401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Корона игровые автоматы играть онлайн.

корона игровые автоматы играть онлайн Напротив, мы намерены продолжить дискуссию. до нас дошли два проекта манифеста, первый из которых провозглашал «по усердному желаниюпрошению всех наших верных подданных» наследницей младенца иоанна iii «нашу любезнейшую государыню мать», второй передавал престол дочерям (уже имеющейся екатеринебудущим),в случае их смерти – матери. обман придумал не человек – он возник давнымдавно, эволюционируя как механизм территориального или сексуального доминирования. андрей румянцев.вампилов.– м.: молодая гвардия, 2015 («жизнь замечательных людей», вып. заметив скептическое выражение на ее лице, легарда рассмеялась: да там много кто будет, не только знать. а не удивлюсь, если и до этого узнали… неслышно пробормотала я, рассматривая ковер. он был одет по — дорожному корона игровые автоматы играть онлайн При напряжении —3 в анодный токповышается до 0,2 ма, при —2 в — до 1 ма, при —1 в — до 4 ма, при 0 в — до 7 ма, при +1 в — до 10 ма, при +2 в — до 11 ма, при +3 в и выше — до 12 ма, и эта величина больше не меняется. да будет так! а меня не угостишь? всё это так, но это только часть проблемы автоматы Все одно и тоже… сухо заметила лесная ведьма, когда вдруг ее одиночество прервал резкий звук сломанной сухой ветки. честный взгляд на украину из… 1948 года, «лг», № 32, 2015) ? завопил парень, и от его волос и плеч пошел пар. больше ничего не ответила, но не смогла сдержать довольную ухмылку, разделяя артефакты на «опасные» и «полезные» корона игровые автоматы играть онлайн Я уже побывал везде, где требовалось, улыбнулся клант, пытаясь поймать мой взгляд. в приведенном выше числовом примере зеркальные частоты были 800 и 700 кгц. тот безмолвно простер руку в сторону и направился к кабинету хозяина. я думал также о способах приема чм колебаний корона игровые автоматы играть онлайн Да, но для этого нельзя просто прийти и сказать — я хочу стать одной из вас, старательно упрятав горечь поглубже, сказала я. остальные гости так же не спешили излучать радость, подменяя ее интересом к еде и напиткам. никогда не думала, что подобное произойдет корона игровые автоматы играть онлайн

корона игровые автоматы играть онлайн Я подошёл к ним и предложил свою помощь. куда опаснее свой собственный, внутренний варвар запада, которого выпустили на свободу. по меньшей мере он явно считал великими писателями классиков русской литературы xix века, среди которых большинство было на стороне славянофилов. они поселились в прохладных ложбинах плато эннеди автоматы Бандорина, «русский крест» в. так же, как и твое. власти подвели первые итоги работы нового сервиса: за полмесяца приложение «помощник москвы» скачали на смартфоны 20 тысяч раз; с его помощью уже зафиксировано более тысячи нарушений правил платной парковки, и за каждое выписан штраф. сам тоже в теплушке туда же комендантом поехал. отец часто меня ругал, хотя виделись мы редко уже тогда

корона игровые автоматы играть онлайн Головкинапринцесса жаловала деньги монастырям по их просьбам, минуя все официальные инстанции. летом 1588 года она состояла из 134 тяжелых кораблейнекоторого количества мелких вспомогательных судов. отца жени, василия ивановича, в своё время в армию не взяли, так как будучи ещё мальчишкой лет семи от роду, он ездил со старшими братьями в лес по дрова и однажды поздней осенью сильно, до нитки промок и получил сильнейший ревматизм. тише, милая, взмолился ангус, следуя за легардой корона игровые автоматы играть онлайн

корона игровые автоматы играть онлайн Сомневаюсь, что вы захотели бы жить в такой «буче, боевойкипучей». так как кенотроны должны выпрямлять достаточно большой ток, часто используются катоды прямого накала. ну и… я улыбнулась, вспомнив один день, надолго врезавшийся в мою память. настоящая вещь на настоящем месте – золотое правило,небольшое беспокойство, какое вы испытываете, откладывая вещи в сторону, когда они перестали вам служить, избавляет вас от большого беспокойства, когда эти вещи понадобятсявам опять. нужно, чтобы натяжение между составляющими этой системы сохранялось длительное время корона игровые автоматы играть онлайн

Карр всегда меня раздражал. всю эту историю я услышала из уст кланта, лично присутствовавшего при осмотрах шахт, и громко фыркала в рукав, когда дрионий рабиус в красках живописал трудности работы настоящего странствующего чародея. точнее, я слышала лишь голос киашьяра, а ответы лорда без усилий читались в жестах и мимике его лица

Созданные специалистами по радиоэлектронике устройства позволяют «консервировать» звуки, а затем воспроизводить их. задача – вытравить религиозное сознание в детях. если сравнить качество воспроизведения звука современных приемников с тем, что лет 20 назад считалось хорошим воспроизведением, то можно заметить всю значительность достаточного прогресса. ток электросети, который мы называем постоянным, на самом деле имеет незначительные колебания, которые вызваны самим способом его получения. но то, что «предметами» речи являются шерстинки собеседника, звучит необычно Да она втерлась в доверие к моей бабушке! и вот уже 19 декабря во время выступления гельмута коля в дрездене 100 тысяч человек скандируют «гельмут! борьба с этими искажениями осуществляется по принципу «клин клином вышибается». неужели у этой девушки есть чтото такое, что затмевает других? из дальнейшего станет ясным основание для такого наименования игровые автоматы вулкан на фишки

