401k news, 401k plan, 401k Retirement

ETFs in 401(k)

Posted on 23 April 2012

While individual investors welcome exchange-traded funds, major part of 401(k) retirement plans offer them the cold shoulder. That’s why many investors are trying to change the situation. For example, Invest&Retire was awarded a patent last year for technology it created to offer and trade ETFs in pension plans.

Exchange-traded funds currently make up almost 1% of total funds in defined contributions plans in the United States. The main part here is that the investors have systems, largely record-keeping systems, which were developed for mutual funds with end-of-day pricing, among many other things. When an investor has exchange-traded funds, they have an investment vehicle able to trade intra-day, not end-of-day. The technology in question was necessary to catch up to make such funds available in pension plans.

The main argument for having ETFs in retirement plans is that they have the cost-savings element. The investors have actively managed mutual funds which aren’t just expensive but able to have very high turnover ratios – costs of trading ETFs don’t have. Invest&Retire, for instance, prefers to have in 401(k) plans ETFs that have small bid-ask spreads (which is the gap between the prices at which investors are able to purchase or sell the security). When the investor is purchasing or selling or rebalancing portfolios, every basis point will count, and so will liquidity. That’s why investors demand ETFs with lots of liquidity that don’t use any derivatives or are not levered, which are quite easy to trade and expected to follow mainstream indexes.

Speaking about ETFs’ effect on volatility, experts say that they remain a drop in the bucket of daily trading volume. Usually people confuse exchange-traded notes with exchange-traded funds: the former is unsecured bank debt, which is backed by their issuer’s credit, while ETFs hold assets.

The possible drawback of the ETFs is that they are a relatively new idea. When companies are considering 401(k) plans and plan sponsors, this can be a group that appears reluctant to accept new ideas like this one. Invest&Retire, for example, only in 2010 accepted the idea that ETFs were a better way than using expensive mutual funds. Today this company has ETFs in its pension plan – they actually have the equation they advocate to help people build adequate retirement funds. Invest&Retire call the equation “the three C” – cost, compounding and contributions. In fact, their own 401(k) is all exchange-traded funds, using a Vanguard S&P 500 ETF and having the iShares Barclays Aggregate Bond Fund, for instance.

Comments (2)

401k news, 401k plan

401(k) Fees Made Transparent

Posted on 23 April 2012

Advisers now believe that new rules will lead to an increased awareness of costs overall. Indeed, as a result of over 4 years of deliberation, public comments and delays, the Labor Department’s disclosure rule will be enforced this summer. However, 70 million employees will not see the results until they get their 401(k) statements in late fall.

Experts predict that for both employees and plan sponsors the list of the fees and prices may come as a shock. For instance, the survey conducted last year revealed that over 70% of the employees believed they didn’t pay anything for their company retirement plan. The question remains how they will react to this new information and what they will use it for.

Meanwhile, the advisers believe that it’s a good thing, because people will finally realize that nothing is free, even in retirement plan. For example, J.P. Morgan Asset Management believes that there won’t be many plan participants to read and respond to the fee disclosures. Instead, the majority of employees are likely to ignore these reports, because fee disclosure is meaningless without context.

The matter is that some people can have a large account balance with little trading activity in a low-fee plan. Such people will have high fees expressed in dollar amount. On the other hand, if their account balance is low, even if their plan has a high expense ratio, their fees will look like little.

According to Labor Secretary, information on retirement plan expenses will make both employers and employees to draw conclusions and shop around by making informed decisions, which will lead to cost savings for workers. But the industry observers worry that it might have the opposite effect, and the disclosed fees will make employees to refuse saving for retirement.

Advisers also think that the new awareness about 401(k) fees could spill over into private accounts, making plan participants question the charges they have to pay for managed accounts outside of their employer retirement plan. Of course, lower costs increase investment returns, let investors retire sooner, and reduce the chances of running out of money.

Some investment advisers believe that the new disclosure legislation can cast a harsh light on commission-based advisers offering “free” planning services for revenue-sharing agreements. The others believe that new rules will only become an additional barrier to new providers in the market, which is already dominated by large players.

Comments (1)

401k news, 401k plan, 401k Retirement

How Much Exactly You Pay for Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

Chances are that your employer hasn’t been rushing to calculate your costs in 401(k) and send report to everyone, but starting this summer, that will change. It is for the first time this year that the US Department of Labor will demand administrators of 401(k) plan, managing accounts for employers, to reveal information to employers and participants on how much exactly they are paying to operate the plans.

