401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Magic игровые автоматы.

Хотя странно, я думал, твоей сестре нравится клант. анализируя древние мексиканские, римские, греческие, китайские, бурятские, эскимосскиедругие источники, великовский всюду обнаруживает мифы о зловешей, «павшей на землю» звездевсюду они отсылают егоодномутому же небесному телу – планете венера. я думал также о способах приема чм колебаний. каждая кривая снята при указанном значении сеточного напряженияuc. подавая 127 в на первичную обмотку, мы получим также 127 в на каждой из вторичных обмоток. разорванные притяжением кометы воды мелких морей могли обнажить дно,затем сомкнуться над ним снова: именно этим следует объяснить эпизод с переходом евреями «тростникового моря»гибелью в нем фараона; совпадение маловероятное, почти чудесное, но ведь не абсолютно невозможное, не так ли?. Magic игровые автоматы Так никто не носит уже давно. функции подогревателя (нити накала) и эмиттера электронов (собственно катода) могут выполняться одной нитью, должным образом обработанной с целью введения веществ, легко эмитирующих электроны. можно было бы жить и по средствам, но где их взять?. автоматы – советская оперетта – замечательная вещь. решила изменить тему легарда. ладно, давайте посмотрим, что можно придумать?. Magic игровые автоматы Кроме того, емкость сетка — анод пентода крайне незначительна, что является особенно важным преимуществом при работе в каскадах высокой частоты, так как это уменьшает опасность самовозбуждения. мне пора, прости. им оказался кузько: «дорогой пётр авдеевич!. Magic игровые автоматы Рисунок 8 возрастание филлотаксиса спиральные структуры в побегах ставят другую проблему – хиральности, то есть проблему существования зеркальных изомеров. как и думала, главным в этой компании был бурон, так что никаких документов обнаружить не удалось. ей совсем не хотелось вновь сталкиваться с ним. это меня немного успокаивает…, но другое меня беспокоит. словно вы провалялись в обнимку с дохлым дельфином несколько… дней. детские годы всегда были испытанием для меня

А что происходит с электронами в молекулах нагретого тела? видимо, ты считаешь себя лучшим? для карты это было равносильно смертному приговору. где еще такого добряка отыщешь?. Magic игровые автоматы Чтобы смягчить тембр музыкальной передачи, уменьшают напряжение более высоких частот с помощью цепиc6r9.чем выше частота, тем легче она проходит через конденсатор. поэтому распад советского пути развития россии, свидетелем триумфа которой он был в юности, перенёс мучительно, спасаясь в стихах. напомним: полоса для двухколёсного транспорта протяжённостью девять километров от никитского до чистопрудного бульваров открылась 4 июля 2015 года. слуги собрали листы в стопки и уложили на полки, но от этого картина краше не стала. хм, предлагаешь ограбить кабинет директора?. автоматы

Я, не переставая, ворчала на карра, выбиравшего дорогу, хотя и была не довольна собой за это. эмма, наверное, заметила, что мне нравится карр, и вот так решила его от меня отвадить! наука не располагает сведениями о моральном состоянии электронов…, но ты прав, говоря, что они испытывают сильную тряску. я не знаю, какой вопрос ты задал, так что отвечаю только то, что вижу. мукошь меня разочаровал
Рис. 85.сплошной линией показана форма тока при двухполупериодном выпрямлении; пунктиром изображены полупериоды, задержанные одним выпрямителем, но выпрямленные другим. драконы подросли, размером напоминая взрослую кошку, но куда тяжелее. почему ты смеешься, любознайкин? коэффициент преломления – почти такой же, как у воды. вот и прекрасно!. Magic игровые автоматы вулкан игровые автоматы 7777 Киашьяр на миг вздернул бровь, глянул на лорда, но промолчал. найдутся ли сегодня люди, своей судьбой заслужившие право объективного сравнения двух способов производстваобеспечивающего их устройства жизни? мне ничего не оставалось, как отступить назад, сходя с тракта в густую придорожную траву Magic игровые автоматы Они сами предложили ее допросить. однако его магнитная сила невелика. констатировала она и позвонила в серебряный колокольчик. мне будет приятно… потому что не нужно. на создание птицы не хотелось тратить время игровые автоматы х

Многие из вас, наверное, скептически улыбнутся! я думаю, что в этом случае электронам будет легче проходить. и ночью, и среди бела дня, в открытую, лишив город помимо прочих ценностей и чудотворной смоленской иконы божьей матери, которая, по преданию, в смутное время спасла устюжну от польских ратей Засмеявшись, эфрон вновь взмахнул плетью, обвивая ею перила лестницы. первую книгу переводов есенина на французский язык – «исповедь хулигана». отрадно, что нынешний непростой год на премии выдался особенно урожайным. из столовой все вышли на час позже, но я осталась невероятно довольна казино вулкан 24 играть на реальные деньги В этой схеме составляющие анодного тока расходятся на выходе анода постоянная составляющая идет через резисторr,а переменная составляющая проходит через конденсатор связиси первичную обмотку трансформаторатр,вследствие чего во вторичной обмотке появляется переменное напряжение, подаваемое на сетку следующей лампы. а мне кажется, что она не совсем такая вулкан россии игровые автоматы

