401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Лучшие автоматы вулкан.

Кстати… киашьяр вдруг рассмеялся и подмигнул брату: — только сегодня с виреной вспоминали, что из нас всех только ты можешь безнаказанно называть эмму малышкой. стук копыт и скрежет когтей прорвался даже сквозь звук бешено колотящегося сердца, дав понять марте, что киашьяр так просто от нее не отвяжется. материалы же, обнародованные в различных американских периодических изданиях, у нас практически неизвестны. вариантысхемы сеточного детектирования с последовательным сопротивлением. вывод – работать лучше, жить меньше, и всё наладится. отклоняться было бесполезно — лучше уж так, пусть она ударит и почувствует себя спокойнее, чем выскажет еще хоть чтото мне в лицо. ты так в это веришь! так больно было… так обидно! не только издавались детские книги, но снимались на киностудиях сказки лучшие автоматы вулкан Зачем комуто знать, кем была знойная бло несколько десятилетий назад. ты сразу сюда или был дома? пусть два гребца, которые, не вынимая весел из воды, гребут с несколько различным ритмом. вы ведь не умеете читать мысли, искривила я губы, стараясь сдержать горькую усмешку автоматы На анод, ничем не нарушая работы лампы. весь следующий месяц ссср искал новую форму европейской безопасности лучшие автоматы вулкан Я чувствую, что мое сильно уменьшается. проводник, который позволяет току легко протекать в одном направлении и не пропускает его, когда он течет в противоположном направлении. она нервничала так явно, что легард насторожился. на анод, ничем не нарушая работы лампы лучшие автоматы вулкан Хватило бы нескольких минут… а по ту сторону все время ждут. если у тебя зарплата пять тысяч, а ребёнок хочет и петь, и танцевать, это в месяц надо отдать тысячу. я не раз ее слышала, но не в княжеских залах, а на базарных площадях

Несколько глав посвящены литературному крае­ведению, в частности писательским посёлкам красная пахра и переделкино. для выделения низкочастотной составляющей модулированного тока его достаточно выпрямить, т. е. а мне все кажется… знаю, ты все еще считаешь меня маленькой, догадалась я. хотя могу иногда рюмку водки выпить, особенно если понравился какой­то спектакль. это бабушка просто так тебя заставляла лучше учиться!. лучшие автоматы вулкан Вот немного измышлений о началах живого. такого не мешало бы отмыть и причесать, чтобы одним запахом не сшибало все на два метра вокруг… красавица, а что ты тут одна сидишь?. автоматы

Но и они порой не допускают, что некоторые… моменты не поддаются простому просчету. рука подпирала голову. прости, я просто волнуюсь. рис. 94.преобразование частоты с помощью двухсеточной лампы л1и гетеродина с лампойл2. разрушен был не абстрактный ссср, а отлаженная техникоэкономическая и социальная система с бесплатным образованием и медицинским обслуживанием, недорогими продовольственными и медицинскими товарами
Электроны, будучи отрицательными частицами электричества, начнут притягиваться цилиндром, заряженным положительно, и в лампе установится поток электронов, идущий от катода к этому цилиндру. недавно в этом замечательном жанре появилась очередная гипотеза. здесь же он пишет и о своём знакомстве с есениным и а.б. на смену филлотаксису (m,n) приходит филлотаксис (m,m+n) лучшие автоматы вулкан игровые автоматы в минске Даже не появились на кормление, чего с ними раньше не бывало. …за последние полтора века появились две основные гипотезы, объяснявшие происхождение луны. даже знаю, что почемуто тебе неприятно это услышать, оборвала я его фразу. вяло уточнила эмма. ну, не растворилась же она!. лучшие автоматы вулкан Неудивительно, что некоторые обитатели кабинетов реагируют на посетителей крайне нелюбезно. девушку облачили в серебристо — белое платье, расшитое мелкими кристаллами. я такая, как есть, пожала я плечами, взяла кусок пальцами и довольно откусила. много же таких, которых я называю «неприкаянные души» игровые автоматы вулкан резидент

Рис. 142): конденсатор пропускает переменную составляющую и задерживает постоянный ток, а сопротивление или coответствующим образом подобранная индуктивность, пропуская постоянный ток, является препятствием для переменнойсоставляющей. жизнь леонтьева былатрагична, полна разочарований, но и надежд Я покажу вам фотографии! егорова провела красивые эксперименты, в которых изучались связи между творческими способностями детей в одном возрастеих интеллектом в другом. но не стоит обращать внимания, дорогая эммол. но, эмма, всхлипнула сестра, я же беспокоюсь за тебя игровой клуб вулкан на реальные деньги Но много ли понимала в государственных лела 22летняя принцесса?надо было постигать тонкости дипломатии в европейском «концерте», разбираться в цифрах налогового обложения, определять поставщиков мундирного сукна для армии. я наскоро переоделась и направилась вниз, собираясь нанести утренний визит старой королеве. теперь клант вспомнил, хотя и помнить там было нечего!. играть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки

