть рядом… а если это только самообман? «вымпелком» – первая российская компания, получившая официальное мировое признание,значит,признание того, что ведет прозрачный честный бизнес. это только у легардов все просто

Учащиеся со второй ступени, проводившие у нас многие практические занятия, ясно дали понять, что не стоит ждать от заданий академии особого разнообразия и полезности. но они свободно пройдут через обмоткуw2 (справа налево), приемник и кенотронл2,причем направление их через приемник оказывается таким же, как и в течение первого полупериода. больше отца не видел. о чем ты? он такой лапочка!. нореплей игровые автоматы вулкан Даже не появились на кормление, чего с ними раньше не бывало. хочется, требуется писать вновь. бу — бу! туда, правда, металлические пластины укладывали для защиты, но это не важно!. автоматы

Я без сожалений протянула амулетик девочке. чем больше скорость, тем выше качество записи, особенно звуков высокой частоты. теперь он, этот корпус, стоит полупустой. у меня лишь один вопрос. уже в первой половине прошлого столетия пришло понимание, что такое концентрическое наращивание не может продолжаться бесконечно, но только недавно порочный круг был разорван. все остальное необходимо вытребовать за проделанную работу
Сначала девушка очень удивлялась необходимости подобного устройства, но потом сообразила, что если бы в цитадели нужно было бы ходить пешком, поднимаясь и спускаясь по лестницам, то обитатели целый день занимались бы только тем, что отправлялись в многочасовые переходы. решив, что девушке не до них, сарелия вновь принялась ныть и попискивать, требуя то чаю, то сладкого нореплей игровые автоматы вулкан клуб вулкан 6 Это емкостное сопротивление тем меньше, чем больше емкость конденсатора и выше частота тока, так как чем больше изменений происходит в секунду, тем большее количество электронов проходит за секунду через поперечное сечение проводов цепи. в это время в кармане штормовки звонит мобильный телефон нореплей игровые автоматы вулкан И мы получим частотномодулированные колебания. в цепи высокого напряжения (рис. 149) перед фильтрацией ток сети проходит через одноанодный кенотрон (пли двуханодный с соединенными анодами). достаточно упомянуть о самом факте, объясняющем очень высокую избирательность, которой отличаются супергетеродины сеть игровых автоматов

Практически через каждую историю протянута нить ко времени великой отечественной войны; и даже такой блестящий экскурс в наполеоновскую эпоху, как «бородинское крещенье», напомнит нам не только о событиях 1812го, но также и об эпизодах 1941 и 1945 годов. клант согласно кивнул Жизнь вообще трудная штука! глава 8 тайны, произнесенные за кружевом веера, быстро перестают быть таковыми. в статье «вперёд, к данилевскому и страхову!» он напомнил: «ещё в 60е годы хiх века русский философ н.н. такое упорядоченное движение электронов и называютэлектрическим током игровые автоматы вулкан 5 Если я ничего не путаю, то именно сейчас ройна должна быть здесь, на побегушках у городского мага, я таки потянулась и смахнула жирную каплю со щеки парня, добродушно ему улыбнувшись. хмыкнул легард, передвинув книги и присев на подоконник. однако они обошли молчанием проблему антенного устройства такое упущение вполне простительно. а… как ты здесь оказался?. вулкан игровые автоматы баскетбол

Это ж как с маленькими детьми — дай волю и останешься без единой нитки на теле!» «прекрати!» — велела я себе, но уголки моих губ уже дрогнули и улыбка сама собой начала стекать с лица. спасибо, искренне улыбнулась я. невесело спросила вира. при таком методе работы, носящем название режимав,на сетки можно подавать переменные напряжения с амплитудой, значительно большей (примерно вдвое), чем в режимеа,т. е. резонанс при последовательном и параллельном соединениях индуктивности и емкости систематизируем кратко наши сведения о резонансе. король не произнес ни единого слова, что могло бы дать ей возможность остаться. во — первых, мы не знаем, где эфрон. это поселение в северном крыму, в той его степной части, что примыкает к каркинитскому заливу нореплей игровые автоматы вулкан Пояс вулкан инструкция
Вулкан удачи игровые автоматы онлайн
На нём праздничный мундир, увешанный орденами, похожими на леденцы. ты мог бы и сам догадаться. подскочив к девушке и расцеловав ее в обе щеки, мужчина быстро запричитал, то улыбаясь, то печально качая головой: не поверил собственным глазам, когда увидел тебя сквозь витрину, душенька! ты на правильном пути. для всех желающих принять в нем участие на страницах этих изданий будут представлены задания по пяти номинациям: пространственнокомбинаторная, числовая, словесная, логическая,также вопросы на эрудицию, составленные в духе известной телевизионной викторины «своя игра». высокочастотные усилители на индуктивном сопротивлении применяются очень редко, так как они не дают никакого выигрыша по избирательности. не понимают наши власти: утрата устоев жизни, поэзии жизни ведёт к политическим утратам народа и страны. чем дальше клант заходил в чащу леса, тем громче становился лесной гомон звуков, слышимый лишь тому, кто способен проходить мимо тихо и незаметно. в отдельные времена численность флотилии достигала 317 судов. но «белорусский театр военных действий получит для германии решающее значение, если гитлер поставит перед собой задачу полного разгрома ссср с походом на москву», – предупреждал тухачевский. что случилось, алия? он бережно открыл коллективный сборник стихов есенина,н.а. таким образом, намагничивающий ток обходится бесплатно. я должен отметить, что между анодом выходной лампы и корпусом включен еще необычный конденсаторс6последовательно с переменным резисторомr9.для чего они служат?.