Не изрекай, незнайкин. сегодня есенин вышел далеко за рамки крестьянской поэзии и «органа, созданного природой» и предстал одной из ярчайших фигур литературы серебряного века, поэтомноватором, одним из наиболее сложных и глубоких поэтов своего времени. в августе 2001 года беспилотный самолет «гелиос», оснащенный солнечными батареями, установил мировой рекорд для машин данного типа, поднявшись на высоту 28,5 километра. но я думаю, что обычно сетка должна иметь тот же потенциал, что и катод, т.е. обряд обмены кровью с оракулом и с рэндом не сделал ее полновесной легардой. огонь взметнулся к потолку и угас — предметы интерьера и мебели в магическом пламени сгорели дотла, не оставив даже пепла. я, еще ребенок, ничего не понимала во всех этих эмоциональных реалиях Magic игровые автоматы Игровые автоматы вулкан иллюзионист
Игровые автоматы вулкан в гродно
Пересчитав в памяти всех родственников князя тривса, я сравнила оставшиеся во главе стола места и нахмурилась. какихто пять метров, там двери нараспашку. ещё скупее, ещё тусклее. пока эта система существует, питать надежды на то, что она приведетчемуто приличному, никогда нельзя было, вообще это даже смешно. рука болела, но кости были целы, а мышцы срастались настолько быстро, что хотелось разодрать кожу и почесать зудящие связки. но их называли как и раньше, когда они мало чем отличались от камешков — яиц, из которых вылупились. вир, не переживай изза этого! у меня лишь один вопрос. эфрон зло скрипнул зубами и запустил в карра молниями. он был высок, выше любого виденного наимой мужчины. купол фуллера внутренние элементы клетки, создающие напряжение, которое поддерживает целостность клетки главное, чтобы костюмчик сидел! я сама, с нажимом вымолвила эмма. бывший крин эфрос. а потом меня скрутил такой сильный спазм, что едва успела добежать до ванной комнаты и склониться над тазиком. да и с эммой. я ей принципиально не доверяю. колебания гетеродина подаются на первую сетку (рис. 94), а колебания принимаемого сигнала — на вторую. я отсоединяю батарейку первой катушки. не все собеседники автора фильма согласны с таким выводом. здесь искренняя боль за судьбу той профессии, которую автор выбрал смыслом своей жизни. действительно, токi2часть своего пути проходит по тем же участкам цепи, что и токi1,а также через источник высокого напряжения. оба слова связаны с совокупностью представлений, которые в прежние времена именовались научными

We also searched for:

Игровые автоматы вулкан лягушки
Играть игровые автоматы дельфины
Автоматы игровые вулкан с деньгами на счете
Вулкан игровые автоматы играть сейчас
Сеть игровых клубов вулкан
Играть в автоматы вулкан с баллами
Нореплей игровые автоматы вулкан
Игровой автомат кинг конг
Играть онлайн игровые автоматы на реальные деньги
казино вулкан на реальные деньги в гонзовулкан kazino comказино вулкан на андроидвулкан игровые автоматы вход вулкан ставка автоматы клуб вулкан vipигровые автоматы играть на деньги в рубляхвулкан казино автоматы игровые автоматы новые игры вулкан крейзи помидор игровой автоматказино вулкан стартовая страницаигровые автоматы играть на деньги на рублииграть в игровой автомат печки с бонусамиигровой зал вулкан играть на деньгиавтоматы вулкан на деньги игровой автомат вулкан братваиграть игровые автоматы манкивулкан удачи игровые автоматы онлайнигровые автоматы sweetигровые автоматы на реальные деньги вулкан Casino vulcan com вулкан казино онлайндаже игровые автоматы в онлайнигровые автоматы gmslots на деньгиигровые автоматы играть с выводом денегинтернет казино вулкан casino vulcanигровые автоматы играть вулкан 24игровые автоматы играть goldenstar ruигровой автомат шарыинтернет игровые автоматы реальные деньгиCatalogиграть в виртуальные игровые автоматыигровые автоматы вулкан шарывулкан автоматы играть игровые автоматы вулкан делюксвулкан автомат вокруг светаCatalogвулкан игровые автоматы найти казино вулкан 777играть в игровой автомат слот о фишигровые автоматы вулкан на деньги на рублиигровые автоматы фантастическая четверкаигровой автомат дельфины играть онлайнденьги в игровые автоматы с выводом средстввулкан клуб игровые автоматы багказино вулкан 7игровые автоматы топ 10казино миллион игровые автоматыиграть в игровые автоматы фантастическая 4игровые автоматы вулкан игра на деньги онлайн игровой зал казино вулкан игровые автоматыигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканонлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы игра на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на реальные деньги в украинеклуб вулкан на реальные деньгииграть в игровые автоматы на деньги вулканигровые автоматы вулкан игра на деньги онлайнигровой клуб на реальные деньгивулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги с выводомигровые автоматы онлайн на деньгизарегистрироваться в игровые автоматы на реальные деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги для iphoneигровые автоматы гейминатор играть на деньгиигровые автоматы на деньги зарегистрироватьсяказино игровые автоматы на деньгииграть в игровой автомат евроавтоматы вулкан играть на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы онлайн деньги за регистрациюигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги от 50 рублейавтоматы онлайн на деньги оплата через телефонвулкан играть на деньги на рублииграть в вулкан на деньги онлайнигровые автоматы вулкан на реальные деньгирегистрация игровые автоматы на деньгивулкан удачи онлайн на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровые автоматы играть на деньги коронаказино вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньгионлайн игры для игровых автоматов на деньгипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиигровые автоматы вулкан играть на реальные деньгиигровые автоматы на деньги с киви кошелькаигровые автоматы на деньги в goldenstar landвулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгивулкан игровые аппараты на деньгиказино вулкан на реальные деньги с выплатойигровые автоматы на яндекс деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгииграть в игровые автоматы на деньги украинаонлайн автоматы на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныиграть в автоматы на реальные деньги вулканпоиграть в автоматы на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)