401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)


Которую онлайн казино вулкан предлагает.


Мы очень и очень дальняя родня князя, путешествовали на юг и решили погостить хотя бы несколько недель. зачарованно спросила марта, осторожно погладив кристалл. сначала королева посмотрела на знакомый корешок, убедившись, что держит в руках всего — навсего сборник детских сказок. так окрестили котловину, окруженную горамилежащую на 86 метров ниже уровня моря. они разработали свод правил – своеобразный кодекс поведения. дальше мы увидим, что для настройки используют также изменение индуктивности чаще всего изменение индуктивности производится не плавно, как емкости, а скачками путем переключения числа витков катушек. хмуро уточнил карр, прищурившись. обозвав себя трусихой, все же ступила на линии и замерла, задав про себя один единственный, но самый странный для меня вопрос которую онлайн казино вулкан предлагает Наше тело в результате представляет собой иерархическую систему из звеньевподсистем. с мужем и бдительной мамашей. …помните всегда, что людей легче вести за собой, чем гнать их силой,во всяком случае, лучше руководить, чем понуждать автоматы Женщина ойкнула, заголосила, пытаясь пристроить косынку на макушку. ты… парень ошарашено замолчал которую онлайн казино вулкан предлагает Рис. 45."четыре основные точки" лампы (на входе между сеткой и катодом и на выходе между анодом и положительным полюсом источника высокого напряжения). «немца убью, но вырваться из города не удастся!» – подумал костя. лучше, наверное, в сентябре которую онлайн казино вулкан предлагает Мне страшно, вздохнула я. это не имеет значения, если он на сцене в свои 20 лет читает стихотворение, которое написано в 30 – он все равно его бы создал, он для того и родился на свет. предположила заварэйка, с сомнением рассматривая чулок на просвет


Но что в это время будет смотреть зритель? 75) полную схему одного каскада усиления высокой частоты современного радиоприемника. легард не задумывался, куда идет, просто открывал двери, позволяя магии самой выбирать переходы: большой зал собраний, библиотека, пустующая гостиная матери, одна из столовых, десяток полузаброшенных комнат… и вновь холл. а это здесь каким боком? я не собираюсь к тебе приставать!. которую онлайн казино вулкан предлагает Даже сейчас, когда посмотришь на небо, ты не увидишь возлюбленную солнца, но ее блеск отражается в облаках, наполняя их сиянием. эта тетя такие сказки знает!. автоматы

Театр, как и вся страна, встал на защиту родины, участвовал в приближении победы по мере своих сил. конечно, хмыкнул карр и бросил в эфрона нож. каким складом ума надо обладать, чтобы различать в лицо две единицы! история, похоже, ответила на этот вопрос. кроме переменного напряжения, подаваемого между сеткой и катодом, на сетке необходимо также предусмотреть некоторое среднее значение напряжения, т, е
Следующие два дня рэндалл от жены не отходил, поддерживая ее своей силой. но ктонибудь понимает, почему там страховая медицина работает, а у нас – нет? при всем интересеистории я слежуза происходящим в россии ныне. разве ты забыл, что индуктивное сопротивление катушки зависит от частоты тока. выражение лица становится ещё более извиняющимся которую онлайн казино вулкан предлагает хороший вулкан игровые автоматы Но причудливая венерианская биография на этом еще не закончилась. успех был так огромен, что спектаклем заинтересовалась даже московская пресса! кроме того, я не знаю, для чего служат многочисленные сетки в современных лампах, о которых ты говорил. за передовую военную технику платило государство которую онлайн казино вулкан предлагает Принцип радиосвязи не изменился, но появился новый способ организации. так называемая графология оказалась попросту набором интуитивных догадок, основанных на отождествлении слов, описывающих свойства почерка, со словами, описывающими свойства характера (почерк неровный – настроение неровноет.п.) играть игровые автоматы манки

Подвижная каретка с рекордером установлена на винте с плотной резьбой, который расположен по радиусу пластинки (рис. 132). поэтому несколько последовательно соединенных сопротивлений эквивалентны одному сопротивлению, равному их сумме. в походе на англию принимали участие более 20 тысяч матросов Я досчитала до десяти, приказав себе успокоиться и не выдать боль ни взглядом, ни словом. вместо меня ответила мать орики. источник высокого (анодного) напряженияuaусловно изображен, как сопротивление. впрочем, присмотритесь – взрослый «павиан» не оченьто спешит с объяснениями интернет автоматы вулкан Хмуро спросил сокурсник. постучав молоточком в дверь, я отступила на пару шагов, рассматривая дом внимательней. хозяева бросились тудадействительно обнаружили своего кота, изрядно потрепанного, но живого. в какойто момент он вырвался изпод контроля когото еще более сильного и начал творить кэрраков. по крайней мере в диодах, используемых в радиоприемниках играть автоматы вулкан 777