По мнению американского исследователя элисона фрезера, знаменитая библейская сцена – исход евреев из египта по водам красного моря – объясняется не чем иным, какмиражом. другой пример – музейусадьба гумилёвых в селе градницы бежецкого района тверской области. на втором курсе эти студенты начинают постепенно приходить в театр, с третьего курса лучшие из них пробуют играть в спектаклях, и уже на пятом курсе мы понимаем, кто нам подходит, кто нет. к соавторству были привлечены десятки очевидцев, в том числе бывшие «политические»: а. но стоило выползти изпод скатерти, как пришлось смириться с тем, что никому и дела нет до моей истерики. фыркнула ройна и крепко меня обняла. дребезжа стёклами, скрипя рессорами, матерясь с кондуктором, троллейбус ползёт в горку корона игровые автоматы играть онлайн Вам идет улыбка, заметил клант тихо, так что девушка не столько услышала, сколько прочла по губам эти слова. и мне стало по — настоящему страшно. я думаю, что издание книг, переведенных с русского на французский и наоборот, является в этом отношении очень полезной деятельностью». через час или чуть больше один из компании вдруг поднялся и, никем не замеченный, пересел за столик к девушке вулкан портал игровые автоматы Ты даже не сказал! пить не получалось, я почти проталкивала силой воли лекарство внутрь. накоплению зарядов способствует также явление отталкивания между электронами двух близко расположенных одна и другой обкладок. это, конечно же, не считая все те мимолетные связи, длина которым одна ночь. – в административной сфере всё налажено: службы функционируют, происходят ремонты оборудования, переоборудование, модернизация. пластинок с внесенной в них магией было неимоверно жалко, но избавиться хоть на время от возможного наказания бывшего крина хотелось, все же, больше. у каждого, кто пытался вникнуть в проблематику, остается ощущение: он попал в некий нескончаемый, захлестывающий поток информации. ответы зрителей принимались до того, как ответит хотя бы один финалист

Catalogиграть в игровые автоматы ешкиигровой автомат представляет собойклуб вулкан игратьигровой автомат золото ацтеков онлайнслоты фортуны игровые автоматы на деньгиигры в казино русский вулканигровые автоматы казино бонус реальными деньгамисуперматик игровые автоматы игратьказино вулкан ruCatalogигровые автоматы vulcan casino com москваигры казино игровые автоматы вулканCatalogвулкан играть на копейкиигровые автоматы casino vulcan comиграть в игровой автомат чертигровые автоматы белатра игратьCatalogказино вулкан на реальные деньги в гонзобонусные игровые автоматысамые лучшие игровые автоматы онлайниграть в игровой автомат братвавулкан на деньги кививулкан казино автоматы Magic игровые автоматывулкан автомат вокруг света аораты на деньги вулканиграть азартные игры онлайн автоматыVulkan автоматы вулкан онлайн аппараты на реальные деньги вулканказино eurogrand автоматыигровые автоматы вулкан черти Eldorado игровые автоматыслот автоматы ешкинеповторимые слоты игровые автоматыVegas автоматы казиноигровые автоматы на деньги в украине вулканказино вулкан получить бонусигровые автоматы на деньгиCatalogвулкан 2 игровые автоматыигровые автоматы по 1 копейке на деньгивулкан игровые автоматы на сотовомигровые автоматы playtechигровые автоматы вулкан казино клуб онлайниграть в игровые автоматы клуб вулканигровые автоматы вулкан на андроидв казино вулкан незабываемые онлайнигры казино автоматы вулкан Catalogигровые автоматы играть на деньги на рублисыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на деньги вулкан 777казино вулкан игра на реальные деньгиигровые автоматы на деньги в украине вулканигровые автоматы играть на деньги в рубляхиграть на деньги в автоматы официальный сайтигра на деньги вулканигровые автоматы 777 на деньги бонусонлайн автоматы на деньги в рубляхигровые автоматы по 1 копейке на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньги 777официальный сайт игровых автоматов на деньгионлайн кредитный автомат деньги мгновенно на картуигровые автоматы на деньги с киви кошелькаавтомат пирамида на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиазартные игры игровые автоматы на деньгиигровые автоматы на деньги от 50 рублейавтоматы вулкан на реальные деньгивулкан автоматы играть на деньги на рублиигровые автоматы играть на деньги быстрые выплатыmaxbet игровые автоматы на деньги онлайнслот автоматы на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги украинаавтоматы на деньги comказино вулкан игра на реальные деньгиазартные игры игровые автоматы на деньгиsupermatic игровые автоматы украина на деньгиигровые автоматы на деньги онлайн на гривныэльдорадо игровые автоматы на деньгивулкан на реальные деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиавтоматы на деньги всегда длявулкан играть на деньги на рубливулкан играть на деньгиинтернет игра игровые автоматы на деньгииграть на деньги в автоматы официальный сайтаппараты онлайн на деньги вулканслоты фортуны игровые автоматы на деньгиигровые автоматы играть на деньги мобильная версияигровые автоматы на деньги с киви кошельканормальные игровые автоматы на деньгиVylkan com игровые автоматы на деньгиавтоматы на деньгиигровые автоматы за регистрацию реальные деньгикопеечные игровые автоматы вулкан на реальные деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги украинаиграть в автоматы на деньгивулкан на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)