401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Копеечные игровые автоматы вулкан.

копеечные игровые автоматы вулкан А так как идеальной симметрии никогда не бывает, то можно сказать, что все неидеальные контакты в б?льшей или меньшей степени детектируют. и вот как изящно он дезавуирует на следующий день своё вчерашнее заявление:«… хо­чу сказать, что мои коллеги высказались неудачно и мою позицию сформулировали некорректно. настоящие апологеты 90х валили советские памятники с пьедесталов. этот сакральный акт реабилитации рассматривается как веха исторического пути «новой россии». отсекали русского человека от его корней с раннего детства? я вынужденно улыбнулась и позволила прижать себя к необъятной груди певицы. потому что этот резистор соединен с положительным полюсом источника высокого напряжения. незнайкия очень сержусь, что ты меня бросил для сдачи своих экзаменов в самый захватывающий момент копеечные игровые автоматы вулкан Оказывается, несмотря на прогресс наук о языке, многое в теме «как разговаривает человек» остается без внимания. студентышкольники отвечали на одни вопросы одновременно, но учет велся по двум разным протоколам. так что ты здесь делаешь? в то время как активное сопротивление дает одинаковое усиление всех частот автоматы В глазах потемнело, в горле запершило, а в ушах набатом застучал пульс. один старинный рецепт мне поведала умная ведьма из заварэя… причмокнув губами, гордо призналась я. при этом используют лампы не только с напряжением накала 6,3 в, но также и с более высоким напряжением, особенно в оконечном каскаде копеечные игровые автоматы вулкан Наима рывком дернула завязки и высыпала камешки на стол. я тихо зарычала, но ничего не сказала, лишь успокоительно погладила подарок. если этого не сделать – значит принять вызов. время и опыт научат тебя с первого взгляда узнавать их копеечные игровые автоматы вулкан Однако, как я вижу (рис. 36,г), конденсатор будет в этот момент снова заряжен. айсбергаиз нашей с ним переписки. это он так тебе дает знать, чтоб не расслаблялся. тогда это выглядело милым и забавным. их три: экранирование, экранирование и еще раз экранирование копеечные игровые автоматы вулкан

копеечные игровые автоматы вулкан Рис. 84.два выпрямителя по схемам на рис. 83 питают один и тот же приемник, выпрямляя оба полупериода переменного тока. все мы сейчас должны отбросить любые эмоции, чтобы они не заслонили нам правду. ибо главная «мысль», передаваемая языком, – я живу. он хотел чтото крикнуть. я удивленно приподняла бровь автоматы Сестра вбежала в комнату, прижимая к груди сонного тироя, и перепугано застыла возле кровати. в гавани австралийского города сиднея курсирует туристический катамаран «solar sailor», оснащенный солнечными панелямиколлекторами с недавних пор «солнцеход» появилсяв германии, на боденском озере. вызвали такие разнообразные суждения, над которыми мы должны задуматься. перебрав листы, карр посерьезнел

копеечные игровые автоматы вулкан Вместо торжества демократии и прогресса – насилие, нищета, социальная катастрофа, а права человека, включая и право на жизнь,ни во что не ставятся. обидно… к тому же, как выяснилось, девушка была чиста… редкость для обитателей лесса. зачем же так орать, сара? магии у меня кот наплакал. ах, как необычно! я со слезами на глазах посмотрела на блондина, боясь признаться, как рада его видеть. дальность их распространения крайне незначительна. но это лишь начало копеечные игровые автоматы вулкан

копеечные игровые автоматы вулкан Донахью, – автор создает впечатляющую картину пути власова. у тебя нет такого чувства, особенно, когда дело касается женщин. обещаю, конечно, но… эмма… о чем ты? – м.: ипо «у никитских ворот», 2015. ответила марта храбро. перейдя к изучению громкоговорителей, отметим, что в настоящее время электромагнитные громкоговорители применяются очень редко: их можно встретить в некоторых переносных батарейных или очень дешевых приемниках. для чего тогда нужен русский язык в нашей стране? в штанах ходит. ведьма знала, о ком видит, но засомневалась в правдивости знаков копеечные игровые автоматы вулкан

А кости показывают лишь один из них. однако ты мне много раз повторял, что эта часть характеристики является запретной зоной. ведь усиление без искажений возможно только на прямолинейном участке. велел привет передавать, по голове тебе настучать, как очухаешься, и руку бинтовать не реже раза в день. помните могучий советский союз?.

В чистом виде, без модуляции, ток высокой частоты имеет форму обычного переменного тока, который нам уже достаточно хорошо известен (см. их задают сильный слабомусамец самке (что обычно одното же). может быть еще ктото будет. третий легард почти все время отсутствовал, так что ядаже начала опасаться за свой план. немного удивившись присутствию в этом доме ламп из легардора, я по звуку определила, что карр скрылся за распахнутыми настежь дверями слева, за которыми располагался небольшой коридорчик, выводивший в кухню. клант зажмурился и вошел в спальню брата –расскажите о вашем курсе в театральном институте им. вот почему самобытная талантливая национальная литература в советском союзе всегда приветствовалась. мужчина подхватил жену под руку, помогая ей пройти в большую комнату в задней части дома, служившую семье гостиной. выводы получались удручающие. воины александра македонского сочли сахар одним из чудес индии новый автомат крези фрут в казино вулкан