Выводы комиссии: «фантастический план поражения красной армии, приписываемый тухачевскому,в самом деле сфабрикованный следствием, полностью опровергается документальными материалами о тех предложениях, которые на протяжении 1931 – 1937 годов разрабатывалисьвносились тухачевскимуборевичем сталинуворошилову». в своих объяснениях он постоянно основывается на принципах современной науки. там есть небольшой городок мельен… можешь не продолжать, прервал брата рэнд. ктото не пожалел времени разлохматить и разделить на части едва ли не половину фолиантов, не подумав о стоимости этих редких предметов. еше один способ эпатировать публику? кстати, среди экстрасенсов были и гораздо более сильные, но не получившие такой известности. за рэнда же и взлохматить волосы могу!. которую онлайн казино вулкан предлагает Иг автоматы вулкан
Автоматы вулкан москва
Вид у парня был сонный, куртку он успел натянуть лишь на одну руку, волосы справой стороны облюбовала корова, а ботинки он затянул дополовины. говорили о трумоне… подожди, вир, не спеши… я схватила сестру за руку и сжала ее ладонь. он потер виски, вспоминая детали и мелочи. планеты вращаются вокруг солнца, потому что оно притягивает их гравитационной силой, говоря языком ньютона. сами видите… вот школьники приходили, – показывает на пять красных гвоздик в трёхлитровой банке. точка, о которой идет речь, является концом резистораr,обозначенным буквойx.ток высокой частоты, выпрямленный. что это значит? модуляция ограничена как по частоте, так и по глубине. по сию пору неизвестно, была это его собственная идея или сказалось влияние «видных» нижегородцев. ты прав, но ты всегда можешь предположить, что питание берется от батареи гальванических элементов или от аккумуляторов. это не рекомендуется, так как эквивалентная емкость двух последовательно соединенных конденсаторов, через которые должен пройти ток на пути к катоду, меньше емкости самого маленького из этих двух конденсаторов. коэффициент самоиндукции катушки, или индуктивность, зависит только от ее геометрических свойств: количества и диаметра витков и их расположения. некоторые элементы диалога «родитель – детеныш» в ходе эволюции социального поведения заимствуются ритуалом агрессии. только ленивый еще не знает, что она не просто девочка из алории, а тамошняя княжна. несколько платьев я со вздохом отправила в кучу у стены. что быкнязь не заподозрил нас!.

We also searched for:


Игровой автомат кинг конг
Casino vulkan com
Игровые автоматы вулкан украина
Игровой клуб вулкан сундуки
Игровые автоматы вулкан 4
Вулкан игровые автоматы играть лягушка
24 вулкан игровые автоматы онлайн
Игры вулкан играть на деньги
Игровой клуб вулкан игровые автоматы онлайн главная
Игровые автоматы вулкан на деньги на рубли
Вулкан удачи онлайн
игровые автоматы вулкан пробки игровые автоматы вулкан 3 игра на деньги автоматыигровые аппараты вулкан vulcanиграть в игровые автоматы spy tricksавтомат пирамида на деньгиказино вулкан битигровые автоматы на айфон на реальные деньгиигра автомат вулкан операция ы игровые автоматы гейминаторпоиграть в игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги вулкан 777игровые автоматы алькатрасавтоматы гаминатор играть онлайнCatalogвулкан казино даетпоявляется вулкан игровые автоматы как убрать интернет казино вулкан на реальные деньгиигровой автомат ацтек голдлучший сайт игровых автоматов на деньгивулкан новые игровые автоматы игровые автоматы играть на деньги украинастартовая страница вулкан игровые автоматыигровые автоматы fruit cocktail онлайнVylkan com игровые автоматы на деньгииллюзионист игровые автоматывулкан казино coонлайн игры автоматыигровые автоматы гаминаторыигровые автоматы играть на реальные деньги рублиигровые автоматы фартовый слотигровые автоматы мега слотигровые автоматы самолетыCatalogCatalogзал игровых автоматов онлайнигровые автоматы онлайн slotплатные игровые автоматы онлайнигровые автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы максбет играть на деньгиигры флеш слот автоматыигровой клуб вулкан 24 игровые автоматы онлайн играть на копейки игровые автоматыигровой автомат pirateигровые автоматы онлайн казино рулеткаказино игровых автоматов игратьиграть в игровые автоматы fruitиграть игровые автоматы вулкан автомат вулкан украинаиграть онлайн автоматы книжкивулкан казино на реальные деньгииграть в автоматы на реальные деньги рубливулкан 777 на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы где можно выиграть деньгиказино вулкан играть на деньги входлучшие сайты игровых автоматов на деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версиярегистрация игровые автоматы на деньгииграть в игровые автоматы на деньгииграть в автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги мобильная версиярегистрация в игровых автоматах на реальные деньгиигровые автоматы на реальные деньги максбетаппараты онлайн на деньги вулканигровые играть на реальные деньгигаминатор игровые автоматы на деньгиигровые автоматы игра на деньгиказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьигровой автомат гараж играть на деньгисамые популярные автоматы вулканигровые автоматы вулкан на деньги на рублионлайн игры на деньги вулканавтоматы на деньги андроидказино вулкан играть на деньги в гонзоинтернет игровые автоматы на деньгиигровой клуб на реальные деньгиказино вулкан играть на реальные деньги выдачаденьги в игровые автоматы с выводом средствказино вулкан рулетка онлайн на деньги рублиигровые автоматы на реальные деньги с бонусомигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в goldenstar landавтоматы играть на реальные деньгиигровые автоматы пирамиды на деньгиигры вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн украинавулкан 777 на деньгивулкан 24 играть на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги онлайнигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровые автоматы maxbet на реальные деньгивулкан игровой клуб играть на деньгиказино вулкан игровые автоматы на деньгивулкан игровые аппараты на деньгиигры автоматы играть на деньгивулкан игровые автоматы играть на деньгиказино вулкан играть на реальные деньги рулеткаслоты игровые автоматы играть на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaфараон игровые автоматы играть на деньгиигровой автомат sizzling hot на деньгииграть в автоматы на деньги с регистрациейденьги за регистрацию в игровых автоматахвулкан рулетка играть на деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)

SEE MORE ARTICLES IN THE ARCHIVE