Of course, now many employers are putting their plans in place – they realize that this will create a lot of controversy. According to some estimations, total plan costs on a 100-participant plan having a $50,000 average account balance is somewhere between 0.36% and 1.71%. To let you understand this figure better, we can say that a worker with a 401(k) balance of $25,000, making a 7% annual return minus 0.5% in fees will find his balance at the level of $227,000 in 35 years, even without making further contributions. However, if the fees were 1.5%, the same worker’s balance will drop to scanty $163,000 at retirement, which is 28% less.

People working for a small employer are likely paying more for their 401(k) retirement plan than those working for a large company. The matter is because small employers do not have the economies of scale that large companies get. Statistics say that a lot of large companies charge participants only 20 basis points (around 0.2%), but the small company average charge is more than 4 times higher: 1.09%. As for the young companies, which have recently opened 401(k) plans and many newly hired employees, they will have the highest costs, which will surely be divvied up among participants.

Until today, understanding the costs of a retirement plan hasn’t been very easy, for both employers and workers. In case the costs for your 401(k) plan are very high, the employer is just as unhappy as you are. Now you will get a lot of information about your costs. Experts predict that the package of data you’ll receive on quarterly basis should be around 20 pages thick.

After receiving the report, by midsummer or fall, you may see answers to your basic questions. In case you don’t, you can ask them to your employer. The most popular questions plan participants want to ask include those about the size of total all-in fees and expenses applicable to their plan, the range of service provided for the costs paid, and the amount of money they have to pay for administering the plan until they retire.

The new legislation will encourage the companies to look hard at the costs they are paying for retirement plans and motivate plan providers to offer cheaper options. Meanwhile, the largest plan providers, like Fidelity Investments and Vanguard, have already been offering the plan participants new low-cost options, very attractive for investors.

Comments (2)

401k news, 401k plan

How to Fix Your 401(k)

Posted on 04 April 2012

According to the statistics, at many companies the 401(k) retirement plan isn’t shaped very well. However, any savvy employee is able to patch the holes and improve his odds of a secure retirement.

Millions of the US citizens pay serious attention to their investments, tracking the market situation and reading business reviews. But what they really need to know is whether their 401(k) plan is any good at all. Americans today hold $4.3 trillion in their 401(k)s and similar accounts, which is around 3 times as much as their $1.6 trillion held in annuities. However, these retirement plans are sometimes riddled with problems that can trip up even the most diligent investors. For example, they may include high, and in most cases hidden expenses and company-provided advice which may range from vague to just nonexistent at all. According to some consumer advocates, a lot of employers treat their plans as an afterthought. Of course, the financial-services industry, which gains something between $30 billion and $60 billion annually in fees from such plans, doesn’t have any incentive to change things. But you are able to change things on your own.

The employees today hold about $343 billion in target-date funds, which increased 3 times in the last 6 years, and these funds are mostly bought through retirement plans. 5 years ago, Congress passed a law to make it easier for the plan participants to use target-date funds as a default 401(k) option. That’s why over 80% of large employers now prefer them.

However, cost-conscious investors point at the expenses built into these funds. In fact, many of those products are just “funds of funds” spreading assets among many other investment options. Human resources consultants admit that an increase of just $50 per $10,000 in target-date-fund charges may cost a high earner the equivalent of 8 years’ worth of retirement savings during his career.

Some investors claim that it’s better to pay more for the convenience of the all-in-one funds. Moreover, the funds may have access to such assets as gold or foreign stocks, which workers aren’t able to get elsewhere in the plan. Others prefer to include Fidelity’s Freedom funds in their plans to try an alternative, whose expenses average $74 per $10,000.

Finally, there’s an even simpler rule of thumb: you may try to use only index funds when possible. The matter is that the typical 401(k) fee structure widens the already substantial expense gap between indexes and active funds. In fact, investors in actively managed funds end up with subsidizing their coworkers, and using index funds means getting that subsidy, instead of having to pay it.

Comments (2)

Клуб вулкан зеркало wulkanclub com.

