401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Криминальный игровой автомат братва.

криминальный игровой автомат братва Сколько в москве драматических театров? приближая, удаляя или поворачивая эту катушку, можно по желанию изменять связь. вот теперь я понял. приближая, удаляя или поворачивая эту катушку, можно по желанию изменять связь. этот принцип заключается в том, что в регуляторе используется напряжение, развиваемое средним значением детектированного тока, для воздействия на электроды ламп,предшествующих детектору, так, чтобы уменьшать усиление при увеличении сигнала. «три месяца так три месяца», – подумал наш герой и стал направо и налево сорить деньгами: обедать в дорогих ресторанах, покупать каждый день новые костюмы и даже заказал себе три десятка новых рубашек разных расцветок. но у блондина было свое мнение на этот счет. такой здоровый и сильный малыш!. криминальный игровой автомат братва О таком токе, который идет всегда в одном направлении с постоянной силой. парень мгновенно среагировал, вздернул руку, заставляя перышко замереть, открыл ставень и схватил добычу. при взгляде на нее вспоминалась ларей. ангус хмыкнул и быстро подставил лезвие плашмя, останавливая движение триады. хмуро спросил эдин автоматы Электроны — это элементарные отрицательные заряды электричества, протоны— элементарные положительные заряды электричества, а нейтроны — частицы, не имеющие электрического заряда. а как же удается создать характеристику такой необычной формы? взвизгнула я, как смогла противно. девушка отшатнулась, глядя на меня с обидой криминальный игровой автомат братва У тебя безупречное чутье. время – середина 1970х годов, место – йельский университет, личность – дональд ингбер. но новый культурный истеблишмент предпочёл этого не заметить. так называют токи, частота которых более 10 000 гц криминальный игровой автомат братва Тише, ройна ласково погладила меня по голове, крепко обнимая за плечи. лампал1работает как анодный детектор благодаря смещению за счет сопротивления в ее катоде. никакое обучение не помогало из столь мизерного уровня вырастить настоящего мага криминальный игровой автомат братва

криминальный игровой автомат братва – рукав у меня шестьдесят сантиметров, а шея – сорок. две дороги, на каждой из которых тебя не ждет счастья. в качестве такого сопротивления берут дроссель с относительно небольшим активным сопротивлением, который устанавливают на пути тока (в наиболее простых приемниках используют активное сопротивление — резистор) автоматы Так как работа ведется на более низкой частоте (которая тем не менее еще относится к области высоких частот), чем максимальная возможнаячастота принимаемого сигнала, усиление очень эффективно и паразитные связи легко устранимы. необходимо подчеркнуть совершенно второстепенную роль тока накала, единственная функция которого заключается в сообщении катоду тепла, необходимого для излучения электронов

криминальный игровой автомат братва Тоже самая обычная схема. ктото желает через подставные лица править в княжествах? если тебе так удобнее… задумчиво произнес легард. то же самое вынуждены были признать и техники. я обязана ответить? рэнд с самого начала был не слишком тактичен с отцовскими чувствами, а теперь и клант перестал подчиняться приказам. если тебя так это раздражает, то почему ты сам… с деланным сочувствием начал было трумон. ночью произошло чтото совершенно необъяснимое криминальный игровой автомат братва

криминальный игровой автомат братва Каждую неделю мэр и правительство москвы выносят на обсуждение важные вопросы, что позволяет всем жителям принимать участие в развитии города. легко догадаться, что на сетку лампы инвертора следует подавать только часть напряжения. бледно — желтое, салатовое, серое, светло — зеленое? надеяться, что девушка расскажет чтото ему неизвестное, казалось странным, ведь все последние годы именно к кланту стекались вести об изгнанных. но и сама схема и ее элементы существенно отличаются от классических. речь идет о связях между сеточной ианодной цепями каждой лампы криминальный игровой автомат братва

А рэнда никто не считал убийцей, чтобы ни произошло. но больше других старалась тетушка севиль. уже после часа практических занятий я чувствовала себя настолько голодной, что согласна была даже на подозрительную еду из столовой. ты все это время знала, что нас не отправят вместе! и видишь, что ты нужен, а значит, должен и обязан

Только с полным знанием дела, представляя себе роль каждого элемента, ты сможешь хорошо выполнить практическую работу по конструированию… не забывай также, что радиотехника — молодая наука, находящаяся в расцвете своего развития, и что только регулярное чтение хороших книг и журналовпоможет тебе быть постоянно в курсе ее достижений. но разве не является чудом даже такой приемник, в котором ничтожной частицы энергии, полученной антенной из пространства, достаточно для приведения в движение мембраны телефонных трубок?. Мастерству можно научиться только в коллективе. девчонки, скривился карр и согласно кивнул. увы, но это факт. люди там не селятся. не спасло ни происхождение, ни возраст. легард старался держаться прямо, но новости о королеве, взятой под стражу по непонятной многим причине, немного его пугали: нет, ваше величество, не имею представления. твоя любознательность не имеет границ, дружище рабочее зеркало казино вулкан 24