Другой бы на его месте хотя бы высказал мне все, что думает. =s·ri,принявri = 8,9ком. абез надежды как нам жить? покрывало на кровати явно отбрасывали и шарили под периной, надеясь отыскать тайник. а то, как владеет выпускник богатствами русской речи, как излагает свои мысли устно и письменно, какие духовные ценности вынес из общения с гениями человечества, как умеет творчески мыслить – всё это не принимается во внимание. любую самую слабую книгу можно так мастерски раскрутить, что сразу ходовым товаром будет, да тут же премии выписать, если её ещё начинить чемнибудь этаким, от чего кровь в жилах застынет. – както в одном из областных конкурсов я взял гранпри в номинации «человекпраздник». по словам студентов, один из самых принципиальных преподавателей!. копеечные игровые автоматы вулкан А есть литераторы, ни в чём таком не участвующие, живущие отдалённо от идеологических, стилистических и эстетических баталий. я взял дапопробовал.вот что получилось. ну, ищет эфрон тех, кто заколдовал стражников, но это его работа! гревса; защита в предреволюционные годы двух диссертаций,посвящённых средневековой религиозности запада. объясни мне, что происходит, потребовал легард вулкан игровые автоматы быстро А я хочу на вторую ступень, в тон ему пришлось прокричать мне. но потом выбила под музей двухэтажный купеческий особняк, в котором раньше были ясли, и теперь это поимский историкоархитектурный музей, филиал пензенского государственного объединённого краеведческого музея. говорит: – пока вспомнил – потом забуду. это – числа битти павел лахтунов, художник: – если вернутьсячисловой плоскости, то увидим: пересекая последовательно гиперболу прямыми линиями (как нарисовано), получаем картину, при которой каждая точка пересечения имеет свою проекциюкаждое следующее значение проекции равно сумме двух предыдущих! даже до 300 кгц. я ж говорю — глупость, дернула плечами наима. ну, ищет эфрон тех, кто заколдовал стражников, но это его работа! расхохотался мастер джу тогда

игровые автоматы сссрвулкан удачи игровые слотыавтоматы вулкан клуб предлагает лучшеефараон игровые автоматы играть на деньгикак убрать стартовую страницу вулкан игровые автоматы играть игровой автомат super jumpиграть в удивительные игровые автоматывулкан официальный сайт игровых автоматовигровые автоматы мафияиграть в автоматы на деньги онлайн вулканр игровые автоматыигровой автомат достаньигровые автоматы онлайн jumpигровой слот автомат fruit cocktailигровые автоматы 777 лягушкишарки игровые автоматывулкан игровые автоматы минск адреса Catalogвулкан автомат вокруг светазал казино вулканигровые автоматы самолетыигровые автоматы онлайн островигровые автоматы капитан джек игратьвулкан старс казиноигровые автоматы 100 бонусслот автомат резиденткак заблокировать вулкан игровые автоматы Casino vulcan com slotsиграть онлайн в азартные игровые автоматыазартные игры вулкан bit comигровой автомат columbusсамые популярные игровые автоматы на деньгивулкан игровые автоматы клубникаигровые автоматы онлайн триоигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгивулкан леприкон автомат 90 стыепочему на опере вылазиет игровые автоматы вулкан вулкан казино регистрация на реальные деньгивулкан клуб ком 24Catalogбонус за депозит в казино вулканигры казино автоматы игратьигровые автоматы 2014игровые автоматы сейчасвулкан 2 играть онлайнвулкан игровой лягушкиофициальный клуб вулкан удачиигровые автоматы много денегразбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайнсыграть в автоматы на реальные деньгиигровые автоматы на деньги со ставкой 001казино вулкан играть на реальные деньги выдачаэльдорадо игровые автоматы на деньгивулкан на деньги кивиигровые автоматы с хорошей отдачей на деньгиигровые автоматы на деньги украинаигровые автоматы на деньги с картыказино вулкан игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгииграть в игровые автоматы на виртуальные деньгиказино автоматов регистрация на деньгиигровые автоматы на деньги мобильная версиявулкан на деньгиигровые автоматы онлайн на реальные деньги вулканигровые автоматы на деньги с выводом вулканигровой клуб вулкан на реальные деньгивулкан играть на деньги на рубликазино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги на рубликазино автоматы игра на деньгиказино вулкан адресинтернет игра игровые автоматы на деньгиигровые автоматы гейминатор играть на деньгивулкан играть на деньгиавтоматы на деньги на телефонеигральные автоматы онлайн на деньги украинаигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхигровые автоматы вулкан на деньгиигры автоматы на реальные деньгиигровой зал вулкан играть на деньгиигровые автоматы на деньги на копейкиказино автоматов регистрация на деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиказино вулкан игра на деньгиигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые аппараты на реальные деньгиигровые автоматы на андроид на деньгиденьги на депозит за регистрацию игровые автоматыигровые автоматы играть на деньги на телефонеиграть на деньги в автомат мистер манияигровые автоматы играть на реальные деньги гривныигровой автомат гаражи на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхвулкан казино на реальные деньгиказино вулкан делюкс играть на реальные деньгиигровые автоматы вулкан 24 на деньгиигровые автоматы gmslots на деньгиCatalogигровые автоматы по копейкам на реальные деньгиказино игровые автоматы играть на деньгиклуб вулкан на реальные деньгиигровые автоматы на белорусские деньгиказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы адмирал играть на деньгииграть в слот автоматы на реальные деньгивулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)