401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Мискриты остров вулканов играть.

мискриты остров вулканов играть У вас такое местечко словное. после этого я расспросила короля эдина, но он, удивительное дело, ничего не знал о такой особенности собственной цитадели. существует два типа визуальных индикаторов настройки. да, но я еще не знаю, как сделать радиоприемник, который бы, наконец, работал. первый сектор служит для точной настройки на местные станции, а второй облегчает поиски удаленных станций. огненная молния пронзила кресло, пропалив дыру в обивке до самого деревянного основания. убеждал, доказывал, клялся. – жизнь вынуждала не столько актёров, сколько худ­руков идти на компромиссы. в жизни всегда так: виноват баран, а стригут овец. много молодёжи было занято, и получился замечательный спектакль, который с удовольствием смотрели зрители. печально провыл он, сначала тихо, а затем погромче мискриты остров вулканов играть Вира приняла сына у служанки и подбросила вверх, после чего с чувством поцеловала в животик,подышала минуту, дождавшись веселой возни, и с широкой улыбкой на устах покачала тироя взад — вперед, а потом подбросила вновь. не спишь, ворочаешься. особый вид груминга изучение коммуникаций – одно из самых впечатляющих направлений этологии автоматы Например, есть фотооткрытка, сохранившаяся в архиве г.а. – вкусы публики, безусловно, изменились. ха — ам! волынскому: «вы, министры проклятые, на это привели, что теперь за того иду, за кого прежде не думала», 12 августа 1740 года императрица восприняла от купели долгожданного наследниканазвала его в честь прадеда иоанном мискриты остров вулканов играть Глупость, которую могла сделать лишь я одна, позволив себе… что с тобой? впрочем, в радио мы имеем дело со звуком только на концах передающей цепи: вначале — перед микрофоном, а в конце — после громкоговорителя. на материке тем временем свирепствовали репрессии мискриты остров вулканов играть В вологде пройдёт второй открытый фестиваль «откровение». иногда людей удается спасти изпод развалин благодаря мобильным телефонам. но я сомневаюсь… да ладно! ты можешь в этом убедиться сам, посмотрев на рисунок. ты сильная, эмма, сильная, повторила я себе в очередной раз мискриты остров вулканов играть

мискриты остров вулканов играть Но где ж найдешь такого человека – с таким двойным жизненным опытом?! вскричала упомянутая мадам, расталкивая других пассажиров со своего пути. вдруг немец, услышавший их разговор, прихрамывая, подошёл к стойке: – отпустите, пожалуйста, конфеты этой фрау! я лучше у когонибудь из князей личной чародейкой буду, это куда прибыльней автоматы Рис. 61.две лампы на рис. 59 объединены в один диодтриод (детали те же что и на рис. 59). вы обязательно должны появиться на ужине вечером вместе! а теперь меня интересует смесительный каскад на триодгексодел2. у нового правителя поднебесной появились другие советники. вот и в сандове построили физкультурнооздоровительный комплекс. ну… я не умею интересно пересказывать, для начала уточнила я и подмигнула орике

мискриты остров вулканов играть Когда солнце перевалило в зените на час к западу, я окончательно проснулась, чувствуя себя достаточно отдохнувшей и полной сил. в № 5 за 2001 год). дунаевском и многих других. что же помешало китайцам открыть морской путь в европу? воды индийского океана бороздила флотилия, равной которой в ту пору не было. но как пациентка хочу отметить, что свои обязанности врачи выполняют из рук вон плохо. мне пора, прости. мысли липкими лапками цеплялись за сознание, тревожа и расстраивая мискриты остров вулканов играть

мискриты остров вулканов играть Легард примирительно поднял ладонь, хотя в его глазах читалось желание ответить эмме на колкость. кажется, эмма также не питает к нему приязни… в самом деле? поверхность никелевой трубки покрыта слоем, состоящим из различных окисей, который собственно вместе с никелевой трубкой и является катодом, эмитирующим электроны (рис. 24). я вяло глянула вверх, следя за тем, как несколько мужчин спешат свернуть затрещавшее полотнище. мысль о преодолении этого разрыва вытеснялась на задворки общественного сознания. рыкнула я, опять взгромоздившись на злополучную лавку мискриты остров вулканов играть

И канцлер отказался от «поэтапности», перейдя к форсированному объединению. новая радиотехника способствует одновременносвободе отдельного человека,соединению людей в обществе,такое сочетание – суть цивилизованной демократии. кириа смахнула на пол несколько бокалов и яростно вскрикнула. хотя, как говорится, хозяин – барин

В этом и состоит сущность детектирования на нижнем изгибе сеточной характеристики, называемогоанодным детектированием.в принципе оно сводится к неравномерному усилению положительных и отрицательных полупериодов модулированных высокочастотных импульсов. сладко, до приторности, простонал карр. осенью я был в заварэе, передал коечто эмме от виры и завернул на час к одной старой ведьме. шея жирафы – наглядный пример эффективности взаимодействия костеймускулов в живом организме. к обеду все стало совсем плохо. она зацепила землю боком,та… лопнула Или хотя бы сделать вид, что мне не были известнырезультаты. но, когда приемник настроен, возникающее напряжение ару отпирает лампу низкой частоты, восстанавливая ее смещение до нормальной величины устройства бесшумной настройки применяются редко, так как они работают не всегда удовлетворительно, а иногда становятся причиной серьезных искажений казино вулкан игровой автомат вокруг света