Стоило этому посланию попасть в руки князя беривела и с плеч кое — кого из княжеской знати могут слететь головы. представьте, вы выходите на улицувстречаете людей ростом только 55 сантиметров, 89, 144223?никаких других. в знаменитых «размышлениях…», где сахаров впервые высказал эту идею, он назвал свои взгляды «глубоко социалистическими», хотя ставит в один ряд «режимы сталина, гитлерамао цзэдуна». начальники стражи без возражений отдали приказы, посылая верных воинов следить за крепостями. поэтому они будут колебаться на резонансной частоте — частоте, при которой кажущееся сопротивление цепи имеет наименьшее значение. я с тревогой обернулась и облегченно выдохнула: совсем немного осталось! сейчас весна, денег нет. эмма нормальная девчонка лучшие автоматы вулкан Автоматы вулкан вип
Игры автоматы вулкан играть
Подождав еще немного, уарра выбралась из оврага и, внимательно следя за легардом, приблизилась на пару шагов. «зря я на него пожалела чар!» — пронеслась в голове запоздалая мысль. – понять, какими именно интеллектуальными способностями вас наделила природа, обладаете ли вы развитым пространственнокомбинаторным мышлением или легко оперируете со словами,может быть, вы потенциальный математик? видишь ли, незнайка, микрофонный ток можно уподобить пассажиру, который использует поезд токов высокой частоты, чтобы добраться до отдаленного места назначения. и все будет еще худе! 1— усилитель высокой частоты;2— детектор;3— усилитель низкой частоты;4— цепь ару. выделены самые болевые точки, ёмко обозначена суть сложной ситуации. избушка внутри была разделена на две части серой потертой занавеской, сейчас отодвинутой в сторону. среди широких шелковых складок она вдела шпильку с красивым ярко — желтым кристаллом. но вот с долгами, которые набрала, чтобы оплатить его услуги, не рассчиталась до сих пор. если мы перейдем через это значение в сторону положительных напряжений, то появится сеточный ток. ученые говорят, что вездесущесть тенсегрити в природных системах такова, что, возможно, мы сможем поновому взглянуть на эволюцию. это от бога. как только этот критический момент будет пройден, не будет ничего проще, чем понять изучаемые дальше различные схемы, включая применение в них октода и гептода. печально спросила я, глядя, как служанка заносит поднос с еще одним чайником и дополнительными чашками

We also searched for:

Автоматы игровые вулкан с деньгами на счете
Онлайн игры игровые автоматы 777
Играть игровой автомат aztec gold
Игровые автоматы вулкан vulcan casino москва
Игровые автоматы онлайн гладиатор
Вулкан 24 игровые автоматы официальный сайт
Игровые автоматы на виртуальные деньги играть
Игровой автомат в онлайн клубе
Установите игровые автоматы вулкан как было
Казино вулкан играть на деньги вход
Игровые автоматы 3d играть
азартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы кавказская пленница вулканиграть на деньги игровые автоматы вулкан вишенки игровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнигровой автомат робинзонарбат казино игровые автоматыхочу играть в игровые автоматыигровое онлайн казино клуб вулканказино вулкан с большим лимитомигровые автоматы вулкан gaminator удаление казино вулканв интернет казино вулкан пустьвулкан на реальные деньгиреальные онлайн казиноCatalogказино игровой автомат heart of goldCatalogигровые автоматы джек300 игровые автоматыигровые автоматы вулкан гадалка интернет казино игровые автоматы вулканазартные игры игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты на рублиигровые автоматы сердцаигры автоматы играть на деньгиигровой автомат fruit cocktail 2самые лучшие игровые автоматы на деньгиигровой слот автомат residentVylkan com игровые автоматыигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые автоматыигровые автоматы играть на рубливулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетигровые автоматы вулкан казино спартаавтоматы вулкан плейвулкан удачи личный кабинетиграть в слот автоматы на реальные деньгиказино вулкан игры онлайнинтернет казино игровые автоматы вулкан игровые автоматы партия сссрчестные игровые автоматы на деньгиигровые автоматы кавказская пленница вулканCatalogигровые автоматы играть на деньги клуб вулкан игровые автоматы играть депозит за регистрациюигровые автоматы играть новые игры вулканразвлекательные игровые автоматыCatalogвулкан слоты на деньгииграть игровой автомат свинья копилкавулкан играть на деньгислоты игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиказино на реальные деньгиигровые вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньгивулкан интернет казино онлайн на реальные деньгиклуб вулкан играть на реальные деньгиавтоматы на деньги по копейкеигры автоматы на реальные деньги онлайнавтоматы игровые вулкан с деньгами на счетеигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровые автоматы на деньги на копейкипоиграть на игровых автоматах деньги деньгиMaxbet игровые автоматы на деньги онлайнавтоматы на деньги всегда дляиграть в слоты автоматы на деньгивулкан онлайн на деньги рублиигровые автоматы онлайн на деньги украина гривныказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы драконы игратьинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиигровой клуб на реальные деньгиавтоматы онлайн украина на деньгиигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетигральные автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы на деньги с минимальным депозитомпоиграть на игровых автоматах деньги деньгииграть в автоматы на реальные деньги гривныигровой автомат sizzling hot на деньгиигровые автоматы на деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровой клуб вулкан на деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиадмирал автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгионлайн автоматы на деньги в рублях777 слот игровые автоматы играть на деньгиигровой зал на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги в рубляхигровые автоматы на деньги в goldenstar ruвулкан игровые автоматы онлайн на реальные деньгиигральные автоматы онлайн на деньгиавтоматы на деньги на телефонеказино вулкан com на деньгииграть в игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги azino777казино вулкан игровые автоматы играть на деньгиавтоматы онлайн на деньги оплата через телефононлайн автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги на телефоневулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)