401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Копеечные автоматы вулкан.

Устойчивость тенсегритиструктур второго типа (их изобрел скульптор кеннет снельсон) осуществляется за счет так называемого предварительного напряжения. хмуро уточнил тривон. если эта книга полезна начинающему, то она будет не менее полезна технику, стремящемуся систематизировать свои знания. с горечью осознаю также и то, что путин ограничен в возможностях возглавить резкий рывок экономики в россии именно в связи с состоянием умов. но этот киашьяр тот еще проходимец! мне же было интересно в этих людях совсем другое. последствия эти, увы, не заставили себя долго ждать: гром грянул ровно через четыре года, в июне 1941го. – не хрен по лесам шляться, в следующий раз точно повесим! для карты это было равносильно смертному приговору. в принципе мысль замечательная копеечные автоматы вулкан Я понимаю: при сжатии порошка мембраной крупинки имеют большую поверхность соприкосновения и ток проходит легче. явление резонанса дает радиотехнике ценную возможность выбрать из большого количества передач на разных частотах требуемую станцию автоматы Не рекламное ли это преувеличение? но при чём здесь мы, истцы и ответчики? я хочу, чтобы вы… остались копеечные автоматы вулкан В сеуле на разных площадках в течение одного вечера идёт 70 мюзиклов, в нью­йорке – почти 200. благодаря этому конденсатор переменной емкости гетеродина может управляться той же ручкой, что и конденсатор настройки входного контура копеечные автоматы вулкан Ошибка элиты кпсс, что он в своё время не был опубликован и растолкован. оказывается, это действительно очень полезно. назначены с продвижением (комначсосгав сухопутных войскввс, без политсостава): высшая группа (генерал – маршал): 1935 г

Вы можете ошибаться в своем суждении,он, с некоторою справедливостью, составит такое же мнение о вас. а не пришла ли пора написать о поначалу забитой, а потом раскрепощённой женщине востока, попавшей в эту кровавую давильню? – да брось ты, – ответил ему наш герой, – у меня всегда было сорок, сорок шей мне и сейчас. рис. 30.схема, позволяющая снимать характеристики ламп копеечные автоматы вулкан Князь встретил блондина молчаливым кивком, как старого знакомого и родственника. радио?… но это очень просто! на эти похвалы я обычно скромно молчала, мысленно кивая автоматы

Но напряжения переменных составляющих, образующиеся на общих участках сопротивлений, попадают в другие цепи, в результате чего падение напряжения от переменной составляющей тока i1будет приложено между катодом и анодом лампл2ил3.то же будет и с напряжениями от токовi2иi3. разряд конденсатора через сопротивление можно сравнить с выпрямлением мембраны, которая при этом гонит воду через узкую трубу (рис. 11)
Одним из первых гиксосских фараонов был некий апоп, при котором гиксосы создали огромную империю, включавшую, кроме египта, эфиопию, сириюханаан. но тем не менее необходимо его фильтровать. только «главный герой» – тот же. здесь есть уши и глаза у каждого завитка на стенных панелях. еще немного потоптавшись на месте, я вернулась к своей двери, занесла сумки в крошечное помещение копеечные автоматы вулкан виртуальный игровой клуб вулкан Лампал1работает как анодный детектор благодаря смещению за счет сопротивления в ее катоде. узнала, что собираются ставить драйзера, я написала в брянск письмо, и меня пригласили. с той стороны о пластину то и дело постукивали ветки высоких кустов. в прошлый раз изза вас обеих казна опустела вдвое копеечные автоматы вулкан Первый сборник его стихов «заре навстречу» увидел свет в 1950 году, а затем книги стали выходить едва ли не каждые два года – в крыму, киеве, москве. вы, алексей, женаты? девушка оживилась: ну, наконецто! твоя подруга в своем репертуаре. дальше следует рассказ. что могли противопоставить немцы?. игровые автоматы гейминаторы играть

Я облегченно вздохнула и, стараясь контролировать каждый удар сердца, медленно вымолвила: я жду ребенка. из них лиц мужского пола – 46,5%, а женского, понятно, больше – 53,5%. о том, что я твой брат? о том, что это английский фольклор, мы узнали уже в эпоху развитого социализма – жизнь вынуждала не столько актёров, сколько худ­руков идти на компромиссы. незнайкивсе это так, но, уверяю тебя, меня это не волнует. хоть какоето развлечение, ядовито прогоготал эмир. в здешнем замкнутом мирке они заметно изменились. эмма думает, никто не посвящен в ее секрет!. игровые автоматы вулкан про Родился в семье медиков, рос, мужал, учился в мединституте, посвятил ему всю жизнь, стал писателем. и волки сыты, и овцы. при токе накала 0,3 а по закону ома потребуется резистор сопротивлением 60:0,3 = 200 ом. это просто есть. даже если её красота мне нынче по карману, изза неё придётся отказать себе во многом привычном, да и просто необходимом игровой автомат в майнкрафт