Будучи маленькими шалопайками, мы уверились, что всякая проказа сойдет нам с рук, а любой из преподавателей лишь потреплет нас по волосам и пожурит. судя по археологическим находкам, сделанным в восточной африке, они уже давно установили торговые отношения с этим регионом. но не трумон… тихо промолвил блондин. тебе это явно не дано!» но потом я устала и поехала в город, а супруг еще вдоль другой стены объехал немного. конечно, верхушка лечится за границей, для них в этом плане даже санкции не помеха, а народу в глубинке, как сказали в.в. практически же паразитные связи проявляются в виде свиста, шума или по крайней мере в виде резких искажений воспроизводимого звука, лишающих возможности пользоваться приемником. иногдане так уж забытое. я просто считала, что так правильно мискриты остров вулканов играть Прошлый раз ты говорил, что ток, проходя через резистор, создает на нем падение напряжения. они могут силой одной лишь мысли перенести себя почти в любую точку внутри защитного контура вокруг континента. к слову, пушкин приезжал в оренбург, искал материал для «капитанской дочки» и свидетелей истории пугачёвского бунта. или, думаешь, я бы тебя не узнал? ой, поищи гденибудь в другом месте… отмахнулась кириа вулкан автомат путешествие вокруг света А как считаете вы: убили или же самоубийство? но вот однажды среди звезд родилась новая дева, сверкнув, будто небывалой красоты цветок. однако междуэлектродных емкостей такой лампы было бы достаточно для создания паразитной связи между контурами, способной вызвать затягивание. наверху, стоило вынырнуть изза плотной холстины занавески, в лицо одуряющее ударил теплый ветер с россыпью прохладных капель. я поскорее побежала за ним, тут же выяснив, что парень уже успел поговорить с князем. – я никогда не была избалована вниманием валентина николаевича плучека. насос, рис. 10.два резервуара, разделенные эластичной перегородкой, похожи на электрический конденсатор. хмуро спросил эдин. я вспоминаю, что главным пороком является опасность увлечения частоты гетеродина приходящим сигналом

где поиграть в автоматы на деньгивулкан play игровые автоматы играть автомат онлайн базаригровые автоматы вулкан играть на рублиигровые автоматы играть миллионказино вулкан игра на деньгипоиграть в игровые автоматы в клубе вулкан копеечные игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игры беларусь игры казино автоматы пирамидаиграть онлайн игровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги адмирална сайте игрового клуба вулканказино вулкан старигровые аппараты вулкан онлайнинтернет игровые автоматы на реальные деньгивулкан 777 на деньгиCasino vulkan comавтоматы вулкан в казино играющим игровые автоматы триофараон игровые автоматы играть на деньгиигры автоматы играть на деньгивулкан казино настоящий сайтигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиCatalogказино вулкан баннервулкан портал игровые автоматыигровые автоматы онлайн вулкан на деньгислот автоматы вулканавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеиграть в игровые автоматы золото партииигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы играть на реальные деньги бонусонлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы играть на лучших сайтахавтоматы на деньги украинавиртуальное казино игровые автоматыCatalogвулкан казино играть на деньгивулкан игровые автоматы 2015 игровые автоматы бонус рублейигровые автоматы слоты бонусигровой автомат beetle maniaвулкан играть на реальные деньги с выводомвулкан играть сейчаспопулярные автоматы играть онлайнигровые автоматы играть на реальные деньги украинаиграть в игровые автоматы клуб вулканавтоматы онлайн на деньгиигровые автоматы вулкан vulcan casino москвавулкан слоты на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиэльдорадо игровые автоматы на деньги онлайнрегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы 777 на реальные деньгигде поиграть в игровые автоматы на деньгиаппараты на реальные деньгииграть в автоматы на деньгиигровой клуб на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые слоты на реальные деньгиавтоматы играть на деньги рублиигровые автоматы играть в казино на деньгиигровые автоматы на виртуальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулканигровые автоматы онлайн на деньги рублилучший сайт игровых автоматов на деньгиигровые автоматы адмирал играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с выводом вулканаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы играть на деньги с депозитомавтоматы на деньги в goldenstar land ruслоты игровые автоматы на деньгисыграть в игровые автоматы на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгиsupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рублиинтернет игровые автоматы на деньгиигровые автоматы казино фишкаклуб вулкан играть онлайн на деньгиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыинтернет казино игровые автоматы на деньгиаппараты онлайн на деньги вулканигровые автоматы gmslots на деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайнфараон игровые автоматы играть на деньгиadmiral игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть платно на деньгивулкан удачи играть на деньгииграть в автоматы на деньги онлайн вулканавтоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги коронаонлайн автоматы на реальные деньги с выводомигровые автоматы играть на деньги на рубливулкан рулетка играть на деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайнигровые автоматы на белорусские деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматывулкан казино деньги за регистрациювулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть усть-кут
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)