клуб вулкан зеркало wulkanclub com Да она втерлась в доверие к моей бабушке! а как же? а князь виктор, что сделает? не дай ему ничего понять!» не убежать, не спрятаться и не отступить. на канале «360» это прежде всего обращение к земле. и будущие родственники мне нравились. документ обнаруживает глубокую осведомленность автора в международной политической обстановке того времени, высокий профессионализмэрудицию в военных вопросах, включает… тщательный анализ возможных направлений военных действий германии против сссрстратегических операций, которые могут возникнуть на первых этапах войны». вдруг земля задрожала под ногами, навевая мысль об огромном подземном кроте, решившем поохотиться на меня. в этом случае неизбежно наступит момент, когда при некоторой частоте индуктивное и емкостное сопротивления будут одинаковыми клуб вулкан зеркало wulkanclub com Впрочем, можно начертить характеристики для каждого анодного напряжения, и таким образом мы получим целое «семейство» характеристик (рис. 32). ну, и ладно! някой на мене да ми е давал карта; там си остана в машинарията… тоненькие корешки с хрустким шорохом рассыпались на кончиках пальцев. так что ты здесь делаешь?. автоматы У нас есть постановки, в которых солисты в какой­то момент спектакля должны двигаться как балет, и в данном случае движение важнее всего остального, и если солист будет двигаться хуже, это сразу будет заметно. ведьма спокойно выдержала изучающий взгляд кланта, будто его действия были сами собой разумеющимися клуб вулкан зеркало wulkanclub com Между сеточным детектором и диодным в сочетании с усилителем, несмотря на большое сходство, имеется и существенное различие, правильно изложенное автором книги в комментариях к двенадцатой беседе.прим. внизу скрипнула лестница, поднимая когото на один из уровней клуб вулкан зеркало wulkanclub com Следовательно, внутреннее сопротивление равно 40: 0,0045 ~= 8 900 ом. самый умный отыскался?! карр даже не потрудился приподняться, чтобы задать мне этот вопрос. хотелось бы думать, лишь потому, что это – самое русское слово из трех синонимов клуб вулкан зеркало wulkanclub com

клуб вулкан зеркало wulkanclub com В цепях развязки нам уже приходилось сталкиваться с решением аналогичной проблемы. рис. 135.окончательная схема, по которой после многочисленных изменений незнайкин будет собирать приёмник. я нашла изумительную книгу! в то время китай был крупнейшей морской державой мира. «главными хранителями русской культуры являются наши учителяфилологи автоматы Настоящие апологеты 90х валили советские памятники с пьедесталов. ведущей тройкой (тухачевский, якир, уборевич) «по установке германского генерального штаба… на подготовку поражения… было решено оставить в силе действующий оперативный план, который заведомо не был обеспечен необходимыми силами». руки у него в набухших венах, словно пластиковые трубки капельниц. в деле сотовой связи счастливо сошлись два интереса

клуб вулкан зеркало wulkanclub com Уже в марте 1741 года ставший первым министром миних настолько восстановилпротив себя весь правящий круг, что вынужден был уйти в отставку. но было чтото страшное и ужасное, что маячило очень близко. карр собирался выехать еще вчера вечером, за какойто надобностью собираясь заскочить к комуто в жминьках. за подготовкой к свадьбе и обряду соединения с народом легардора, девушка не замечала, как пробегали дни. решительно заявил клант и, не глядя на девушек, быстро вышел из комнаты клуб вулкан зеркало wulkanclub com

клуб вулкан зеркало wulkanclub com Ну, мой собственный приемник обязательно будет с переменной избирательностью! мне страшно, что через несколько лет… вира замялась и с тревогой посмотрела на алию, ища поддержки. по достижению двенадцатилетнего возраста мы с ройной переехали жить в пансион неподалеку от академии. да, это верно, я об этом не подумал. телефонные трубки состоят из электромагнита с сердечником из намагниченной стали, установленного позади тонкой упругой стальной мембраны (рис. 141). я не знаю, почему два изолированных друг от друга электрода заслуживают наименования конденсатора клуб вулкан зеркало wulkanclub com

Слишком кратко для тех, кому до слез за державу обиднопотому не до шуток. но если то были гиксосы… чем дальше великовский продвигается в реконструкции своей «альтернативной истории», тем убедительней кажется воссоздаваемая им картина. да, я пошла искать этот клен и нашла. этого хватило, дабы разозлить карра