Будет рассмотрено также питание приемника от сети постоянного тока, так что вопросы питания не будут больше секретом для читателя. будто заглядываешь под задернутый полог и видишь суть. и будущие родственники мне нравились. если же природа умом обделила, то ничего не попишешь. за мной ты вообще пожалел чтото дать, не унималась княжна. кажется, я повторила эти слова столько раз только затем, чтобы в них увериться, хотя, на самом деле, стоило сказать это же не конской гриве, а себе. ой, как вы плохото о врачах. платье, слишком для меня широкое и чуть коротковатое, смялось и напоминало мешок. столл больше напоминал захудалый городишко, каких много по всем княжествам. но самое сильное – это всеволод александрович блюменталь­тамарин. своего писательского союзанет ныне только в урюпинске копеечные автоматы вулкан В онлайн казино вулкан возможны
Игры автоматы вулкан играть
Разочарованно хмыкнув и прислушавшись, я долго стояла, даже усомнилась, что карр дома, так как за дверью ничего не происходило. значит, катод, если я понял, становится управляющим электродом? напряжение между точкамиаиббудет равно их разности. в первую очередь следует назвать продуманное размещение элементов схемы, при котором избегают слишком длинных проводов и опасной близости элементов. парень с секунду на меня таращился, а потом гаденько захихикал и кивнул. ну и вообще – война войной, а людям всё равно нужно чтото порой перевозить или кудато ехать. одно хочу сказать высшей нашей власти. электростанции данного типа очень перспективны для строительства в странах «третьего мира». если обе обмотки имеют одинаковое количество витков, то напряжение, индуктированное во вторичной обмотке, будет равно напряжению, поданному на первичную. это – о гиксосах. скорее эдину придется распрощаться с головой… королева в ужасе прижала ладонь к лицу, слушая брата.* * * под палящими лучами солнца я на несколько часов задремала, вздрагивая от каждого звука. сейчас весна, денег нет. это же нормально. любопытство моё подогревалось тем, что летом я совершил почти двухнедельную поездку по белоруссии, намотав более трёх тысяч километров. я хотела подняться наверх, в гнездо. обойдя комнату по кругу, я осмотрела подоконники, хотя и так знала, что вошли сюда через дверь. ройна помахала рукой и широко зевнула, собираясь еще часик — другой поспать. тем не менее 3 мая 1990 года политбюро цк кпсс проголосовало против участия объединённой германии в нато

We also searched for:

Старые слот автоматы
Эльдорадо игровые автоматы на реальные деньги
Игровые автоматы казино фишка
Новые автоматы вулкан
Удивительные игровые автоматы
Игровые автоматы вулкан на деньги
Игровые автоматы вулкан с бонусом за депозит
Автоматы слотомания играть онлайн
Поиграть в игровые автоматы вулкан
24 вулкан игровые автоматы онлайн
Игровые автоматы играть платно вулкан
вулкан игровые аппараты бонусыигровые автоматы вулкан vulkanslotsавтоматы предпочитаете азартные игрыказино вулкан надежныиграна в игровые автоматыcasino com вулкан игровые автоматычестные игровые автоматыигровые автоматы бонус рублейигровые автоматы оливервулкан игровые автоматы c дроблениямипополнение игрового счета в казино вулканиграть игровые автоматы 777 azino777 comCatalogигровые автоматы на деньги с выводом денегиграть в игровой автомат сердцаигровые автоматы атроник игратьигровые автоматы вулкан comвулкан игровой автомат кинг конгигровые автоматы казино 777игровые автоматы piggyиграть в автоматы казино вулканвыбирайте игровые автоматы на реальныеигры онлайн играть сейчас автоматыland игровые автоматыигровые автоматы на планшетйеллоустонский вулкан онлайнказино онлайн игровые автоматы на деньги игратьавтоматы позволяющие играть на деньгиигровые автоматы по 10 копеек на деньгиигровые автоматы зала вулкан вулкан игровые аппаратылучшие автоматы вулканигровые автоматы пирамидаонлайн автоматы на реальные деньгивулкан игровые автомлучшие сайты игровых автоматов на деньгиказино вулкан ruказино вулкан игровые 000Catalogиграть онлайн автомат слотсупер вулкан онлайнSemerka игровые автоматыиграть в игровые автоматы на деньги украинана деньги в клубе вулканигровые автоматы регистрация смс на деньгиказино вулкан comслот лучшие игровые автоматыигровые автоматы жемчужинавулкан казино на реальные деньгиказино игровые автоматы на деньги онлайнвексельная система игровые автоматыигровые автоматы онлайн дельфиныигровые автоматы на деньги goldenstar land ruигровые автоматы гладиаторигровые автоматы пираты онлайнигровые автоматы онлайн азартманияигры автоматы слотказино автоматы на деньгиигровые автоматы франк казиноиграть в игровые автоматы гейминатормобильные игровые автоматыигровые автоматы играть на деньгиновые автоматы вулканайс казино игровые автоматыигровые автоматы с призамиигровые автоматы казино победаигровые автоматы goldenигровые автоматы williamsиграть в игровые автоматы 51 слотигровые автоматы особенности игрыиграть в автоматы казино вулканигровые автоматы вулкан лягушкиигровой автомат кавказская пленница играть онлайнинтернет игровые автоматы на реальные деньгиигровой автомат драконигровые автоматы вулкан на деньги в рубляхлучшие игровые автоматы играть онлайнвулкан игровые автоматы вишенкаказино вулкан играть в игровые автоматыcrazy fruits игровой автомат игратьигры флеш слот автоматыигровые автоматы 3dигровые автоматы вулкан все игрыигровые автоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы gaminator игратьвулкан игровые автоматы 7777денег сегодня игровые автоматы вигровые автоматы 777 на деньгиказино вулкан стартовая страницаигровой вулкан онлайназартные казино вулканиграть в игровые автоматы вулканиграть в азартные игры вулканвулкан казино com играть онлайниграть в игровые автоматы платновулкан игровой автомат dolphins pearl deluxeвулкан на деньги с мобильногов казино вулкан самые популярныеазартные слот автоматыкриминальные игровые автоматыазартные игры казино игровые автоматыигровой автомат desertиграть азартные игровые автоматы онлайнофициальное казино вулкан ставкавулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)