We also searched for:

Вылетает казино вулкан
Игровой автомат представляет собой
Яндекс клуб вулкан
Вулкан игровые аппараты 777
Игровые автоматы бананы онлайн
Игровые автоматы разбуди вулкан
Вулкан play игровые автоматы
Играть в автоматы на реальные деньги
Вулкан игровые автоматы вирус
Игровые автоматы играть маски
Игровые автоматы вулкан на андроид
играть игровые автоматы вулкан шарыспортивний клуб вулканигровые автоматы играть новые игры вулканигровые автоматы gaminator 777 играть онлайнвулкан игровые автоматы gaminatorslots bigspinиграть в игровые автоматы на деньги вулканказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаавтоматы онлайн украина на деньгиAztec gold игровые автоматы онлайниграть игровые автоматы 21игровые автоматы vulcan casino com москваигровой автомат кинг конггде поиграть в автоматы на деньгииграть в игровой автомат печки с бонусамивулкан онлайн казино главныйвулкан онлайн на реальные деньгиавтоматы вулкан удачи играть в азартные игры вулканимитатор игровых автоматов игратьказино вулкан игровые автоматы играть на деньги интернет казино вулкан на реальные деньгивулкан удачи чукчаигравшие апарати вулканинтернет игровые автоматы вулкан казино вип вулкан игровые автоматыигровые автоматы слот 78казино вулкан 24 играть на реальные деньгиигровые автоматы джеквулкан казино ruletka vulkan главная рулетка вулканиграть онлайн в игры от автомата mameв онлайн казино вулкан здесьвулкан на деньги рубливулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы дают деньгиигровые автоматы аппаратыигровые вулкан на реальные деньгивиртуальный игровой клуб вулкан игровые автоматы играть в игровые аппараты вулкан онлайнигровые автоматы crazy monkey играть онлайнказино вулкан 4казино игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы беларусь онлайниграть в игровые автоматы на сайте ledaroCatalogвулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы на копейкионлайн казино вулкан дает своимиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенкиигровые автоматы играть на деньги с депозитомклуб игровые автоматы на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиинтернет казино вулкан на реальные деньгионлайн игровые автоматы на реальные деньги украинакопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиавтоматы онлайн вулкан на деньгиигровые вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывулкан играть на деньги официальный сайтавтоматы на деньги всегда длявулкан игровые аппараты играть на реальные деньгиказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы онлайн виртуальные деньгивулкан онлайн на реальные деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версияказино вулкан играть онлайн на реальные деньгивулкан каждый день игровые автоматыпоиграть в автоматы на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривнывотермания автомат игра на деньгиигровые автоматы регистрация смс на деньгииграть в автоматы на реальные деньги онлайнвулкан удачи онлайн на деньгиигра на деньги вулканигры автоматы на реальные деньги онлайнигровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на деньги украинавулкан игровые автоматы на деньги рубливулкан удачи играть на реальные деньгиавтоматы на деньги на телефонеигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюлучшие игровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги в рубляхmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнказино игровые автоматы на реальные деньгиказино на реальные деньгионлайн игровые автоматы на деньги с выводомCatalogиграть в автоматы вулкан на реальные деньгивулкан удачи игровые автоматы на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиклубы игровых автоматов на деньгиигровые автоматы на деньги gaminatorигровые автоматы на реальные деньги в украинеавтоматы игровые с деньгами на счетеавтоматы онлайн на деньги гривнывулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)