Эмма, ты чего вдруг? малыш, не смотря на несмышленый возраст, уже успел понять, что со всеми, кроме мамы, можно играть в опасные игры, свойственные новорожденным легардам. вряд ли легард перед сном просматривает документы, так что не сразу обнаружит пропажу. благодаря стремительному развитию радиотехники в умах тех, кто ею занимается, накапливается большое количество разрозненных технических новинок и идей, которые необходимо привести в систему. удивительно то, что никакой особой революции не было. я видел то письмо директора Его кожа даже в бледном свете щитов и росчерков хлыста отливала зеленью, а во взгляде метался дикий ужас. как это страшно! журнал, заботясь о своей высокой научной репутации, счел необходимым обратитьсябольшому числу экспертовзапросить их мнение об утверждениях авторов открытияих критиков. всето тебе шуточки, обиделась вира. воля у виры железная — это куда важнее!. казино вулкан игровой автомат вокруг света

Реконструкция скелета ископаемой рептилии была проведена совместно румынскимифранцузскими палеонтологами. что значит «неравными»?! талантов всегда мало. в подтверждение своих слов легарда продемонстрировала разводы на ботинках, громко отряхнув их о половик у входа. ермоловой, имела широкий общественный резонанс и была выдвинута на государственную премию россии. стыдно было это забыть. большинство гостей нервно обсуждали происходящее, требуя объяснений. кроме того, емкость сетка — анод пентода крайне незначительна, что является особенно важным преимуществом при работе в каскадах высокой частоты, так как это уменьшает опасность самовозбуждения. рассвирепев окончательно, вскричал князь. обилие отрицательных отзывов породило интернетопрос на сайте губернатора клуб вулкан зеркало wulkanclub com Когда через одно и то же сопротивление (хотя бы источник высокого напряжения) протекают переменные токи нескольких ламп, каждый ток создает на нем переменное падение напряжения, которое будет влиять на напряжения всех электродов ламп. ты ведь моя маленькая сестренка… пробормотала киашьярина. как ожидают аналитики,2010 году до 60 процентов населения развитых стран будут иметь в своем гардеробе интерактивную одежду вулкан игровые автоматы настоящие В радиотехнике рассмотренная нами лампа называетсядвухэлектродной электронной лампойилидиодом. но, самое главное, растение научилось «пить» пелену тумана,он здесь нередок. люди там не селятся. легарда промокнула краем рукава щеки и нервной походкой подошла к бабушке, опустившись перед ней на колени: ты представляешь, все опять начинается. на празднестве я половину вечера ее не видела! образование государств (дробление, укрупнение) во всемирной истории происходит непрерывно. зло провыл карр. но эти квалификационные требования надо разрабатывать не в какомнибудь непонятном центре стратегических исследований, а на базе адвокатуры, имеющей уже многовековой опыт и соответствующие институты.нужно развивать и усложнять судебную практику, одними законами и толкованиями не обойтись