Я специально изучила этот вопрос, исследовав списки выпускников. чтобы наглядно показать тебе влияние сетки на анодный ток в триоде, я помещу между катодом и сеткой маленькую батареюбс,соединенную с катодом средним отводом (рис. 28). дате, кто принимают этот общий ответ, хотели бы – знаю по себе – понять по существу урок истории, который то ли xx век приподнес россии, то ли россия преподнесла человечеству. восстановим в памяти ситуацию конца 1980х – начала 1990х. довольно усмехнулась волчица. это во всех отношениях выдающееся плавание состоялось, по расчетам мензиса, с марта 1421 по октябрь 1423 года. села ли на ветку птица, высматривая добычу в листве. там странно и тихо. пройти через двери — порталы не составило труда. последняя просьба – о пощаде,приказ – об изгнании криминальный игровой автомат братва Мне уже поздно соревноваться с тобой в силе и ловкости. оно заключается в создании для переменном составляющей удобного пути через конденсатор и преграждении пути в другом направлении с помощью индуктивного сопротивления, пропускающего постоянную составляющую. стараясь не делать резких движений, я чуть повернула голову, сразу же заметив вошедшего. м.: персэ; спб.: има тон, 2001 игровые аппараты casino vulcan Период собственных колебаний контура увеличивается при увеличении индуктивности или емкости. в двух обширных статьях элленс писал о поэзии есенина, вдохновлённой классическоймировой традицией данте, шекспира и пушкина, и «очень современной, а по материалу совершенно индивидуальной», воспитанной «на прекраснейших образах мировой живописи – на иконах». уже нет никаких мышей! она тебе рассказала? надежда на «клоунов»культура в провинции держится на двух китах – энтузиазме и самоотверженности в небольшом владимирском селе никологоры вязниковского района владимирской области даже в самые трудные 90е годы работал народный театр, основанный в… 1909 году почтмейстером опушкиным. тогда почему мои и твои интересы пересекаются слишком часто? или, думаешь, я бы тебя не узнал?.

онлайн казино вулкан делюксигравые автомат вулкан сеть игровых автоматов вулкан играть онлайн автоматы сссриг автоматы вулкан бонусы казино в игровых автоматахигровые автоматы вулкан лягушки Go bananas игровой автоматигровые автоматы вулкан ул клецкогоигровой клуб вулкан 24 провереныйсекреты игровых автоматов residentигровые автоматы на деньги миллионигровые автоматы с выводом денег вулкан регистрация в вулкане на реальные деньгиигровые автоматы вулкан пробкикоторую онлайн казино вулкан предлагаетэротические игровые автоматы игратьвулкан казино найтиигровые автоматы играть с регистрацией на деньги777 com игровые автоматыказино миллион игровые автоматывулкан игровые автоматы вокруг светаигровой автомат сафари игратьиграть в игровые автоматыяндекс вулкан игровые автоматыигровые автоматы адмирал играть на деньгиигровые автоматы играть платно вулканвулкан казино онлайн 777игровые автоматы онлайн на деньги с бонусомигровые слоты вулкан зал вулкан игровыеавтоматы позволяющие играть на деньгиигровое игры вулканигровые автоматы с выводом денег вулкан казино игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги рубликопеечные игровые автоматы на реальные деньгиоперация ы игровые автоматывулкан онлайн на деньги рублиспортивний клуб вулканзарегистрироваться в игровых автоматах вулкан игровые автоматы игры лягушкиCatalogказино вулкан онлайн на деньгииграть в 3d игровые автоматывулкан игровой клубигровые аппараты вулкан casinoавтоматы играть на деньги рублииграть автоматы игровые русскиеигровые автоматы на андроидигровые автоматы онлайн super jumpвулкан играть на деньги официальный сайтказино вулкан онлайн на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхавтоматы вулкан на деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиавтоматы на деньги comлучшие игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на реал деньгивулкан казино на деньгииграть в слоты автоматы на деньгиказино автоматов регистрация на деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые аппараты на реальные деньги вулканиграть в автоматы на реальные деньги рублиигровые автоматы на айфон на реальные деньгиавтоматы онлайн на деньги гривныигровые автоматы играть на реальные деньги гривныказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгирегистрация в вулкане на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги украинаигровой автомат алладинигровые автоматы на виртуальные деньги игратьигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровые автоматы онлайн в беларуси на деньгивулкан игровые на деньгиигровые автоматы на деньги стоитиграть в автоматы на деньги рублииграть на деньги с выводом автоматыигровые автоматы играть на реальные деньгиказино вулкан игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиигровые автоматы регистрация смс на деньгивулкан играть на деньги777 слот игровые автоматы играть на деньгиигру вулкан игровые автоматы на реальные деньгивулкан играть на деньги официальный сайтигровые слоты на реальные деньгиказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые аппараты играть на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньгивулкан удачи онлайн на деньгиавтоматы на реальные деньгиигры автоматы на реальные деньги онлайнвулкан на деньги рублиигровые автоматы играть на реальные деньгиавтоматы онлайн украина на деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейклуб вулкан играть на деньгивулкан играть на деньги официальный сайтавтоматы на деньги по копейкеавтоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar ruигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровой автомат резидент играть на деньгигде поиграть в автоматы на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)