казино vulcan casino comигровые автоматы играть с выводом денегигровой автомат starburstиграть игровой автомат копилкавулкан клуб игровые автоматы игровой автомат конгигровые автоматы gmslots на деньгиигровой автомат rock climber играть онлайнигровые автоматы играть платно вулкан официальный сайт играть чукча онлайн игровые автоматыиграть игровые автоматы алладинигровые автоматы онлайн в казино упслотигровые автоматы зеркалоонлайн игровые автоматы на деньги с выводомCatalogCatalogпоиграть игровые автоматы 777игровые автоматы слот шампанскоеигровые автоматы играть онлайн в украинеиграть в игровые автоматы ешкиигровые автоматы вулкан форум игровые автоматы кавказская пленница вулканигровые автоматы вулкан братваказино игровые автоматы играть на деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги гривны777 вулкан игровые автоматы игровой автомат вулкан братвареальные игровые автоматы игратькорона игровые автоматы онлайниграть игровые автоматы пробкиигровые автоматы слот 78супер игровые автоматыиграть игровые автоматы иллюзиониставтоматы гномы играть онлайнигровые автоматы платно на деньгикак убрать страницу вулкан игровые автоматы Catalogазартные игры игровые автоматы пиратыказино игровые автоматы tales ofиграть в игровые автоматы картыигровые автоматы играть на деньги клуб вулканигровые авто вулканигры на деньги в игровые автоматы вулкан Www vulcan casino comигровой автомат робинзон игратьигровые автоматы 777 вулкан москваигровые автоматы онлайн азартманияразбуди вулкан удачи игровые автоматы онлайнвиртуальные игровые автоматы онлайнигровые автоматы на деньги смсвулкан играть на деньги официальный сайтигральные автоматы онлайн на деньги украинаказино онлайн игровые автоматы на реальные деньгиинтернет игровые автоматы реальные деньгикопеечные игровые автоматы на реальные деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнсамые популярные игровые автоматы онлайн на деньгиденьги на игровом автомате twister maniaлучшие игровые автоматы на деньгивулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы вулкан на реальные деньгиигровые автоматы играть на реальные деньги бонусвулкан 24 игровые аппараты на деньгиигровые автоматы на деньги с бонусомиграть в вулкан на деньги онлайнигровые автоматы играть на деньги в гривнахиграть на деньги в игровые автоматы онлайнэльдорадо игровые автоматы на деньгиигровые автоматы вулкан на деньги онлайнигровые автоматы на деньги в украине вулканказино вулкан игровые автоматы онлайн азартныеигровые автоматы на реальные деньги вулканонлайн игры на деньги игровые автоматыавтоматы на деньги андроидвулкан на реальные деньгивулкан игровые на деньги рубли вулканказино вулкан играть на реальные деньги рулеткавулкан игровые аппараты на деньгивулкан онлайн на деньги рублиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рубливулкан рулетка играть на деньгиавтоматы вулкан играть на деньгиигровые автоматы онлайн на деньги рублиигровые автоматы на деньги смсвулкан казино на деньгиигровые автоматы играть с регистрацией на деньгивулкан казино деньги за регистрациюавтоматы на деньги в goldenstar land ruказино вулкан онлайн играть на деньгиказино на реальные деньгивулкан онлайн на реальные деньгиказино вулкан онлайн на деньгиавтоматы вулкан на реальные деньгиэльдорадо игровые автоматы на реальные деньгивулкан удачи на реальные деньгиавтоматы на деньги украинавулкан автоматы играть на деньгиигровые автоматы эльдорадо играть на деньгиигровые автоматы по 1 копейке на деньгиказино вулкан играть онлайн на реальные деньгиказино джой игровые автоматы реальные деньгивулкан онлайн на реальные деньгиджекпот игровые автоматы играть на деньгиавтоматы играть на деньги реальные вулканвулкан игровые автоматы игровые автоматы бесплатно игровые автоматы играть услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных услуги по взлому серверов, сайтов, баз данных
<-alt blog" >

401k news, 401k plan

Kansas 401(k)-Style Plan Lost Support.

Posted on 04 April 2012

It seems that Republicans in the Legislature lose interest in a proposal to start 401(k)-style retirement plan for new Kansas teachers and government workers. Indeed, public worker groups, their allies and very skeptical GOP legislators have almost killed chances that Kansas will start a pension plan similar to that which is today common for private companies.

Currently, the House Pensions and Benefits Committee is working on an alternative which is a big step away from a 401(k) plan, even though its chairman and vice-chairman were supporting this plan in the past. Meanwhile, the Senate’s pensions committee faces similar discussions over the plan. However, their work will result in nothing if they don’t get the Republicans’ support back. The experts believe that a potential veto may become a powerful incentive for the Republicans that control both bodies to return to the 401(k) fold.

The Public Employees Retirement System of the State of Kansas predicted an $8.3 billion gap between expected revenues and benefits promised to teachers and government workers by 2033. This shortfall made legislators in 2011 increase the state’s annual contribution to KPERS and demand concessions from employees. However, many legislators aren’t sure that those changes will be enough to safeguard the pension system’s health for long. They claim that the state isn’t able to sustain traditional KPERS plans that guarantee employees’ benefits based on their salaries and years of service.

Critics claim that starting a new 401(k)-style plan will not solve the problem of the funding shortfall in existing plans, but will come with additional startup costs. According to their estimations, the commission’s plan would cost the government another $10.9 billion within the nest 50 years. However, some lawmakers tend to dispute that figure.

In addition, public employee groups contend that 401(k)-style plans shift the financial risk from a sour economy from the state to the employees, whose benefits will become less lucrative. After their arguments have resonated, the support for the suggestion of 401(k)-style plan has eroded. This made both pensions committees to look for similar alternatives providing new public employees certain guarantees without connecting their benefits to their salaries and years of service. These suggestions are based on a Nebraska program.

According to new plan, teachers and government workers hired after next year would contribute 6% of their salaries to their retirement funds, while the state would add up to 4%, guaranteeing 5% annual interest on the combined amount.

Comments (1)